Was bedeutet Vermögensverwaltung?

Die Vermögensverwaltung ist eine professionelle Dienstleistung, die Ihnen die komplexe Arbeit an den Finanzmärkten abnimmt. Ein spezialisierter Anbieter, wie zum Beispiel die DJE Kapital AG, kümmert sich nach einer gemeinsam vereinbarten Strategie um die Auswahl und Betreuung Ihrer Anlagen.

Der wesentliche Unterschied zur Selbstanlage: Sie müssen nicht täglich Kurse beobachten oder eigenständig Investmententscheidungen treffen. Stattdessen übertragen Sie diese Verantwortung an Experten, die über die notwendige Erfahrung und die technischen Analyse-Werkzeuge verfügen.

Dabei entscheiden Sie selbst über den Umfang: Eine Vermögensverwaltung kann Ihr gesamtes Finanzvermögen umfassen oder sich nur auf einen Teilbetrag beziehen, den Sie gezielt für einen langfristigen Vermögensaufbau reservieren möchten. So behalten Sie die Kontrolle über den Rahmen, während Sie die laufende Umsetzung in professionelle Hände legen.

In der Praxis folgt die Zusammenarbeit einem klaren und strukturierten Ablauf, damit Ihre Geldanlage zu jedem Zeitpunkt Ihren Vorgaben entspricht.

Zunächst wird ein Depot bei einer Bank eingerichtet, auf dem Ihr Kapital liegt. Dieses Depot bleibt stets auf Ihren Namen lauten – Sie sind und bleiben also rechtlich der Eigentümer Ihres Vermögens. Gleichzeitig erteilen Sie Ihrem Vermögensverwalter eine sogenannte Verwaltungsvollmacht. Diese ist die Basis der Zusammenarbeit: Sie erlaubt es den Experten, eigenständig Käufe und Verkäufe in Ihrem Depot umzusetzen, ohne dass Sie bei jeder einzelnen Transaktion vorab unterschreiben müssen.

Auf Basis Ihrer persönlichen Ziele entwickelt der Vermögensverwalter anschließend eine passende Anlagestrategie. In Ihrem Portfolio werden dann verschiedene Anlageklassen – zum Beispiel Aktien, Anleihen oder Fonds – so kombiniert, dass die Zusammensetzung stets Ihrem vereinbarten Risikoprofil entspricht. Der Vermögensverwalter nutzt fundierte Analysen, um die Auswahl der Wertpapiere laufend zu prüfen und bei Bedarf an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Über die Entwicklung Ihres Vermögens und die getroffenen Entscheidungen werden Sie regelmäßig informiert, sodass Sie jederzeit den Überblick behalten.

Nachdem Ihr Portfolio aufgebaut wurde, beginnt die eigentliche Kernarbeit. Die Vermögensverwaltung ist ein fortlaufender Prozess, bei dem Ihr Kapital über einen längeren Zeitraum hinweg aktiv betreut wird.

Ihr Vermögensverwalter konzentriert sich dabei vor allem auf folgende Aufgaben:

• Marktbeobachtung: Die Kapitalmärkte werden kontinuierlich analysiert. Der Experte prüft, wie sich die wirtschaftliche Lage entwickelt und welche Auswirkungen dies auf die im Depot enthaltenen Anlagen haben könnte.

• Risikoprüfung: Die bestehenden Risiken werden regelmäßig neu bewertet. Ziel ist es, frühzeitig zu erkennen, wenn eine Anlage nicht mehr zum vereinbarten Rahmen passt.

• Anpassungen & Umschichtungen: Bei Bedarf nimmt der Vermögensverwalter Änderungen vor. Er kauft oder verkauft Wertpapiere, um die ursprüngliche Ausrichtung Ihres Depots wiederherzustellen oder auf veränderte Marktbedingungen zu reagieren.

• Umsetzung der Strategie: Die Fachleute achten darauf, dass die gewählte Strategie konsequent verfolgt wird. So wird sichergestellt, dass die Zusammensetzung des Depots auch bei Schwankungen an den Märkten Ihren Vorgaben treu bleibt.

Durch diese kontinuierliche Begleitung entfällt für Sie die Notwendigkeit, sich selbst täglich mit Marktberichten oder Kursverläufen auseinandersetzen zu müssen. Die operative Umsetzung der Anlagestrategie liegt vollständig in den Händen des Vermögensverwalters.

Sobald Sie Kapital zur Verfügung haben, stehen Sie vor einer grundlegenden Frage: Wie soll Ihr Geld für Sie arbeiten? Jede Entscheidung hat Konsequenzen – auch die Entscheidung, nicht zu investieren. Besonders in Zeiten der Inflation bedeutet Abwarten häufig, dass Ihr Vermögen real an Kaufkraft verliert, selbst wenn der Betrag auf dem Konto konstant bleibt.

