Die beiden aktiven ETF-Strategien der DJE Kapital AG ziehen zur Jahresmitte eine positive Zwischenbilanz. Der Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF steigert sein Volumen auf 110 Mio. US-Dollar (Stand: 08.07.2026). Der im Januar 2026 aufgelegte Xtrackers DJE Europe Equity Research UCITS ETF verwaltet bereits 55 Mio. Euro (Stand: 08.07.2026).
Der Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF erzielte seit Jahresbeginn eine Wertentwicklung von 14,6 %¹ (Stand: 03.07.2026) und liegt damit vor seinem Vergleichsindex, dem MSCI USA². Angaben zur Wertentwicklung des Europe Equity Research sind aus regulatorischen Gründen – aufgrund der Auflage zum Jahresbeginn – noch nicht möglich.
Kilian Stemberger, verantwortlich für die quantitativen Strategien bei DJE, zieht eine positive Zwischenbilanz:
„Wir sind mit der Entwicklung unserer beiden aktiven ETFs sehr zufrieden. Die Mittelzuflüsse liegen im gewünschten Bereich. Gerade die Wertentwicklung unserer ETF-Strategie ist sicherlich ein wichtiger Treiber und eine Bestätigung für unseren datengetriebenen Ansatz.“
Zum Investmentansatz
Die Titelauswahl für beide Strategien folgt einem sechsteiligen Scoring-Modell, das qualitative Faktoren und quantitative Kennziffern verbindet. Berücksichtigt werden unter anderem Analysteneinschätzungen, Ergebnisse aus Unternehmensgesprächen, Nachhaltigkeits- und ESG-Kriterien auf Basis von Daten von MSCI ESG Research, Bewertungskennzahlen, das Momentum sowie Aspekte der Sicherheit und Liquidität.
Auf dieser Grundlage wählt DJE jeweils 50 US-amerikanische beziehungsweise europäische Unternehmen unterschiedlicher Marktkapitalisierung für das Portfolio aus. Für die Gewichtung wird das Portfolio basierend auf den Scoringergebnissen in zwei Kategorien von 25 Titeln aufgeteilt. Werte in Kategorie 1 werden zu jeweils 2,5 % im Portfolio gewichtet. Die zweite Hälfte wird mit jeweils 1,5 % gewichtet. Werden Unternehmen mit besonders hoher Marktkapitalisierung ausgewählt, bildet das Portfolio sie mit ihrem tatsächlichen Indexgewicht ab.
Zu jedem Quartalswechsel wird das Portfolio überprüft, bei Bedarf angepasst und auf die vorgesehene Zielgewichtung zurückgeführt.
Referenzen
¹ Quelle: DJE Kapital AG. Zeitraum: 31.12.2025 bis 03.07.2026. Angaben zur Wertentwicklung des Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF
² Quelle: Bloomberg. Zeitraum: 31.12.2025 bis 03.07.2026.