DJE - Alpha Global PA (EUR) Header Image
ISIN:
LU0159549145
Stand:
05.06.2020
Rücknahmepreis:
240,48 EUR
Ausgabepreis:
250,10 EUR

Monatlicher Kommentar

Die Aktienmärkte konnten im April einen Teil der Verluste aus dem Vormonat wieder aufholen. Der deutsche Aktienindex legte um 9,32% zu, und der breite europäische Index Stoxx Europe 600 kam um 6,24% voran. Der US-amerikanische Index S&P 500 stieg um 13,03%, und in Asien machte der Hang-Seng-Index (Hongkong) 5,60% gut. Weltweit stiegen Aktien, gemessen am MSCI World, um 11,15% – alle Index-Angaben auf Euro-Basis. Die Investoren reagierten mit Erleichterung auf die rückläufigen Corona-Neuinfektionen und die allmähliche Lockerung der Einschränkungen für Menschen und Handel in China, Europa und den USA. Darüber hinaus war die weiterhin sehr expansive Geld- und Fiskalpolitik der großen Notenbanken und der Regierungen positiv für die Märkte. Auch fiel der Start in die Bilanzsaison in den USA besser als erwartet aus. Auf der anderen Seite brachen die Konjunkturindikatoren wie Einkaufsmanagerindizes, Geschäftsklima oder Verbrauchervertrauen in den USA und Europa stark ein. Aus China dagegen kamen in dieser Hinsicht zuversichtliche Signale. In diesem Marktumfeld stieg der Wert des DJE – Alpha Global um 8,15%. Im April entwickelten sich alle Sektoren des weltweiten Aktienmarktes positiv: Die größten Kursgewinne konnten die Sektoren Öl & Gas, Grundstoffe, Einzelhandel, Technologie und Automobile verbuchen. Zu den starken Branchen zählten darüber hinaus u.a. auch Finanzdienstleister, Chemie, Gesundheit, Reisen & Freizeit und Medien. Der Fonds konnte im Berichtsmonat vor allem von seiner Aktienauswahl in den Sektoren Grundstoffe, Automobile, Industrie und Nahrungsmittel & Getränke profitieren. Besonders erfreuliche Ergebnisse erzielten Einzelwerte wie der französische Automobilzulieferer Valeo, der US-Goldminenkonzern Newmont, der US-amerikanische Online-Zahlungsdienstleister PayPal und der US-Onlineversandhändler Amazon. Auf der anderen Seite beeinträchtigten vor allem die Sektoren Immobilien, Öl & Gas, Versorger und Medien die Wertentwicklung des Fonds. Auf Einzeltitelebene belasteten u.a. der Essener Energieversorger E.ON, das Augsburger Immobilienunternehmen Patrizia, der US-Medienkonzern Walt Disney und das Schweizer Chemieindustrieunternehmen Sika das Gesamtergebnis des Fonds. Im Monatsverlauf baute das Fondsmanagement sein Engagement vor allem in den Sektoren Technologie und Gesundheitswesen aus. Auf Länderebene wurden v.a. US-amerikanische Titel zugekauft. Deutsche Positionen wurden dagegen leicht reduziert. Durch die Anpassungen stieg die Aktienquote von 68,64% im Vormonat auf 72,71%. Die Anleihenquote ging von 20,01% auf 18,30% zurück. Die Kassenquote reduzierte sich auf 8,98% (11,35% im Vormonat).

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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