So funktioniert der Zinseszinseffekt
Beim Sparen und Investieren zählt nicht nur, wie viel Geld Sie heute zurücklegen. Wichtig ist auch, was Sie mit den Erträgen machen. Bleiben Zinsen, Dividenden oder andere Erträge angelegt, können sie mit der Zeit selbst neue Erträge erwirtschaften. Genau darin liegt die Kraft des Zinseszinses. Wir erklären Ihnen verständlich, wie der Effekt funktioniert und warum Zeit dabei eine so wichtige Rolle spielt.
Das Wichtigste zum Thema Zinseszins
Zinsen auf Zinsen:
Zinseszins bedeutet, dass bereits gutgeschriebene Zinsen angelegt bleiben und anschließend selbst wieder Zinsen bringen - und das wieder und wieder und wieder …
Zeit macht den Unterschied:
Der Effekt beginnt klein, wird aber mit jedem Jahr deutlicher. Deshalb kann es wichtiger sein, früh zu starten und investiert zu bleiben, als auf den schnellen Effekt zu hoffen.
Wiederanlage bei Wertpapieren:
Bei ETFs, Fonds und Aktien entsteht ein ähnlicher Effekt, wenn Dividenden und Ausschüttungen erneut angelegt werden. Thesaurierende Fonds und ETFs übernehmen das automatisch, bei ausschüttenden Produkten entscheiden Sie selbst über die Wiederanlage.
Was ist der Zinseszins?
Der Zinseszins ist der zusätzliche Ertrag, der entsteht, wenn bereits gutgeschriebene Zinsen angelegt bleiben und in der nächsten Periode ebenfalls Zinsen bringen.
Am leichtesten wird der Zinseszinseffekt an einem größeren Betrag sichtbar: Sie legen einmalig 10.000 € an und rechnen über 45 Jahre mit 6% Rendite pro Jahr. Im ersten Jahr sind das 600 € Rendite auf das angelegte Kapital. Lassen Sie diese 600 € angelegt, werden im zweiten Jahr bereits 10.600 € weiter verzinst. Am Ende stehen dann rechnerisch rund 137.646 €.
Davon entfallen 10.000 € auf die ursprüngliche Anlage. Mit einfachen Zinsen kämen über 45 Jahre weitere 27.000 € hinzu. Die zusätzlichen rund 100.646 € entstehen durch den Zinseszins. Die Rechnung setzt voraus, dass die Rendite jedes Jahr bei 6% liegt.
Wie unterscheidet sich der Zinseszins vom einfachen Zins?
Beim einfachen Zins bleibt die Ausgangsbasis immer gleich: Zinsen gibt es nur auf das Startkapital. Beim Zinseszins wächst diese Basis nach jeder Gutschrift. Deshalb macht der Effekt über längere Zeit immer mehr aus.
Ein fiktives Beispiel: Sie legen 10.000 € für zehn Jahre zu 5% pro Jahr an. Mit einfachen Zinsen lägen Sie am Ende bei 15.000 €. Werden die Zinsen jedes Jahr wieder angelegt, sind es rechnerisch rund 16.289 €. Steuern, Kosten und Inflation bleiben in diesem Beispiel außen vor.
Wie berechnet man den Zinseszins?
Für die Berechnung brauchen Sie vier Angaben:
Ihr Startkapital,
den Zinssatz,
die Laufzeit und
die Information, ob Zinsen angelegt bleiben.
Dann wird Jahr für Jahr mit dem höheren Betrag weitergerechnet, weil die gutgeschriebenen Zinsen jeweils zum Kapital dazukommen.
Bei einer monatlichen Gutschrift läuft derselbe Prozess in kleineren Schritten ab. Wichtig ist nur, dass Zinssatz und Zeitraum zusammenpassen.
Unser Zinseszinsrechner nimmt Ihnen diese Rechenschritte ab und zeigt, wie sich unterschiedliche Annahmen auswirken.
Berechnen Sie den Zinseszinseffekt selbst
Mit unserem Zinseszinsrechner können Sie ausprobieren, welchen Einfluss Ihr Anfangskapital, eine monatliche Sparrate, der Zinssatz und die Zeit auf den Zinseszinseffekt haben.
