Tri Style Fund (VT)
Stand: 16.05.2013
| ISIN: | AT0000701172 |
| WKN: | 798617 |
| Bloomberg: | DUALBLT AV |
| Reuters: | 798617X.DX |
| Kategorie: | Mischfonds Flexibel Welt |
| KAG: | MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG (seit 12.06.2004) |
| Risikoklasse: | 3 |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.10. - 30.09. |
| Auflagedatum: | 18.10.2001 |
| Fondsvolumen (30.04.2013): | 105,26 Mio. EUR |
| TER p.a. (30.09.2012): | 2,24% |
| Vergleichsindex: | 50% MSCI World, 50% JP Morgan Global Govt. Bond EMU |
Fondsmanager
Dr. Jens Ehrhardt
| Ausgabeaufschlag: | 5,00% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,75% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,09% |
Strategie
Der Tri Style Fund nutzt eine Vielzahl der sich bietenden Anlagemöglichkeiten. Einerseits kann er, wie konventionelle Investmentfonds, direkt in Aktien und Renten bzw. Geldmarktanlagen investieren, andererseits aber auch unmittelbar, durch den Kauf von Investmentfonds eine entsprechende zusätzliche Diversifikation und damit Risikoeingrenzungsmöglichkeiten bieten. Konkret kann das Fondsmanagement die Aktienquote - je nach Anforderung - erhöhen oder reduzieren. Mit einer breiten Spanne der Aktienquote ist der Tri Style Fund ein Fonds mit hoher Flexibilität. Dies kann auch in anhaltenden schwächeren Marktphasen helfen, flexibel zu reagieren.
| Morningstar RatingTMGesamt *: |  |
Monatlicher Fondsmanagerkommentar
Der weltweite Aktienmarkt, gemessen am MSCI World in Euro, verbuchte im April ein moderates Plus von 0,22%. Der europäische Markt, gemessen am Stoxx 600 (+1,00%) oder der DAX (+1,52%), schnitten besser ab. Aus Sicht eines Euro-Investors war aufgrund des schwächeren US-Dollars (-2,56% vs. Euro) mit US-Aktien (S&P 500 -0,79%), aber auch in Hong Kong (HSI -0,61%), nur währungsgesichert Geld zu verdienen. Während zu Monatsbeginn die Zuflüsse neuer Anlagegelder in Richtung USA und Japan anhielten, gab es ETF-bedingt in den USA zum Monatsende erstmals seit 22 Wochen leichte Abflüsse. Japan dagegen zog weiter Geld an, der Nikkei erreichte neue 5-Jahreshochs. Insgesamt kühlten sich die Konjunkturdaten in den USA ab. Nach einem schwächeren Einkaufsmanagerindex zu Monatsbeginn sorgten schwache US-Arbeitsmarktdaten für einen Ausbruch des Euros. Der japanische Yen fiel dagegen an einzelnen Tagen sogar um 3,47%, nachdem die BoJ ankündigte, ihr Anleihenkaufprogramm auch auf längere Laufzeiten auszudehnen. In China überwogen mit schwachen BIP-, Industrieproduktions- und Einkaufsmanager-Daten die negativen Meldungen. Die EZB bereitet mit dem expliziten Hinweis auf eine schwache Konjunktur in Europa den Weg für eine Zinssenkung, welche der Markt im Monatsverlauf einpreiste. Während der IWF und weltweite Finanzpolitiker Konjunkturankurbelungen forderten, die über bloßes Gelddrucken hinausgehen, lehnt die Bundesbank weiterhin alle Staatsanleihenkäufe der EZB ab. Immerhin ist eines der größten Risiken für die Erholung in der Eurozone gebannt, nachdem eine Regierung in Italien gefunden wurde. Die Berichtssaison in den USA begann gemischt und lieferte keine wesentlichen Impulse. Die Anschläge in den USA, die Vogelgrippe in China oder der Konflikt mit Nordkorea interessierten den Aktienmarkt jeweils nur kurzzeitig. Die größte Enttäuschung des Monats war der Absturz des Goldpreises und der Goldaktien. Nach rekordhohen ETF-Abflüssen in den Vormonaten verlor der Goldpreis nun noch einmal 7,93%. Die mittelfristigen Aussichten für Aktien erscheinen aus Bewertungsgesichtspunkten und mit Blick auf die anhaltende Rotation von Anleihen hin zu Aktien weiterhin attraktiv. Insgesamt sind die Trends intakt, und trotz bzw. auch wegen gebremster Konjunktursignale (geldpolitische und fiskalische Stimulierungen wahrscheinlicher) sieht das Fondsmanagement mit Blick auf das Gesamtjahr in Rückschlägen gute Kaufgelegenheiten, insbesondere bei dividendenstarken Aktien.
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
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