Die Verwaltung von Vermögen erfordert jedoch Zeit, Marktkenntnisse und eine regelmäßige Auseinandersetzung mit wirtschaftlichen Entwicklungen. Nicht jeder hat die Möglichkeit oder das Interesse, sich täglich mit komplexen Anlageentscheidungen zu beschäftigen. In diesen Fällen kann es sinnvoll sein, die Steuerung bewusst abzugeben und in professionelle Hände zu legen.

Während bei einer Anlageberatung die Verantwortung für jede einzelne Umsetzung bei Ihnen verbleibt, übernimmt der Vermögensverwalter diese Aufgabe eigenständig für Sie. Die Zusammenstellung des Portfolios sowie die fortlaufende Überwachung und Anpassung erfolgen innerhalb des Rahmens, den Sie zuvor gemeinsam mit Ihrem Kundenbetreuer festgelegt haben. Das ermöglicht es Ihnen, Ihre Anlagestrategie konsequent umzusetzen, ohne sich im Alltag aktiv mit jeder einzelnen Transaktion befassen zu müssen.

Ob eine Vermögensverwaltung für Sie der richtige Weg ist, hängt weniger von einer starren Vermögensgrenze ab als von Ihren persönlichen Rahmenbedingungen. Diese Form der Betreuung kommt vor allem dann infrage, wenn Sie Ihre Geldanlage langfristig ausrichten und die täglichen Anlageentscheidungen bewusst delegieren möchten.

Eine Vermögensverwaltung kann gerade in folgenden Situationen sinnvoll sein:

• Zeitersparnis: Sie möchten sich nicht täglich mit dem Geschehen an den Börsen beschäftigen und Ihre Zeit lieber für Familie, Beruf oder Hobbys nutzen.

• Wunsch nach Struktur: Sie legen Wert darauf, dass Ihre Anlagestrategie diszipliniert umgesetzt und regelmäßig überprüft wird – unabhängig von kurzfristigen Schwankungen am Markt.

• Objektivität: Sie möchten emotionale Fehlentscheidungen vermeiden und die Steuerung Experten überlassen, die auf Basis von Daten und Analysen handeln.

• Komplexität: Ihr Vermögen ist so gewachsen oder verteilt, dass die eigene Verwaltung zu aufwendig oder kompliziert geworden ist.

Letztlich hängt die Entscheidung von Ihren Zielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrem Wunsch nach einer persönlichen Betreuung durch einen Kundenbetreuer ab. Moderne Ansätze ermöglichen den Zugang zur professionellen Vermögensverwaltung heute oft schon bei geringeren Beträgen als früher, sodass die Vorteile einer aktiven Steuerung für einen breiteren Kreis von Anlegern nutzbar sind.

Die Kosten einer Vermögensverwaltung können je nach Anbieter, Anlagestrategie und Umfang der Betreuung unterschiedlich ausfallen. In der Regel zahlen Sie eine laufende Verwaltungsgebühr, die sich prozentual an Ihrem verwalteten Vermögen orientiert.

Wie hoch diese Gebühr ausfällt, hängt von verschiedenen Faktoren ab. Vor allem spielt es eine Rolle, ob Sie eine individuell betreute Vermögensverwaltung wählen oder ein stärker standardisiertes, digital unterstütztes Modell nutzen möchten. Auch der persönliche Betreuungsaufwand durch Ihren Kundenbetreuer, die Tiefe der Marktanalysen sowie die Komplexität Ihrer gewählten Anlagestrategie beeinflussen den Preis.

Entscheidend ist für Sie jedoch, die Kosten stets im Verhältnis zur erbrachten Leistung zu betrachten. Eine professionelle Vermögensverwaltung deckt nicht nur die Auswahl einzelner Anlagen ab. Sie umfasst besonders die laufende Überwachung Ihres Depots, eine aktive Risikosteuerung und die strategische Anpassung Ihres Portfolios durch den Vermögensverwalter. Ziel dieser Struktur ist es, die Kosten für Sie transparent und planbar zu machen.

Die Vermögensverwaltung gilt als eine sehr sichere Form der Geldanlage, da Ihr Kapital rechtlich stets Ihr Eigentum bleibt. Es wird strikt getrennt vom Vermögen des Vermögensverwalters verwahrt.