Unsere Sparplanbroschüre
Langfristig und regelmäßig anlegen: Erfahren Sie, wie Zeit, regelmäßige Einzahlungen und der Zinseszinseffekt beim Vermögensaufbau zusammenwirken.
Welche Faktoren beeinflussen den Zinseszinseffekt?
Zeit
Je länger Geld angelegt bleibt, desto mehr Zeit haben Erträge, selbst weitere Erträge zu bringen.
Zinssatz / Rendite
Ein höherer Zinssatz oder eine höhere Renditeannahme verstärkt den Effekt. Bei Wertpapieren ist die Rendite allerdings nicht planbar.
Kosten und Steuern
Gebühren und Steuern verringern den Betrag, der angelegt bleibt. Dadurch fällt auch der Zinseszinseffekt geringer aus.
Regelmäßige Einzahlungen
Jede zusätzliche Sparrate erhöht den Betrag, der künftig Erträge erwirtschaften kann.
Wiederanlage
Bleiben Zinsen, Dividenden oder Ausschüttungen angelegt, gehören sie in der nächsten Periode zur Berechnungsbasis.
Entnahmen
Wer Erträge entnimmt, kann sie ausgeben oder anderweitig nutzen. Für die weitere Verzinsung stehen sie dann jedoch nicht mehr zur Verfügung.
Welche Rolle spielt Zinseszins bei ETFs und Fonds?
Bei ETFs und Fonds gibt es keinen festen Zins wie bei einem Tagesgeldkonto. Trotzdem kann ein ähnlicher Effekt entstehen, wenn Erträge im Fonds bleiben oder Sie Ausschüttungen wieder anlegen. Auch Kursgewinne oder Kursverluste wirken dann auf den jeweils aktuellen Depotwert. Wie sich dieser entwickelt, weiß niemand im Voraus.
Bei einem thesaurierenden ETF werden Erträge grundsätzlich im Fonds wieder angelegt. Ein ausschüttender ETF zahlt sie aus. Möchten Sie dort den Wiederanlageeffekt nutzen, investieren Sie die Ausschüttung selbst erneut.
mehr zu thesaurierenden ETFsHat der Zinseszinseffekt auch Nachteile?
Der Zinseszinseffekt ist ein Rechenprinzip. Je nach Anlageform oder bei Schulden können jedoch Faktoren seine Wirkung mindern oder ins Gegenteil verkehren:
Inflation: Ein wachsender Kontostand bedeutet nicht automatisch mehr Kaufkraft. Steigen die Preise stärker als Ihr Kapital wächst, können Sie sich später trotz höherem Betrag weniger dafür leisten.
Niedrige Zinsen: Bei niedrigen Zinssätzen wächst Kapital nur langsam. Dadurch bleibt auch der Zinseszinseffekt über viele Jahre vergleichsweise klein.
Liquidität: Geld, das langfristig angelegt bleibt, steht nicht unbedingt kurzfristig zur Verfügung. Bei unerwarteten Ausgaben kann ein früher Zugriff nötig werden und die Wiederanlage unterbrechen.
Schulden: Bei offenen Schulden kann derselbe Mechanismus gegen Sie arbeiten. Werden fällige Zinsen dem Schuldbetrag zugerechnet, können darauf weitere Zinsen entstehen.
Häufige Fragen zum Zinseszins
Beim Zinseszins bleiben Erträge angelegt und können so mit der Zeit weitere Erträge bringen. Bei Wertpapieren spricht man oft vom Wiederanlageeffekt, weil Renditen nicht garantiert sind.
Der Effekt entsteht, wenn Sie Erträge über längere Zeit angelegt lassen oder wieder anlegen. Das kann zum Beispiel bei thesaurierenden Fonds und ETFs automatisch geschehen.
Bei Schulden zeigt sich die Kehrseite: Bleiben fällige Zinsen offen und werden dem Schuldbetrag zugerechnet, können später auch darauf weitere Zinsen anfallen. Gerade bei teuren, kurzfristigen Schulden kann der offene Betrag so schnell wachsen.
Bei 3% pro Jahr wären das nach einem Jahr 300 € Zinsen vor Steuern. Wie viel später daraus wird, hängt vom Zinssatz, der Laufzeit und davon ab, ob die Zinsen angelegt bleiben.
