DJE - Absolut (P)
Stand: 16.05.2012
| ISIN: | LU0159548683 |
| WKN: | 164315 |
| Bloomberg: | DJEABSP LX |
| Reuters: | LU0159548683.LUF |
| Kategorie: | Aktienfonds allgemein Europa |
| KAG: | DJE Investment S.A. |
| Anlageberater: | DJE Kapital AG |
| Risikoklasse: | 3 |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.07. - 30.06. |
| Auflagedatum: | 27.01.2003 |
| Fondsvolumen (30.04.2012): | 203,97 Mio. EUR |
| TER p.a. (30.06.2011): | 1,82% |
| Vergleichsindex: | 75% MSCI Europe, 25% JP Morgan GBI Global unhedged ECU |
Fondsmanager
Dr. Jens Ehrhardt
| Ausgabeaufschlag: | 5,00% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,32% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,05% |
| Beratervergütung p.a.: | 0,30% |
| Performance-Fee p.a.: | Bei einer Überperformance über den MSCI Europe Index fällt eine Performance-Fee in Höhe von 10% p.a. an. |
Strategie
Der Anlageschwerpunkt des DJE - Absolut liegt auf Wertpapieren europäischer Emittenten. Bei der Wahl der Anlageklasse innerhalb dieser Region ist das Fondsmanagement vollkommen frei. So ist es möglich sowohl zu 100% in Aktien zu investieren als auch zu 100% in Anleihen. Ferner können Instrumente wie Wandelanleihen genutzt werden. Zur Steuerung des Risikos nutzt das Fondsmanagement aktiv die Barquote. Damit können negative Marktentwicklungen abgefedert werden. Diese Freiheitsgrade sind gerade in Marktphasen, die von einer hohen Volatilität geprägt sind, ein strategischer Vorteil, da es dem Management ermöglicht wie ein Vermögensverwalter zu agieren und sich in unterschiedlichen Marktumfeldern differenziert zu positionieren.
| Morningstar RatingTMGesamt *: |  |
Monatlicher Fondsmanagerkommentar
Im April hat sich die Stimmung insbesondere an den europäischen Aktienmärkten weiter eingetrübt. So verlor der MSCI World in EUR 0,77% an Wert. Der Stoxx 600 für die wichtigsten europäischen Aktien büßte 2,29% ein, während der US Markt, abgebildet über den S&P 500 in Euro gerechnet, um 0,79% zulegte. Die asiatischen Märkte entwickelten sich ebenfalls unterschiedlich. So fiel der Nikkei 225 in Euro um 2,48%, der Hang Seng Index für in Hongkong notierte Aktien stieg hingegen um 3,50%. Der Grund für die schlechte Entwicklung dürfte in deutlich schwächer ausfallenden europäischen Einkaufmanagerindizes gelegen haben. Hinzu kommen die erheblichen Belastungen des spanischen und griechischen Bankensystems. Einer neuen Studie zufolge sind 70% der spanischen Immobilienkredite im Volumen von 323 Mrd. Euro von einem Totalausfall bedroht. Chinesische Konjunkturindikatoren verbesserten sich hingegen leicht, während sich der US-Konjunkturindikator ECRI zum zweiten Mal in Folge verschlechterte. Durch die mittlerweile erhebliche Korrektur am europäischen Aktienmarkt und der im Vergleich zur Anleihen niedrigen Bewertung von Aktien verbessern sich die Aussichten für einen erfolgreichen Einstieg in Aktien zunehmend.
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
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