Der Vermögensverwalter handelt ausschließlich im Rahmen einer von Ihnen erteilten Vollmacht. Er kann zwar Wertpapiere für Sie kaufen oder verkaufen, hat aber keinen Zugriff auf Ihr Vermögen für eigene Zwecke. Ihre Anlagen liegen in einem Depot bei einer Bank und gehören rechtlich Ihnen als Anleger. Im unwahrscheinlichen Fall einer Insolvenz des Vermögensverwalters oder der Depotbank fallen Ihre Wertpapiere daher nicht in die Insolvenzmasse, sondern bleiben in Ihrem Besitz. Vor allem Investmentfonds und ETFs bieten hier einen zusätzlichen Schutz, da sie gesetzlich als Sondervermögen definiert und damit besonders geschützt sind.

Wichtig ist jedoch die Unterscheidung: Rechtliche Sicherheit ist nicht mit Risikofreiheit gleichzusetzen. Eine Vermögensverwaltung kann Marktrisiken nicht ausschließen. Wertschwankungen und Verluste sind besonders in turbulenten Börsenphasen möglich. Das Ziel der Fachleute ist es daher, die Risiken strukturiert zu steuern und an Ihre individuellen Vorgaben anzupassen – jedoch nicht, sie vollständig aufzuheben.

Es gibt unterschiedliche Arten von Vermögensverwaltung, die sich in ihrer Ausgestaltung, dem Grad der Individualisierung und der Form der Betreuung unterscheiden. 

In der Praxis lassen sich vor allem die folgenden Formen voneinander abgrenzen:

• Bankgebundene Vermögensverwaltung: Diese Form wird von Banken oder banknahen Gesellschaften angeboten. Sie ist häufig in die bestehenden Produktstrukturen des jeweiligen Instituts eingebunden.

• Unabhängige Vermögensverwaltung: Unabhängige Vermögensverwalter – wie zum Beispiel die DJE Kapital AG – sind nicht an bankeigene Produktlinien gebunden. Sie können Anlagestrategien frei am Markt umsetzen und die Auswahl der Wertpapiere neutraler gestalten.

• Digitale Vermögensverwaltung: Diese Form nutzt standardisierte Prozesse und digitale Schnittstellen. Anlageentscheidungen erfolgen hier häufig regelbasiert, werden jedoch in der Regel von Portfoliomanagern überwacht. Dieser Weg ist oft schon für kleinere Einstiegssummen zugänglich.

• Family Offices: Dies ist eine hochspezialisierte Form der Vermögensverwaltung für sehr große Vermögen oder Familienverbünde. Hier wird das Gesamtvermögen oft über viele verschiedene Anlageklassen hinweg koordiniert.

Welche Art der Vermögensverwaltung für Sie sinnvoll ist, hängt besonders von Ihrem Anlagevolumen, dem gewünschten Grad der persönlichen Betreuung durch einen Kundenbetreuer und der Komplexität Ihrer persönlichen Vermögensstruktur ab.

Im Zusammenhang mit der Vermögensverwaltung begegnet Ihnen häufig auch der Begriff Robo-Advisor. Dabei handelt es sich um digitale Anlagelösungen, bei denen Portfolios in der Regel auf Basis vordefinierter Algorithmen gesteuert werden.

Obwohl digitale Angebote oft unter diesem Sammelbegriff geführt werden, gibt es wesentliche Unterschiede in der Qualität der Betreuung und der Entscheidungsfindung:

• Menschliche Expertise statt reiner Algorithmen: Während klassische Robo-Advisors oft rein mathematischen Modellen folgen, setzen moderne digitale Vermögensverwaltungen, wie zum Beispiel Solidvest, die digitale Lösung der DJE, auf menschliche Erfahrung. Hier entscheiden erfahrene Portfoliomanager darüber, welche Einzeltitel ins Depot kommen. Ein Algorithmus kann zwar Daten verarbeiten, aber menschliche Experten können Marktlagen bewerten und fundierte, aktive Entscheidungen treffen.

• Persönlicher Service statt Anonymität: Ein häufiger Kritikpunkt an digitalen Lösungen ist die Unpersönlichkeit. Während viele Anbieter lediglich auf automatisierte Chatbots oder Standard-FAQs setzen, zeichnet sich eine hochwertige Vermögensverwaltung durch einen echten, erreichbaren Kundenservice aus. So haben Sie bei Fragen einen direkten Ansprechpartner und müssen sich nicht mit einer rein digitalen Schnittstelle begnügen.

• Grad der Individualisierung: In der klassischen oder einer hochwertigen digitalen Vermögensverwaltung wird Ihr Portfolio aktiv überwacht und an veränderte Marktbedingungen angepasst, anstatt nur starr einem Computerprogramm zu folgen.

Ein Robo-Advisor ist oft ein guter Einstieg für sehr standardisierte Wünsche. Eine professionelle Vermögensverwaltung – ob klassisch oder digital – eignet sich hingegen vor allem für Anleger, die zwar die Vorteile digitaler Prozesse nutzen möchten, aber dennoch Wert auf menschliche Expertise und persönlichen Service legen.