Bei ETFs gibt es keinen festen Zins wie auf einem Sparkonto. Wenn Ausschüttungen wieder angelegt werden oder im Fonds bleiben, kann ein Wiederanlageeffekt entstehen. Der Wert kann aber schwanken, und Gewinne sind nicht garantiert.
% p. a. steht für „pro Jahr“. Die Angabe zeigt, wie hoch ein Zinssatz oder eine Rendite rechnerisch auf ein Jahr bezogen ist.
Weitere Artikel zum Thema Geldanlage
Geldanlage
Altersvorsorgedepot: private Vorsorge neu gedacht
Das geplante Altersvorsorgedepot soll die private Altersvorsorge stärker an den Kapitalmarkt anbinden. Erfahren Sie, wie das Modell funktionieren soll, welche Förderung vorgesehen ist und welche Chancen und Risiken zu beachten sind.
mehr zum Altersvorsorgedepot
Geldanlage
Wie die Psyche unsere Geldanlage beeinflussen kann
Erfahren Sie, warum psychologische Denkfehler wie Selbstüberschätzung oder Bestätigungsfehler unsere Anlageentscheidungen beeinflussen – und wie sich Risiken dadurch unbewusst erhöhen können.
mehr zu Psyche & Geldanlage
Geldanlage
Wie gelingt Geldanlage im Bullenmarkt?
Steigende Märkte bieten Chancen aber auch Risiken. Erfahren Sie, welche Strategien im Bullenmarkt sinnvoll sind und worauf Sie als Anleger besonders achten sollten.
mehr zur Geldanlage im Bullenmarkt
Geldanlage
Geldanlage nach Lebensphasen: Welche Strategie passt wann?
Berufseinstieg, Familiengründung oder der Übergang in den Ruhestand gehen mit unterschiedlichen Anlagezielen und Risikoprofilen einher. Wir zeigen Ihnen, wie sich Anlagestrategien entlang verschiedener Lebensphasen sinnvoll ausrichten lassen.
mehr zur Geldanlage nach Lebensphase
Geldanlage
Markttiming: Wann ist der richtige Zeitpunkt, um zu investieren?
Die ehrliche Antwort lautet: Es gibt ihn nicht. Weder für Aktien noch für ETFs oder andere Anlageklassen. Wichtiger als das Timing ist die Zeit, die ein Investment am Kapitalmarkt verbringt. Anleger, die langfristig und breit gestreut investieren, haben statistisch gute Aussichten.
mehr zum Markttiming
Geldanlage
Geldanlage nach Lebensversicherung: Was tun mit der Auszahlung?
Die Lebensversicherung zählt seit Jahrzehnten zu den beliebtesten Spar- und Anlageprodukten in Deutschland. Doch wenn die Lebensversicherung fällig wird und die Ablaufleistung ausgezahlt ist, stellt sich für viele dieselbe Frage: Was tun mit dem Geld?
mehr zur Geldanlage nach Lebensversicherung
Geldanlage
So vermeiden Sie emotionales Investieren
Emotionen gehören zum Investieren unweigerlich dazu. Steigende Kurse wecken Euphorie, fallende Märkte erzeugen Unsicherheit oder Angst. Genau hier liegt jedoch eine der größten Herausforderungen für Anleger.
mehr zu Emotionen & Geldanlage
Geldanlage
Stimmt es, dass die Aktienmärkte langfristig immer steigen?
Wer sich mit dem Thema Geldanlage beschäftigt, wird früher oder später einen Satz hören, der einige Fragen aufwirft: Langfristig steigen die Aktienmärkte. Aber ist dem so?
mehr erfahrenRechtliche Hinweise:
Dies ist eine Marketingmitteilung. Sie dient ausschließlich Informations- und Marketingzwecken. Die enthaltenen Aussagen wurden mit Sorgfalt und nach dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung erstellt, geben die Einschätzung der DJE Kapital AG zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder und können sich jederzeit ändern. Eine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität kann nicht übernommen werden. Die Angaben stellen keine individuelle Anlageberatung, keine persönliche Empfehlung und kein verbindliches Angebot zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder zur Inanspruchnahme einer bestimmten Finanzdienstleistung dar. | DJE Kapital AG, Pullacher Straße 24, 82049 Pullach, Deutschland