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DJE Gold & Stabilitätsfonds (IA)

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Mindestanlagesumme: 100.000 CHF
ISIN:
LU0344733745
Stand:
16.08.2019
Rücknahmepreis:
122,96 CHF
Ausgabepreis:
124,19 CHF

Monatlicher Kommentar

Der DJE Gold & Stabilitätsfonds stieg im Juli in der Fondswährung Schweizer Franken um 0,23%, in Euro um 0,78%. Die unterschiedliche Fondspreisentwicklung ist auf die stärkere Aufwertung des Schweizer Frankens gegenüber dem Euro zurückzuführen. Der Goldpreis entwickelte sich im Juli positiv und stieg in US-Dollar um 0,30% auf 1.413,78 USD/Unze. In Euro gerechnet fiel der Gewinn mit 3,01% auf 1.276,46 EUR/Unze aufgrund des aufwertenden US-Dollars höher aus. Gold profitierte vor allem von weiter gestiegenen Zinssenkungserwartungen in den USA und von gefallenen US-Anleihenrenditen. Darüber hinaus verzeichneten Gold-ETFs weltweit weitere Zuflüsse. Gold sollte angesichts der sehr lockeren Zentralbankpolitik auch in den kommenden Monaten weiter als wertstabile Anlage gut nachgefragt sein. Die Zentralbanken bleiben weiterhin eine wesentliche Stütze für den Goldpreis. Der weltweite Aktienindex MSCI World (inklusive Dividenden) entwickelte sich im Juli positiv und stieg auf Monatsbasis auf ein Plus von 2,71% auf Euro-Basis. Die einzelnen Sektoren entwickelten sich unterschiedlich: Relativ bester Sektor im MSCI World war Technologie (kein Anlageschwerpunkt und der Fonds darf nur in Schweizer Aktienwerte investieren), gefolgt von den Sparten Telekommunikation, Basiskonsum und Immobilien (Anlageschwerpunkt des Fonds). Unterdurchschnittlich entwickelten sich dagegen die Sektoren Rohstoffe und Erdöl & Gas (beide Anlageschwerpunkte des Fonds) sowie Gesundheitswesen und Versorger (ebenfalls Anlageschwerpunkte des Fonds). Insgesamt wirkte sich im Juli die Sektor-Positionierung des Fonds tendenziell negativ auf die Wertentwicklung relativ zum MSCI World aus. Auf der Aktienseite kamen die stärksten Performancebeiträge aus den Positionen beim dänischen Windparkbetreiber Orsted und bei den Nahrungsmittelwerten Danone (Frankreich) und Nomad Foods (Britische Jungferninseln). Negativ wirkte sich dagegen das Engagement beim Schweizer Baustoffhersteller Sika, beim Hongkonger Immobilienunternehmen Champion REIT und beim diversifizierten britischen Rohstoffkonzern Anglo American aus. Anleihen insgesamt entwickelten sich im Juli moderat negativ mit -0,28% auf USD-Basis, gemessen am Barclays Global Aggregate Total Return Index. Im Monatsverlauf ging der Anleihen-Anteil von 12,52% im Vormonat auf 11,76% etwas zurück. Die Aktienquote blieb mit 51,07% (51,06% im Vormonat) stabil. Der Anteil an Rohstoffen stieg leicht von 29,90% auf 30,34%. Der Zertifikate-Anteil stieg von 2,43% auf 3,55%. Die Kassenquote sank von 4,09% im Vormonat auf 3,28%. Zum Monatsende waren Werte, die auf US- und Hongkong-Dollar lauten zum Teil währungsgesichert.

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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