Fondsübersicht
Der DJE – Asien investiert in substanz- und wachstumsstarke Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Fondsmanagement fokussiert sich bei der Suche nach aussichtsreichen Titeln auf fundamental attraktiv bewertete Unternehmen. Zudem achtet das Fondsmanagement auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Shareholder Return). Der Fonds investiert frei von Index-Vorgaben und nutzt die langjährigen Erfahrungen und fundierten Kenntnisse des DJE-Research über die asiatischen Märkte, um eine positive Wertentwicklung zu generieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 15.03.2024 als Co-Manager
Stammdaten
ISIN: | LU0374456811 |
WKN: | A0Q5K0 |
Kategorie: | Aktien Asien-Pazifik |
Mindestaktienquote: | 51% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 30% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | thesaurierend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.08.2008 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (22.04.2024): | 82,98 Mio EUR |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,97 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,350 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,060 % |
Ratings & Auszeichnungen (22.04.2024)
Morningstar*: |
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Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 6,935 |
Umweltwertung (0-10): | 5,443 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,832 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,173 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 59,090 % |
Vergleichsgruppe: |
Equity Asia Pacific ex Japan
(682 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 85,031 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 137,219 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.03.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (22.04.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 13,49 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -9,14 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -13,32 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -1,01 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.03.2024
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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Japan | 34,33 % |
Kaiman Inseln | 18,90 % |
Taiwan | 8,72 % |
Bermuda | 8,14 % |
Indien | 7,51 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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Aktien | 100,94 % |
Kasse | -0,93 % |
Investmentkonzept
Der Fokus des DJE – Asien liegt auf substanz- und wachstumsstarken Aktien sowie Unternehmen mit stabilen und aussichtsreichen Geschäftsmodellen aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Freihandelszone RCEP, die 2020 gegründet wurde, ist mit Blick auf ihren Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt die größte der Welt und dürfte zum dynamischen Wachstum der Region beitragen (siehe Schaubild). Der Investmentprozess kombiniert die fundamentale Top-down- (FMM-Methode) und Bottom-up-Analyse. Damit soll sichergestellt werden, dass sowohl Chancen als auch Risiken rechtzeitig identifiziert werden. Im Fonds werden Unternehmen mit attraktivem Gewinnwachstum bevorzugt. Zu den entscheidenden Investitionskriterien zählen anhaltendes Wachstum, die Stabilität der Unternehmensgewinne sowie die Innovationskraft und eine führende Position im Wettbewerb. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquoten in Regionen, Ländern, Sektoren oder Unternehmen des asiatischen Wirtschaftsraums aktiv und frei von Index-Vorgaben.
Chancen
- Ausgezeichnete demographische Entwicklungen ermöglichen ein langfristiges Wachstum der Anlageregion Asien
- Traditionell höhere Dividendenzahlungen ermöglichen die Nutzung des Zinseszinseffektes der reinvestierten Dividenden
- Die Voraussetzungen für die Expansion in vielen asiatischen Binnenwirtschaften, wie z.B. China, sind weiterhin gegeben
Risiken
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage
- die ihre Aktienanlage auf Dividendenwerte ausrichten wollen
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die einen sicheren Ertrag anstreben
Monatlicher Kommentar
Im März zeigten die asiatischen Aktienmärkte eine unterschiedliche Performance. Die Börsen in Südkorea, Japan und China legten zu, während sich Indien, Indonesien und Hongkong seitwärts entwickelten. Für die Märkte Japan und Südkorea dürfte der Faktor „Friendshoring“ weiterhin eine Rolle spielen. China wiederum hat sich für 2024 ein Wachstumsziel von 5% gesetzt. Dieses Ziel wird aber schwerer zu erreichen sein wird als 2023, weil das Vorjahr 2022 noch stark unter den Folgen der chinesischen Null-Covid-Strategie litt. Darum setzte die chinesische Regierung einen fiskalischen Impuls. Die höheren Ausgaben sollen einerseits in Infrastrukturmaßnahmen und anderseits in strategische Schlüsselbereiche wie „Zukunftsindustrien“ fließen. Damit soll die Abhängigkeit von westlichen Technologien verringert werden. In diesem Marktumfeld stieg der DJE – Asien um 2,01%. Die Subsektoren der asiatischen Anlageregion entwickelten sich überwiegend positiv. Relativ am besten schnitten die Sektoren Bauwesen & Materialien, Industrie (beide übergewichtet im Fonds) und Gesundheitswesen (untergewichtet im Fonds) ab. Enttäuschende Ergebnisse kamen aus den Sektoren Immobilien (übergewichtet im Fonds), Telekommunikation und Technologie (beide untergewichtet im Fonds). Insgesamt wirkte sich die Sektorgewichtung damit negativ auf die Fondspreisentwicklung gegenüber dem Vergleichsindex aus. Das Fondsmanagement passte die Sektorallokation des Fonds moderat an. In den Sektoren Chemie, Konsumgüter und Einzelhandel wurde das Übergewicht ausgebaut. In den Sektoren Versicherungen, Reisen & Freizeit, Immobilien und Industrie wurde das Übergewicht reduziert. In den Sektoren Technologie, Finanzdienstleistungen und Automobilhersteller & Zulieferer wurde das Untergewicht reduziert. In den Sektoren Gesundheitswesen und Versorger wurde das Untergewicht ausgebaut. Auf Länderebene stieg der Anteil von Werten aus Japan, Indien und Korea. Im Gegenzug sank der Anteil chinesischer Werte, die in Hongkong bzw. in den USA gelistet sind. Durch die Anpassungen stieg die Investitionsquote von 96,58& auf 100,94%. Per Monatsende bestanden Währungsabsicherungen für auf Hongkong-Dollar lautende Werte gegenüber dem Euro und dem US-Dollar und für auf Schweizer Franken lautende Werte gegenüber dem Euro.