DJE - Alpha Global PA (EUR) Header Image
ISIN:
LU0159549145
Stand:
18.07.2019
Rücknahmepreis:
233,27 EUR
Ausgabepreis:
242,60 EUR

Monatlicher Kommentar

Fast alle Aktienmärkte konnten im Juni ein positives Ergebnis vorweisen. Der deutsche Aktienindex DAX machte seine Verluste aus dem Vormonat mit einem Plus von 5,73% mehr als wett. Der breite europäische Aktienindex Stoxx Europe 600 stieg um 4,28%, der US-amerikanische S&P-500-Index legte um 5,04% zu und erreichte damit ein Allzeithoch, und in Asien kam der Hang-Seng-Index (Hongkong) um 4,66% voran. Weltweit stiegen Aktien, gemessen am MSCI-World-Index, um 4,61% - alle Index-Angaben auf Euro-Basis. Die Aktienmärkte erhielten Rückenwind von den Zentralbanken: Die EZB verlängerte den Zeitraum, innerhalb dessen keine Erhöhung der Leitzinsen zu erwarten ist, auf Mitte 2020 und stellte weitere Anleihekäufe in den Raum, wenn die Konjunktur im Euroraum nicht anziehen sollte. Die US-Notenbank verkündete ihre Bereitschaft zu reagieren, um die US-Konjunktur vor dem Hintergrund des Handelskonflikts zwischen den USA und China zu unterstützen. Die meisten Marktteilnehmer gingen daraufhin davon aus, dass die Fed die Leitzinsen bis zum Jahresende möglicherweise in drei Schritten senken könnte. Außerdem kehrte die Hoffnung auf einen Minimalkonsens im Handelskonflikt zwischen den USA und China zurück, da US-Präsident Trump ein Treffen mit dem chinesischen Präsidenten Xi auf dem G20-Gipfel im Juli und eine Fortsetzung der Ende Mai abgebrochenen Gespräche ankündigte. In diesem Marktumfeld stieg der Wert des DJE – Alpha Global im Juni um 2,96%. Alle Sektoren entwickelten sich positiv. Hohe Wertbeiträge zur Gesamtperformance kamen im Fonds aus den Sektoren Einzelhandel, Bauwesen & Materialien, Grundstoffe und Versicherungen. Besonders starke Ergebnisse lieferten Einzelwerte wie die Bergbaukonzerne Anglo American (Großbritannien) und Newmont Goldcorp (USA), die US-amerikanische Investmentgesellschaft Blackstone Group sowie der deutsche Groß- und Einzelhandelskonzern Metro. Dagegen beeinträchtigten die Segmente Immobilien, Chemie und Industrie die Wertentwicklung des Fonds. Auf Einzeltitelebene kamen negative Impulse vor allem von der Frankfurter Wohnungsgesellschaft Deutsche Wohnen, dem US-Pharmakonzern Ely Lilly und dem Hongkonger Immobilienunternehmen Great Eagle Holdings. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement sein Engagement vor allem im Technologiesektor. Durch die Anpassungen stieg die Aktienquote von 79,6% im Vormonat auf 82,2%. Die Anleihenquote blieb mit 12,1 (Vormonat 12,3%) nahezu stabil, und die Kassenquote ging auf 5,7% (8,1% im Vormonat) zurück.

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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