Fondsübersicht
Der Fonds erwirbt schwerpunktmäßig Anleihen in- und ausländischer Emittenten, Genussscheine, Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen. In- und ausländische Aktien dürfen in geringem Maße bis zu 20% beigemischt werden. Durch den Einsatz von Derivaten kann diese Quote taktisch um 10% erhöht werden. Insgesamt liegt der Investitionsschwerpunkt in der ausgewogenen Mischung der Wertpapiere mit dem Ziel, eine angemessenen Rendite zu erreichen. Im Vordergrund der Investments stehen qualitativ hochwertige Anleihen. Auf der Aktienseite werden die Einzeltitel nach quantitativen und qualitativen Kriterien analysiert.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 15.02.2022 als Co-Manager
Stammdaten
ISIN: | LU0828132174 |
WKN: | DWS1TJ |
Kategorie: | Mischfonds EUR defensiv - Global |
Mindestaktienquote: | - |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | - |
VG/KVG: | DWS Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 2 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | thesaurierend |
Geschäftsjahr: | 01.07. - 30.06. |
Auflagedatum: | 01.12.2012 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (24.04.2024): | 632,16 Mio EUR |
Laufende Kosten p.a. (30.06.2020): | 0,75 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Kostenpauschale p.a.: | 0,70 % |
Ratings & Auszeichnungen (24.04.2024)
Morningstar*: |
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Keine ESG Informationen verfügbar
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (24.04.2024) |
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Standardabweichung (1 Jahre): | 3,95 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -2,48 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -4,08 % |
Sharpe Ratio (1 Jahre): | 0,47 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 29.02.2024
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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USA | 31,60 % |
Deutschland | 23,90 % |
Sonstige Länder | 8,90 % |
Italien | 8,50 % |
Finnland | 5,90 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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Anleihen | 75,70 % |
Aktien | 19,00 % |
Kasse | 1,20 % |
Fonds | 0,90 % |
Investmentkonzept
Der Fonds nutzt aktiv das zyklische Wechselspiel zwischen den Assetklassen Anleihe und Aktie. Den Schwerpunkt bilden dabei internationale Rentenpapiere, Unternehmens- wie auch Staatsanleihen unterschiedlicher Währungen. Selektiv werden die Chancen an den Aktienmärkten genutzt. Dies ermöglicht es, in einem temporär schwachen Rentenumfeld zu diversifizieren und eine langfristige positive Entwicklung zu erreichen. Die Aufteilung zwischen Aktien, Renten und Kasse sowie die Analyse des Aktien- und Rentenmarktes basieren auf dem bewährten Investmentansatz der DJE Kapital AG, der FMM-Methode (weitere Infos zur FMM-Methode finden Sie unter www.dje.de). Die breite Streuung auf verschiedene Anlageklassen bildet die Grundlage für ein günstiges Chance-Risiko-Verhältnis.
Chancen
- Unser professionelles Team nutzt Chancen bei volatilen Märkten
- Das mögliche Aktienengagement wird häufig ausgeschöpft um von steigenden Aktienmärkten zu profitieren
- Partizipation an einem ausgewogenen Portfolio aus Aktien, Renten und Fremdwährungen
Risiken
- Kursrückgänge am Geld- und Kapitalmarkt bei steigenden Zinsen
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten sowie Währungsrisiken
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- zur Risikoreduzierung durch die breite Anlagediversifikation
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
Monatlicher Kommentar
Das Fondsmanagement hat die Duration der Anleihen im Monatsverlauf verlängert, um vom Kursanstieg auf der Rentenseite zu partizipieren. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Anleihen (inklusive Derivate) lag zum Monatsende bei 3,67 Jahren und war damit etwas länger, verglichen mit Ende Februar (3,02 Jahre). Im Basisportfolio des Fonds wurde eine Deutsche Bundesanleihe sowie eine kurze US-Staatsanleihe abgebaut. Des Weiteren sind Gewinne bei einer Anleihe aus dem Bereich erneuerbare Energien realisiert worden. Dagegen wurde der Reisesektor durch die Verstärkung des bestehenden Arrangements weiter ausgebaut. Aufgrund des positiven Aktiensentiments ist die Aktienquote erhöht worden. Auf Sektorenebene erfolgte ein Positionsaufbau bei Unternehmen aus dem Technologie- und Pharmasektor. Ebenso wurden Versorger und Reisetitel zugekauft. Die Gewichtung bei Logistik-Titeln wurde reduziert. Per Ende März lag die Aktienquote inkl. Derivate bei 29,46% und damit deutlich höher, verglichen mit dem Vormonat (22,34%). Das US-Dollar-Exposure war nicht gesichert. Der DWS Concept DJE Alpha Renten Global konnte vom positiven Marktumfeld profitieren und erzielte eine Monats-Performance von 1,92%.
Quelle für alle Angaben sowie verantwortlich für den Inhalt und die Erstellung ist die DJE Kapital AG, sofern nicht anders ausgewiesen. Verwaltungsgesellschaft und Vertriebsstelle des Fonds ist die DWS Investment GmbH. Die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen geben die aktuelle Einschätzung der DJE Kapital AG wieder. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit, ohne vorherige Ankündigung, ändern. Alle Angaben dieser Übersicht sind mit Sorgfalt entsprechend dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung gemacht worden. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr und keine Haftung übernommen werden.
Verkaufsunterlagen und sonstige Dokumente
Die aufsichtsrechtlich und regulatorisch vorgeschriebenen Dokumente für diesen Fonds erhalten Sie auf der Website der Kapitalanlagegesellschaft unter folgendem Link: DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC | DWS