DJE - Gold & Ressourcen PA (EUR)Ausschüttende Tranche
Stand: 21.05.2013
| ISIN: | LU0159550077 |
| WKN: | 164323 |
| Bloomberg: | DJEGOLP LX |
| Reuters: | LU0159550077.LUF |
| Kategorie: | Aktienfonds themenorientiert Gold/Edelmetalle Welt |
| KAG: | DJE Investment S.A. |
| Anlageberater: | DJE Kapital AG |
| Risikoklasse: | 4 |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.07. - 30.06. |
| Auflagedatum: | 27.01.2003 |
| Fondsvolumen (30.04.2013): | 77,67 Mio. EUR |
| TER p.a. (30.06.2012): | 1,91% |
| Vergleichsindex: | 60% Philadelphia Stock Exchange Gold and Silver Index, 20% Reuters/Jeffries CRB Index, 20% MSCI World Materials Sector Index (EUR) |
Fondsmanager
Stefan Breintner
| Ausgabeaufschlag: | 5,00% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,32% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,10% |
| Beratervergütung p.a.: | 0,30% |
| Performance-Fee p.a.: | Performance-Fee i. H. von 10% p.a. (über 60% XAU Index, 20% MSCI World Materials Index, 20% CRB Index) |
Strategie
Der Investitionsschwerpunkt des Fonds liegt auf Aktien von Unternehmen, die im Goldbergbau tätig sind. Die Aktienquote wird aktiv gesteuert. Der Anteil reiner Goldminenaktien muss mindestens 30% des Fondsvolumens betragen. Daneben sind Gesellschaften, die im Bereich anderer primärer Ressourcen - wie z. B. Basismetall-, Öl und Gas- oder Agrarrohstoffproduzenten - operieren ein wichtiger Bestandteil des Fonds. Somit ermöglicht der Fonds Anlegern die Chance, am langfristigen Aufwärtstrend sowohl des Goldpreises als auch des breiten Rohstoffmarktes teilzuhaben. Die Kombination von Titeln des Gold-, Basismetall-, Energie- und Agrarsektors schafft einen Diversifikationseffekt und reduziert für den Anleger das Risiko gegenüber einer Direktanlage.
| Morningstar RatingTMGesamt *: |  |
| Telos Fondsrating: | AA+ |
| Euro Fund Award 2013: | 1. Platz, Aktienfonds Goldminen, 1 Jahr, Deutschland |
Monatlicher Fondsmanagerkommentar
Gold und Silber erfuhren im April die stärksten Kursverluste seit mehr als 30 Jahren. Allein an zwei Handelstagen (12./15.4) hat der Goldpreis auf Schlusskursbasis fast 13% an Wert verloren. Danach setze eine moderate Erholung ein. Nichts desto trotz verbilligte sich die Feinunze in USD im April um 7,93% auf 1.471,93 USD/oz. In EUR lag das Minus sogar bei 10,30% auf 1.118,65 EUR/oz aufgrund des im April gegenüber dem USD aufwertenden EUR. Die Gründe für den deutlichen Goldpreisrückgang sind vor allem die in vielen Regionen der Welt fallenden Inflationsraten. Zwar spricht die starke monetäre Ankurbelungspolitik der Notenbanken eigentlich für Goldanlagen. Das Problem ist aber, dass dieses Geld nicht in der Wirtschaft ankommt und somit aktuell deflationäre Tendenzen überwiegen, die wiederum einen dämpfenden Einfluss auf die Goldpreisentwicklung haben. Noch deutlich stärker als der Feinunzenpreis kamen im April die Aktienkurse der Goldminenkonzerne unter Druck. Der XAU-Goldminenindex verlor auf Monatsbasis rund 21,50%. Trotz seiner breiten Diversifikation über mehrere Segmente des Rohstoffbereichs konnte sich auch der DJE - Gold & Ressourcen diesen extremen Kursverlusten nicht entziehen. Auf Monatsbasis verlor der Fondspreis rund 11%. Im April kamen die höchsten Wertbeiträge aus den höher gewichteten Positionen beim Ölkonzern Chevron sowie beim Düngemittelproduzenten Mosaic. Enttäuschend war in der Betrachtungsperiode hingegen die Entwicklung der Anlagen im Goldminenbereich. Hier wirkten sich vor allem die Engagements bei Agnico Eagle, Kinross Gold und Newmont Mining negativ auf die Wertentwicklung des Fonds aus. Das Fondsmanagement hat im April die Gewichtung der Goldminenaktien bei unter 40% belassen. Außerhalb des Edelmetallbereichs wurden unter anderem die Position beim Schweizer Zementkonzerns Holcim und beim chilenischen Kupferproduzenten Antofagasta erhöht.. Abgebaut wurden hingegen die Positionen beim deutschen Zuckerproduzenten Südzucker und beim Schweizer Pflanzenschutz- und Saatgutproduzenten Syngenta. Der aktuelle Gold-Pessimismus der Anleger spiegelt die Einstellung, die Krise wäre vorbei. Solcher Pessimismus dürfte aber kaum gerechtfertigt sein. Längerfristig bleiben Goldanlagen aussichtsreich. Kurzfristig dürften aber andere Bereiche des Rohstoffsegments wie Basis- und Industriemetalle sowie Energie- und Agrarrohstoffe größere Chance bieten.
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
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