LuxTopic - Flex
Stand: 17.05.2013
| ISIN: | LU0191701282 |
| WKN: | A0CATN |
| Bloomberg: | DJELTFL LX |
| Reuters: | LU0191701282.LÚF |
| Kategorie: | Mischfonds Flexibel Welt |
| KAG: | DJE Investment S.A. |
| Anlageberater: | Beer Management GmbH, vertragl. geb. Vermittler der DJE Kapital AG |
| Risikoklasse: | 3 |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.07. - 30.06. |
| Auflagedatum: | 09.06.2004 |
| Fondsvolumen (30.04.2013): | 6,88 Mio. EUR |
| TER p.a. (30.06.2012): | 2,73% |
| Vergleichsindex: | 100% Euro Stoxx 50 |
Anlageberater
Robert Beer Management GmbH, vertraglich gebundener Vermittler der DJE Kapital AG
| Ausgabeaufschlag: | 5,00% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 0,90% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,10% |
| Beratervergütung p.a.: | 1,00% |
Strategie
Das Fondsvermögen des internationalen Mischfonds kann sowohl in Aktien als auch in Anleihen investiert werden. Je nach Einschätzung des Managements kann der Fonds den Charakter eines Aktienfonds oder eines Rentenfonds haben. Der Fokus liegt auf höchster Liquidität und Bonität der Einzeltitel. Seinen vermögensverwaltenden Charakter erhält der Mischfonds durch das aktive Risikomanagement.
| Morningstar RatingTMGesamt *: |  |
Monatlicher Fondsmanagerkommentar
Der weltweite Aktienmarkt, gemessen am MSCI World, verbuchte im Februar einen kleinen Verlust von -0,02%. In Euro gerechnet war es jedoch ein Gewinn von 3,8%. Der US-Aktienmarkt notierte 1,1% höher, andere wichtige internationale Indizes, wie DAX (-0,4%), Euro Stoxx 50 (-2,6%) oder Hang Seng (-3,0%), schnitten deutlich schlechter ab. Nach der starken Entwicklung zu Jahresanfang hat der Euro im Februar seine Gewinne abgegeben und notiert nach einem Monatsverlust von 3,7% wieder unter Jahresanfang. Der Monat begann in den USA mit leicht schwächeren Arbeitsmarktdaten. Der bessere Einkaufsmanagerindex, die besser als erwartete Handelsbilanz, der anziehende Häusermarkt und auch die gestiegene Kapazitätsauslastung führten am Ende aber dazu, dass auch die zwischenzeitliche Unsicherheit um ein früheres Ende von QE überwunden wurde. In Deutschland war der extrem starke ifo-Index ein Lichtblick, nachdem die Einkaufsmanagerumfragen und die Handelsbilanz eher verhaltene Signale lieferten und das Eurozonen-BIP schwächer ausfiel. Weltweit betrachtet ist die monetäre Lockerung weiter in vollem Gang, auch wenn die EZB diszipliniert bleibt und sich am Währungskrieg nicht beteiligen möchte. Die Wahl in Italien, die den gesamten Monat mit Spannung erwartet wurde, lieferte ein unbefriedigendes Ergebnis und dürfte noch einige Zeit für Verunsicherung sorgen. Auch die zugespitzten Verhandlungen um die Ausgabenkürzungen in den USA belasten. Die mittelfristigen Aussichten für Aktien erscheinen aus Bewertungsgesichtspunkten weiterhin attraktiv. Der DJE Lux-DJE Multiflex gab im Februar mit -0,1% leicht nach. Was diesen Monat nicht positiv zur Performance beigetragen hatte waren die USD-Absicherungen. So konnte der Dachfonds nicht von der USD-Aufwertung profitieren. Zudem waren die Wertsteigerungen der Zielfonds Ende des Monats noch nicht in dem Dachfonds enthalten. Über das Jahr gesehen konnte der DJE Lux-DJE Multiflex 2,8% zulegen. Die Aktienquote im DJE Lux-DJE Multiflex wurde im Februar nicht voll ausgeschöpft und lag zeitweise bei nur 70%. So wurden bereits vor den Italienwahlen aufgrund der erhöhten Unsicherheit die bereits bestehenden Absicherungen ausgebaut. Auf Zielfondsbasis wurden kleine Fondspositionen verkauft (u.a. VCH Africa) sowie Renten- und Mischfonds (u.a. Sentix Fonds-1), um damit den DJE Lux-DJE Multiflex konzentrierter aufzustellen. Bester Fonds in diesem Zeitraum war z.B. der Aberdeen Global Asian Smaller Companies mit +6,4%.
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
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