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DJE Gold & Stabilitätsfonds (IA)

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Mindestanlagesumme: 100.000 CHF
ISIN:
LU0344733745
Stand:
17.07.2019
Rücknahmepreis:
124,59 CHF
Ausgabepreis:
125,84 CHF

Monatlicher Kommentar

Der DJE Gold & Stabilitätsfonds stieg im Juni in der Fondswährung Schweizer Franken um 2,74%, in Euro um 3,79%. Die unterschiedliche Fondspreisentwicklung ist auf die stärkere Aufwertung des Schweizer Frankens gegenüber dem Euro zurückzuführen. Darüber hinaus ist auch zu berücksichtigen, dass die stärkeren Kursgewinne bei Gold am letzten Handelstag des Monats nicht mehr in die Berechnung der Juni-Fondsperformance mit eingeflossen sind. Der Goldpreis entwickelte sich im Juni positiv und stieg in US-Dollar um 7,96% auf 1.409,6 USD/Unze. In Euro gerechnet fiel der Gewinn mit 6,01% auf 1.239,2 EUR/Unze aufgrund des aufwertenden US-Dollars geringer aus. Der Goldpreis stieg vor allem nach der letzten Sitzung der US-Notenbank, in der diese eine baldige Zinssenkung signalisierte. Angesichts der lockeren Zentralbankpolitik und dem Hin und Her in den verschiedenen Handelskonflikten weltweit und den damit verbundenen Unsicherheiten, sollte Gold weiterhin als sicherer Hafen stark nachgefragt bleiben. Die spekulativen Investoren haben ihre Goldpositionen in der Woche zum 4. Juni auf 96,2 Tsd. Kontrakte fast vervierfacht. Die Zentralbanken bleiben weiterhin eine wesentliche Stütze für den Goldpreis. So hat beispielsweise die chinesische Zentralbank (PBoC) nach eigenen Angaben im Mai fast 16 Tonnen Gold gekauft. Seit Dezember 2018 ist die PBoC damit wieder auf der Käuferseite unterwegs. Der weltweite Aktienindex MSCI World (inklusive Dividenden) entwickelte sich im Juni positiv und stieg auf Monatsbasis auf ein Plus von 4,30% auf Euro-Basis. Im Juni entwickelte sich ein Großteil aller Sektoren positiv. Relativ bester Sektor waren Grundstoffe, gefolgt von den Sparten Versorger und Gesundheitswesen (beide Anlageschwerpunkte des Fonds). Darüber hinaus leisteten auch die Sektoren Erdöl & Gas und Rohstoffe (ebenfalls Anlageschwerpunkte des Fonds) sowie Technologie (kein Anlageschwerpunkt und der Fonds darf nur in Schweizer Aktienwerte investieren) wertvolle Beiträge zur Fondsperformance. Insgesamt wirkte sich im Juni die Sektor-Positionierung des Fonds positiv auf die Wertentwicklung relativ zum MSCI World aus. Anleihen insgesamt entwickelten sich im Juni positiv mit 2,22% auf USD-Basis, gemessen am Barclays Global Aggregate Total Return Index. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement die Aktienquote des Fonds leicht von 50,23% auf 51,06%. Der Anleihen-Anteil ging von 14,10% im Vormonat auf 12,52% leicht zurück. Die übrige Allokation des Fonds blieb weitgehend unverändert. Zum Monatsende waren Werte, die auf US- und Hongkong-Dollar lauten zum Teil währungsgesichert.

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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