DJE LUX SICAV - DJE Vermögensmanagement (P)
Stand: 16.05.2012
| ISIN: | LU0305675109 |
| WKN: | A0MU42 |
| Bloomberg: | DJPANDP LX |
| Reuters: | LU0305675109.LUF |
| Kategorie: | Mischfonds flexibel Welt |
| KAG: | DJE Investment S.A. |
| Anlageberater: | DJE Kapital AG |
| Risikoklasse: | 3 |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 18.07.2007 |
| Fondsvolumen (30.04.2012): | 28,98 Mio. EUR |
| TER p.a. (31.12.2011): | 2,37% |
| Vergleichsindex: | 50% MSCI Daily TR Net World USD, 50% JP Morgan GBI Global unhedged ECU |
Fondsmanager
Christian Wolff
| Ausgabeaufschlag: | 5,00% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,60% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,10% |
| Beratervergütung p.a.: | 0,30% |
| Performance-Fee p.a.: | Perf.-Fee i. H. v. 10% p.a d. über 4% hinausgehenden Anst. des Netto-Fondsverm. (High Water Mark). |
Strategie
Der DJE LUX SICAV - DJE Vermögensmanagement ist ein Fonds, der nach dem Vermögensverwaltungskonzept ausgerichtet ist. Dies bedeutet, dass er hinsichtlich der Wahl der Anlageklasse über eine sehr hohe Flexibilität verfügt. Der Fonds kann beispielsweise in Aktien, Anleihen, Zertifikate, Investmentfonds, ETF (Exchange Traded Funds) oder Barmittel in jeweils beliebiger Gewichtung investieren. Die Verteilung der Anlageklassen erfolgt nach der aktuellen makroökonomischen Lageeinschätzung. Die Einzelpositionen werden überwiegend anhand der fundamentalen Analyse ausgewählt. Ziel ist eine optimale Chance/Risiko-Struktur. Als zusätzliches Element werden Nachhaltigkeitsaspekte beachtet.
| Morningstar RatingTMGesamt *: |  |
| €uro Fund Award 2011: | Platz 2, Mischfonds (Aktien und Anleihen), 1 Jahr, Deutschland |
Monatlicher Fondsmanagerkommentar
Auch im Monat April war die Fondsperformance mit 1,83 Prozent negativ. Seit Jahresbeginn steht noch ein Plus von 8,39 Prozent. Im Aktienbereich entwickelten sich Drillisch, Aurubis, Fred Olsen und CeWe Color positiv. Negativ war die Performance von Kingboard Chemicals, Joyou, Metro und Eurokai. Wir erwarben Aurubis-Aktien und verkauften einen Teil unseres Bestands an CeWe Color. Im Bondbereich gab es per Saldo wenige Kursveränderungen. Allerdings kauften wir die IVG-Wandelanleihe teilweise zurück, nachdem wir sie vor einem zwischenzeitlichen Kursrutsch vollständig veräußert hatten. Die Transaktion war insgesamt vorteilhaft. Die verbliebenen Anleihen sind weiterhin ausschließlich Unternehmensanleihen und überwiegend den hochverzinslichen Bonds zuzuordnen, die ein deutlich erhöhtes Schuldnerrisiko tragen. Der Goldbestand in Form des SPDR Gold Trust blieb sowohl im Wert als auch in der Quantität weitestgehend unverändert. Weiterhin gilt, dass die makroökonomische Lage aufgrund der hohen Staatsverschuldung äußerst angespannt bleibt. Eine echte Lösung ist auch heute noch nicht in Sicht, es scheint sich allerdings in der Politik langsam die Erkenntnis durchzusetzen, dass es unvermeidbar ist, steinige Wege gehen zu müssen, statt Sachverhalte zu leugnen oder die Schuld überwiegend sogenannten Spekulanten zuzuschieben, während in der EZB mehrheitlich immer noch die Meinung vertreten wird, die Märkte wären irrational, um ihre anhaltende Staatsfinanzierung zu rechtfertigen. Zunehmend scheint man jedoch wieder von einer strengen Haushaltsdisziplin abrücken zu wollen. Die Frage ist weiterhin, welche börsengehandelten Vermögensgegenstände in dieser Situation von relativem Vorteil sind. Angesichts der hohen Gefahren für eine steigende Inflation glaubt das Fondsmanagement, dass Aktien, von temporären Verlusten abgesehen, langfristig nicht die schlechteste Alternative sein werden. Von Staatspapieren aus dem Euroraum halten wir uns fern.
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
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