Was sind Fonds?

Ausgabeaufschlag (Agio): Der Ausgabeaufschlag ist eine einmalige Gebühr, die beim Kauf von Fondsanteilen anfällt. Sie dient dazu, Vertriebs- und Beratungskosten zu decken und wird direkt vom investierten Betrag abgezogen.

Rücknahmeabschlag (Disagio): Der Rücknahmeabschlag ist eine Gebühr, die in seltenen Fällen beim Verkauf von Fondsanteilen erhoben wird. Sie wird vom Rücknahmepreis abgezogen und kann entweder als fester Betrag oder prozentual ausgewiesen sein.

TER (Total Expense Ratio): Die TER gibt an, wie hoch die laufenden, jährlich anfallenden Fondskosten sind. Sie umfasst unter anderem die Verwaltungsgebühr für das Fondsmanagement, die Kosten der Depotbank sowie weitere Betriebskosten. Die TER wird direkt aus dem Fondsvermögen entnommen und als Prozentsatz angegeben.

Depotgebühr: Die Depotgebühr fällt unabhängig vom Fonds selbst an und wird von der depotführenden Bank für die Verwahrung und Verwaltung Ihrer Fondsanteile berechnet. Sie wird direkt vom Anlegerkonto abgebucht.

Transaktionskosten: Diese entstehen, wenn das Fondsmanagement Wertpapiere innerhalb des Fonds kauft oder verkauft. Sie hängen von der Handelsaktivität ab und sind in der Regel nicht in der TER enthalten.

Breite Risikostreuung: Mit nur einem Fonds investieren Sie gleichzeitig in viele verschiedene Anlagen wie Aktien, Anleihen oder Immobilien. So lässt sich das Risiko einzelner Anlagen deutlich reduzieren.

Professionelles Management: Die Auswahl der Investments übernimmt ein erfahrenes Fondsmanagement-Team. Sie profitieren von Marktkenntnissen, Analysen und aktiven Entscheidungen, ohne selbst aktiv werden zu müssen.

Automatischer Vermögensaufbau: Bei thesaurierenden Fonds werden Erträge wie Zinsen oder Dividenden automatisch reinvestiert. Das unterstützt langfristig den Zinseszinseffekt und kann das Vermögen nachhaltig wachsen lassen.

Flexibler Einstieg und Ausstieg: Offene Fonds lassen sich in der Regel täglich kaufen oder verkaufen. Auch regelmäßiges Sparen ist möglich – etwa über einen Fondssparplan.

Sicherheit durch Sondervermögen: Ihr investiertes Geld gehört rechtlich nicht zur Fondsgesellschaft, sondern wird separat verwahrt. Dadurch bleibt es selbst im Fall einer Insolvenz geschützt.

Transparenz und Berichterstattung: Fondsgesellschaften sind verpflichtet, regelmäßig offenzulegen, wie das Geld angelegt ist und wie sich der Fonds entwickelt. So behalten Sie als Anlegerin oder Anleger den Überblick.

Marktrisiko: Die Kurse der enthaltenen Wertpapiere schwanken mit der Entwicklung der Märkte. Verluste sind möglich, wenn einzelne Anlagen an Wert verlieren. Auch bei einer breiten Streuung kann es zu Wertverlusten kommen.

Währungsrisiko: Investiert ein Fonds in fremde Währungen, können Wechselkursschwankungen die Rendite beeinflussen. Je nach Marktlage wirkt sich das positiv oder negativ aus.

Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen können den Wert von Anleihen im Fonds verringern. Das wirkt sich auf die Gesamtentwicklung aus, insbesondere bei Renten- oder Mischfonds.

Liquiditätsrisiko: Bei bestimmten Fondsarten wie offenen Immobilienfonds kann die Rückgabe von Anteilen zeitweise eingeschränkt oder ausgesetzt werden. Das kann die Flexibilität der Geldanlage beeinträchtigen.

Managementrisiko: Bei aktiv gemanagten Fonds hängt die Wertentwicklung auch von den Entscheidungen des Fondsmanagements ab. Nicht jede Strategie führt zum gewünschten Ergebnis.

Kurzfristige Schwankungen: Fonds eignen sich besser für den langfristigen Vermögensaufbau. Wer kurzfristig investiert, muss mit stärkeren Kursschwankungen rechnen.