Tri Style Fund (VT)

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ISIN:
AT0000701172
Stand:
02.06.2020
Rücknahmepreis:
15,93 EUR
Ausgabepreis:
16,73 EUR

Monatlicher Kommentar

Die Aktienmärkte konnten im April einen Teil der Verluste aus dem Vormonat wieder aufholen. Die Investoren reagierten mit Erleichterung auf die rückläufigen Corona-Neuinfektionen und die allmähliche Lockerung der Einschränkungen für Menschen und Handel in China, Europa und den USA. Darüber hinaus war die weiterhin sehr expansive Geld- und Fiskalpolitik der großen Notenbanken und der Regierungen positiv für die Märkte. Auch fiel der Start in die Bilanzsaison in den USA besser als erwartet aus. Auf der anderen Seite brachen die Konjunkturindikatoren wie Einkaufsmanagerindizes, Geschäftsklima oder Verbrauchervertrauen in den USA und Europa stark ein. Aus China dagegen kamen in dieser Hinsicht zuversichtliche Signale. Trotz der Rally an den Aktienmärkten entwickelten sich auch die Rentenmärkte positiv. Während die Renditen hochwertiger 10-jähriger Staatsanleihen leicht zurückgingen, machten hochverzinsliche Unternehmensanleihen einen Kurssprung, denn ihre Renditen fielen deutlich, in Europa um 262 Basispunkte auf 6,92% und in den USA um 139 Basispunkte auf 8,05%. Gold verteuerte sich weiter und stieg im Monatsverlauf von 1.602 auf 1.705 US-Dollar pro Feinunze. Vor diesem Markthintergrund stieg der Wert des Tri Style Fund um 7,92%. Im April entwickelten sich alle Sektoren des weltweiten Aktienmarktes positiv: Die größten Kursgewinne konnten die Sektoren Erdöl & Gas, Grundstoffe, Einzelhandel, Technologie und Automobile verbuchen. Zu den starken Branchen zählten darüber hinaus u.a. auch Finanzdienstleister, Chemie, Gesundheit, Reisen & Freizeit und Medien. Im Berichtsmonat lieferte kein Sektor im Fonds negative Wertbeiträge. Zu den Sektoren mit den höchsten Fondsperformancebeiträgen zählten v.a. Informationstechnologie, Gesundheitswesen und Immobilien. Unter den Einzeltiteln entwickelte sich u.a. das IT-Dienstleistungsunternehmen Solutions 30 aus Luxemburg besonders erfreulich. Darüber hinaus kamen positive Impulse von dem im Fonds enthaltenen in mittelständische Unternehmen investierenden Zielfonds und von dem im asiatischen Raum engagierten Teilfonds. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement die Gewichtung der Sektoren Technologie, Gesundheitswesen und Einzelhandel. Auf der anderen Seite reduzierte es v.a. den Sektor Grundstoffe sowie Kreditinstitute und Industrie. Die Aktienquote des Fonds stieg von 49,58% im Vormonat auf 56,65%. Die Anleihenquote ging auf 29,09% (30,45% im Vormonat) leicht zurück. Die Fondsallokation sank leicht auf 9,13% (10,20% im Vormonat). Das Goldzertifikat wurde mit Gewinn verkauft. Zu Investitions- und Absicherungszwecken sowie zur Generierung von Erträgen wurden Derivatepositionen eingesetzt. Per Monatsende waren Wertpapiere, die auf australische - und US-Dollar, auf Schweizer Franken und auf britische Pfund lauten teilweise währungsgesichert.

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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