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DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC

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ISIN:
LU0087412390
Stand:
21.01.2020
Rücknahmepreis:
127,71 EUR
Ausgabepreis:
130,27 EUR

Monatlicher Kommentar

Die USA und China einigten sich auf das „Phase eins“-Handelsabkommen, und eine neue Handelsvereinbarung zwischen den USA, Kanada und Mexiko löst den NAFTA-Vertrag ab. Außerdem ging Boris Johnson als Wahlsieger in Großbritannien hervor. Dies sorgte für eine positive Aktienstimmung. Der Deutsche Aktienindex tendierte jedoch nur leicht positiv, aber der breite US-amerikanische Aktienindex S&P 500 stieg auf Euro-Basis um 0,91% an. Die Kurse für Staatsanleihen tendierten dagegen schwächer. So stieg die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen von 1,78% auf 1,92%, die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen von -0,36% auf -0,19% und die Rendite 10-jähriger italienischer Staatsanleihen von 1,23% auf 1,41% an. Unternehmensanleihen guter Bonität konnten sich den Zinsausweitungen entziehen und endeten nahezu unverändert. Die Unternehmensanleihen mit höherer Verzinsung haben die Zinserhöhungen bei Staatspapieren mit deutlichen Spread-Einengungen überkompensiert. Die Wertentwicklung des DWS Concept DJE Alpha Renten Global betrug im Dezember 0,34%. Für den Fonds endet das Jahr 2019 mit einer physischen Aktienquote von 19,83%, und damit praktisch mit einer Vollauslastung. Es war keine Derivateposition im Aktienbereich vorhanden. Die untergewichteten Sektoren Versicherungen und Nahrungsmittel & Getränke wurden weiter reduziert. Im Gegenzug wurden die Sektoren Technologie und Kreditinstitute ausgebaut. Die durchschnittliche Restlaufzeit des Rentenportfolios wurde durch Vollabsicherung der amerikanischen- und italienischen Staatsanleihen auf 0,62 Jahre gesenkt. Das Währungsexposure blieb größtenteils abgesichert. Nur kleinere Gewichtungen in Nebenwährungen blieben unbesichert.

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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