LuxPro - Euro Renten (P)Ausschüttende Tranche
Stand: 18.06.2013
| ISIN: | LU0304837403 |
| WKN: | A0MRHC |
| Bloomberg: | LXPRVFP LX |
| Reuters: | LU0304837403.LUF |
| Kategorie: | Rentenfonds Euro Investment Grade |
| KAG: | DJE Investment S.A. |
| Anlageberater: | DJE Kapital AG |
| Risikoklasse: | 2 |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.07. - 30.06. |
| Auflagedatum: | 25.06.2007 |
| Fondsvolumen (31.05.2013): | 21,44 Mio. EUR |
| TER p.a. (30.06.2012): | 1,00% |
| Vergleichsindex: | 100% REX Performance Index |
Fondsmanager
Dr. Jens Ehrhardt
| Ausgabeaufschlag: | 2,50% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 0,65% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,06% |
| Beratervergütung p.a.: | 0,15% |
Strategie
Der Investitionsschwerpunkt liegt auf qualitativ hochwertigen fest und variabel verzinslichen Wertpapieren sowie Geldmarktinstrumenten in Euro, die mindestens über ein Investment Grade Rating verfügen. Als Investment Grade bezeichnet man Anleihen besserer Qualität. Dabei legt das Fondsmanagement großen Wert auf eine ausgewogene Mischung von Wertpapieren, um eine möglichst stabile Wertentwicklung zu verfolgen. Trendbewegungen werden aktiv verfolgt. Der Schwerpunkt der Anlagen liegt bei festverzinslichen Wertpapieren im mittleren Laufzeitenbereich.
| Morningstar RatingTMGesamt *: |  |
Monatlicher Fondsmanagerkommentar
Der Mai begann in Europa mit der erwarteten Zinssenkung der EZB auf 0,5%. Darüber hinaus wurde die Bereitschaft für weitere Schritte signalisiert. In den USA wird der Fed laut FOMC mehr Flexibilität beim Ankauf von Anleihen eingeräumt. Die Rede von Fed-Chef Bernanke sorgte für Turbulenzen. Am Ende überwog bei den Investoren die Interpretation, dass Quantitative Easing in absehbarer Zeit zurückgefahren wird. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erreichten mit 2,13% den höchsten Stand seit Anfang des Jahres (Vm. 1,67%). Auch in Deutschland stieg die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe von 1,22% auf 1,51%. Die Anleihen der PIIGS-Staaten verhielten sich uneinheitlich. Griechische Renditen fielen von 11,01% auf 9,38%. Fitch hob im Mai die Kreditwürdigkeit von Griechenland auf B- an, weil Fortschritte in der Handelsbilanz zu erkennen sind. In Portugal wurden Anleiheauktionen erfolgreich platziert, auch hier sank die Rendite leicht von 5,71% auf 5,61%. Irland, Italien und Spanien stiegen minimal auf 3,74; 4,16% bzw. 4,44%. In Japan stiegen die 10-jährigen japanischen Anleihen in Richtung der 1%-Marke und gleichzeitig signalisierte die japanische Regierung, eine Abschwächung des Yens vorerst nicht weiter voranzutreiben. Ziel der BoJ bleibt aber weiterhin, die Geldmenge pro Jahr um 60-70 Bio. Yen erhöhen zu wollen. Japans Premier Abe möchte zukünftig Infrastrukturinvestitionen steigern. Er möchte alles tun, um die Deflation im Land zu drehen. Private Investitionen sollen mittels Deregulierung, Steuersenkung und Ausgabenerhöhung auf das Niveau von vor 2008 gesteigert werden. Der vollständige Plan soll vor dem G8-Treffen Mitte Juni veröffentlicht werden. In Europa wurde unterdessen zur einfacheren Bankenrettung zwar der Einlagenschutz von Geldern unter 100.000 Euro gestärkt, gleichzeitig ermöglicht die EU aber zukünftig den schnelleren Zugriff auf größere Einlagen. Das Fondsmanagement beteiligte sich im Mai nur noch sehr selektiv an Neuemissionen, z.B. bei der Deutschen Bank. Verkauft wurde dagegen z.B. Air Berlin. Spanische Anleihen wurden in italienische getauscht. Portugiesische Anleihen wurden zugekauft und die Duration wurde mittels Bund Futures verkürzt. Das Fondsmanagement hält daher an seiner defensiven Strategie mit kurzen Laufzeiten, guten Bonitäten und einer hohen Gewichtung von Unternehmensanleihen weiter fest.
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
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