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DJE Gold & Stabilitätsfonds (IA)

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Mindestanlagesumme: 100.000 CHF
ISIN:
LU0344733745
Stand:
11.11.2019
Rücknahmepreis:
122,94 CHF
Ausgabepreis:
124,17 CHF

Monatlicher Kommentar

Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ging im September in der Fondswährung Schweizer Franken um -1,48% zurück, in Euro um -0,97%. Die unterschiedliche Fondspreisentwicklung ist auf die stärkere Aufwertung des Schweizer Frankens gegenüber dem Euro zurückzuführen. Der Goldpreis entwickelte sich im September negativ und fiel in US-Dollar um -3,15% auf 1.472,49 USD/Unze. In Euro gerechnet fiel der Verlust mit -2,40% auf 1.350,97 EUR/Unze aufgrund des aufwertenden US-Dollars geringer aus. Der Goldpreis korrigierte nach seinen starken Gewinnen in den Vormonaten in der Berichtsperiode um fast 4% von 1.529 USD auf 1.472 USD. Steigende Anleihenrenditen und Hoffnungen hinsichtlich einer Einigung im US-amerikanisch-chinesischen Handelsstreit belasteten Gold im September. Solange die Realzinsen rückläufig sind bzw. auf den aktuellen Niveaus bleiben, sollte der Goldpreis seinen Aufwärtstrend dennoch fortsetzen können. Gold war vor allem in den letzten Tagen des Berichtsmonats wieder stark gefragt, was sich in hohen ETF-Zuflüssen widerspiegelte. Die von Bloomberg erfassten Gold-ETFs verzeichneten dabei mit 15,5 Tonnen den größten Tageszufluss seit drei Monaten. Die Verunsicherung der Anleger, der Anlagenotstand und ein von den Zentralbanken unterstützter Wertverlust der wichtigsten Währungen sprechen weiterhin für die Alternativwährung Gold. Der weltweite Aktienindex MSCI World (inklusive Dividenden) entwickelte sich im September positiv und stieg im Berichtszeitraum auf 2,97% auf Euro-Basis. Die einzelnen Sektoren des MSCI World entwickelten sich fast alle positiv: Die besten Sektoren waren Finanzdienstleister (kein Anlageschwerpunkt und der Fonds darf nur in Schweizer Aktienwerte investieren), Versorger und Energie (beides übergewichtete Anlageschwerpunkte des Fonds). Unterdurchschnittlich, d. h. mit leicht negativer Wertentwicklung, entwickelte sich nur der Sektor Gesundheitswesen (Anlageschwerpunkt des Fonds). Insgesamt wirkte sich im September die Sektor-Positionierung des Fonds weitgehend neutral auf die Wertentwicklung relativ zum MSCI World aus. Auf der Aktienseite kamen die stärksten Performancebeiträge aus den Positionen bei dem Basler Pharmaunternehmen Roche, dem Schweizer Baustoffhersteller LafargeHolcim, dem französischen Mineralölkonzern Total und dem Schweizer Aromen- und Duftstoffhersteller Givaudan. Negativ wirkte sich dagegen das Engagement beim Bergbauunternehmen Agnico Eagle Mines (Kanada), beim Edelmetallhandelsunternehmen Wheaton Precious Metals (Kanada) und dem Kali- und Salzproduzenten K + S (Deutschland) aus. Im Monatsverlauf reduzierte das Fondsmanagement unter anderem den Immobiliensektor. Im Gegenzug erhöhte es v. a. den Anteil des Sektors Bauwesen & Materialien. Anleihen insgesamt entwickelten sich im September negativ mit -1,02% auf USD-Basis, gemessen am Barclays Global Aggregate Total Return Index. Die Vermögensaufteilung des Fonds blieb gegenüber dem Vormonat weitgehend unverändert Zum Monatsende waren Werte, die auf Hongkong-Dollar lauten gegen den Euro und Werte, die auf Euro lauten gegen den Schweizer Franken zum Teil währungsgesichert.

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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