Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h. relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
ISIN: | LU0323357649 |
WKN: | A0M67Q |
Kategorie: | Mischfonds CHF ausgewogen |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 3 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.04.2008 |
Fondswährung: | |
Fondsvolumen (26.03.2024): | 197,96 Mio |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,77 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,550 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, höchstens jedoch 2,5% des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens in der Abrechnungsperiode, insofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode den Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden übersteigt. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die erste Abrechnungsperiode beginnt am 1.4.2021 und endet erst am 31.12.2022 .Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (26.03.2024)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Bester Vermögensverwalter 2023 Rang 5 von 557 Fonds in der Kategorie "Dynamisch" im Ranking von Wirtschaftswoche und MMD |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,088 |
Umweltwertung (0-10): | 6,209 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,417 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,892 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 25,580 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(43 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 62,084 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 179,221 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 29.02.2024
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (26.03.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 7,45 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -4,87 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -5,09 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0,36 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (29.02.2024) |
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USA | 64,82 % |
Deutschland | 7,54 % |
Frankreich | 3,07 % |
Schweiz | 2,92 % |
Japan | 2,85 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (29.02.2024) |
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Aktien | 37,92 % |
Anleihen | 30,71 % |
Rohstoffe | 29,90 % |
Kasse | 1,47 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.
Chancen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Monatlicher Kommentar
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds legte im Februar um 1,48% in der Fondswährung Schweizer Franken zu. In Euro gerechnet gab der Fonds um -0,76% nach, da der Schweizer Franken gegenüber dem Euro abwertete. Die Feinunze Gold verteuerte sich im Februar nur moderat, beendete den Monat aber über der psychologisch wichtigen Marke von 2.000 USD. Auf Monatsbasis legte der Goldpreis in USD um +0,23% auf 2.044,30 USD je Feinunze zu bzw. um +0,35% auf 1.890,95 in EUR. Zentralbankkäufe bleiben auch weiterhin eine wichtige Unterstützung für den Goldpreis. Andernorts dürften die zunehmenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und in der Ukraine die Nachfrage nach sicheren Häfen begünstigen. Der wichtigste Einflussfaktor in den nächsten Monaten dürfte aber die weitere Entwicklung der Geldpolitik in den USA sein. Kommentare des Offenmarktausschusses deuteten auch zuletzt weiter darauf hin, dass in den USA ein Zinssenkungszyklus beginnen könnte, auch wenn dieser erst in der zweiten Jahreshälfte zum Tragen kommt. Gold hat in Phasen rückläufiger Zinsen meist eine überdurchschnittliche Entwicklung erfahren. Die Goldquote blieb mit 29,50% (Vormonat: 29,57%) nahezu unverändert. Wie im Vormonat konnte der Fonds vor allem von seiner Aktienquote profitieren. Der weltweite Aktienindex MSCI World (inklusive Dividenden) legte um 4,51% zu. Die meisten MSCI-Subsektoren entwickelten sich im Februar positiv. Relativ am besten, d.h. mit den höchstens Kursgewinnen, schnitten die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter, Industrie (beide untergewichtet im Fonds) und Finanzdienstleistung (mit einer Übergewichtung im Fonds) ab. Relativ am schlechtesten, d.h. mit dem höchsten Kursverlust, schnitt der Sektor Versorger (untergewichtet im Fonds) ab. Insgesamt wirkte sich die Sektorallokation des Fonds neutral auf die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zum Weltaktienindex aus. Auf der Aktienseite kamen die höchsten Performance-Beiträge unter anderem aus den Positionen von den beiden US-amerikanischen Unternehmen Nvidia (Technologie) und Amazon (E-Commerce), sowie vom japanischen Halbleiterhersteller Tokyo Electron. Negativ wirkten sich dagegen u.a. die Positionen vom norwegischen Öl-& Gasunternehmen Equinor, vom deutschen Immobilienunternehmen Vonovia sowie vom US-amerikanischen Softwareunternehmen Adobe aus. Das Fondsmanagement erhöhte die Aktienquote des Fonds leicht von 35,92% auf 37,92%. Aufgrund des breiten Renditeanstiegs über fast alle Anleihearten hinweg belastete das Anleiheportfolio die Wertentwicklung des Fonds. Der breite weltweite Anleiheindex Barclays Global Aggregate Total Return gab auf USD-Basis um -1,26% nach. Das Fondsmanagement reduzierte die Anleihenquote leicht von 32,71% auf 30,71%. Die Liquidität des Fonds betrug zum Monatsende 1,47% (Vormonat: 2,10%).