Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h., relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
ISIN: | LU0323357649 |
WKN: | A0M67Q |
Kategorie: | Mischfonds CHF ausgewogen |
Mindestaktienquote: | 25% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 15% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 3 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.04.2008 |
Fondswährung: | CHF |
Fondsvolumen (16.05.2024): | 202,28 Mio |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,77 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,550 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, höchstens jedoch 2,5% des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens in der Abrechnungsperiode, insofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode den Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden übersteigt. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die erste Abrechnungsperiode beginnt am 1.4.2021 und endet erst am 31.12.2022 .Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (16.05.2024)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Bester Vermögensverwalter 2023 Rang 5 von 557 Fonds in der Kategorie "Dynamisch" im Ranking von Wirtschaftswoche und MMD |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,100 |
Umweltwertung (0-10): | 6,074 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,404 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,982 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 21,430 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(42 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 62,070 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 192,824 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 30.04.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (16.05.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 7,61 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -4,85 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -4,22 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,05 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 30.04.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
Aktienportfolio | Portfolio ohne Aktien | ||
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VISA INC-CLASS A SHARES | 1.68% | Goldbarren | 29.66% |
HOLCIM LTD | 1.57% | US TREASURY (3.50%) | 2.15% |
NOVO NORDISK A/S-B | 1.35% | BUONI POLIENNALI DEL TES (4.40%) | 1.52% |
DEUTSCHE BOERSE AG | 1.31% | FORTUM OYJ (2.1250%) | 1.45% |
NOVARTIS AG-REG | 1.28% | META PLATFORMS INC (3.50%) | 1.36% |
LINDE PLC | 1.25% | MARS INC (3.20%) | 1.31% |
TOTAL ENERGIES SE | 1.25% | ANGLO AMERICAN CAPITAL (4.75%) | 1.05% |
AMAZON.COM INC | 1.22% | NESTLE HOLDINGS INC (4.00%) | 1.04% |
ALPHABET INC-CL C | 1.21% | US TREASURY(2.125%) | 1.01% |
VERIZON COMMUNICATIONS INC | 1.19% | MCDONALD'S CORP (4.125%) | 1.01% |
Stand: 30.04.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (30.04.2024) |
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USA | 63,10 % |
Deutschland | 7,70 % |
Großbritannien | 3,64 % |
Frankreich | 3,37 % |
Schweiz | 2,86 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (30.04.2024) |
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Aktien | 38,53 % |
Anleihen | 30,27 % |
Rohstoffe | 29,67 % |
Kasse | 1,54 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.
Chancen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- die ihre Aktienanlage auf physische Edelmetallinvestments sowie defensive Value-Investitionen ausrichten wollen
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage in Gold
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die keine erhöhten Wertschwankungen und temporäre Verluste akzeptieren
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
Monatlicher Kommentar
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds stieg im April um 1,14% in der Fondswährung Schweizer Franken. Auf Euro-Basis stieg der Fonds um 0,32% aufgrund des gegenüber dem Euro abwertenden Schweizer Franken. Gold konnte das positive Momentum aus den März in den April hinein mitnehmen. Die Feinunze legte auf USD-Basis um 2,53% auf 2.286,25 pro Feinunze zu. Auf Euro-Basis verteuerte sich Gold um 4,04% auf 2.144,76 Euro. Auf der einen Seite blieb laut World Gold Council (WGC) die Investmentnachfrage nach Gold im ganzen ersten Quartal schwach, vor allem Gold-ETFs verzeichneten Abflüsse. Dem standen aber starke Goldkäufe (ca. 290 Tonnen) der Zentralbanken gegenüber – dies ist das höchste Niveau für ein erstes Quartal und das viertstärkste Quartal seit 2010, dem Beginn der Datenreihe. Die Umfrage des WGC zu den Goldreserven der Zentralbank zeigte, dass Zinsniveaus, Inflationssorgen, geopolitische Instabilität und Verschiebungen in der Weltwirtschaft zu den wichtigsten Themen gehören, die für Entscheidungen über das Management der Goldreserven relevant sind. Seit einiger Zeit ist zu beobachten, dass die Goldnachfrage der Zentralbanken strukturell wächst. Dieser Trend sollte weiter anhalten. Die US-Notenbank hatte zuletzt eine eigentlich erwartete Leitzinssenkung mit Blick auf die wieder steigende Inflation in den USA verschoben. Mit Blick auf die Geldpolitik der US-Notenbank gilt jedoch: Aufgeschoben ist nicht aufgehoben. Wenn die Teuerungsrate wieder sinkt, dürften Leitzinssenkungen auch in den USA wieder ein Thema sein, was den Goldpreis unterstützen sollte. Der weltweite Aktienindex MSCI World gab im April auf Euro-Basis um -2,86% nach. Der überwiegende Teil der MSCI-Subsektoren entwickelte sich negativ. Positiv präsentierten sich dagegen die Sektoren Energie (übergewichtet im Fonds) und Versorger (untergewichtet im Fonds). Die höchsten Kursverluste erlebten die Sektoren Immobilien und Nicht-Basiskonsumgüter (beide untergewichtet im Fonds) sowie Technologie (übergewichtet im Fonds). Die Sektorallokation des Fonds wirkte sich im April negativ im Vergleich zum Weltaktienindex aus. Die höchsten Performance-Beiträge kamen vom US-amerikanischen Internet-Konzern Alphabet, vom französischen Energiekonzern Total Energies und vom britischen Pharmaunternehmen Astra Zeneca. Dagegen belasteten vor allem der schweizerische Baustoffhersteller Holcim, der deutsche Rückversicherer Hannover Rück und der japanische Halbleiterhersteller Tokyo Electron. Die Aktienquote ging mit 38,53% (Vormonat: 38,71%) leicht zurück. Auf der Anleihenseite belastete der breite Renditeanstieg fast aller Anleihearten die Wertentwicklung des Fonds. Der breite Barclays Global Aggregate Total Return Index gab auf US-Dollar-Basis um -2,54% nach. Die Anleihenquote blieb mit 30,27% gegenüber 30,05% im Vormonat nahezu unverändert. Die Liquidität stieg von 1,54%.