Key information
The DWS Concept DJE Globale Aktien invests in a global investment universe. The focus of the concentrated portfolio of 50 - 70 stocks is on finding attractively valued and substantial companies. The fund, which operates flexibly and independently of index requirements, aims to achieve the highest possible earnings and growth opportunities by actively managing the weighting of countries, sectors and individual stocks. A balanced risk/reward profile with the lowest possible maximum drawdown and comparatively low volatility is aimed for. Thanks to its structured investment approach, the fund offers global opportunities with balanced volatility.
Responsible manager since 31/03/2014
Key information
| ISIN: | DE0009777003 |
| WKN: | 977700 |
| Category: | Global Equity Funds - General |
| VG/KVG: | DWS Investment S.A. |
| Fund Manager: | DJE Kapital AG |
| Risk Category: | 5 |
| This sub-fund/fund promotes ESG features in accordance with Article 6 of the Disclosure Regulation (EU Nr. 2019/2088). | |
| Type of Share: | accumulation |
| Financial Year: | 01.01. - 31.12. |
| Launch Date: | 03/07/1995 |
| Fund currency: | EUR |
| Fund Size (03/12/2021): | 497,81 Mio EUR |
| Ongoing Charges p.a. (31/12/2020): | 1,65 % |
| Reference Index: | MSCI World EUR (PI) |
Fees
| Initial Charge: | 5,000 % |
| All-in fee p.a.: | 1,65 % |
Ratings & Awards (03/12/2021)
| Morningstar*: |
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Awards: AAA Recognised with the top AAA rating in Citywire's fund manager ratings |
Perfomance Chart
Performance in Percent vs. Reference Index
Risk metrics |
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|---|---|
| Standard Deviation (1 years): | 11,81 % |
| Tracking Error (1 years): | 9,11 % |
| Value at Risk (99% / 20 days): | -7,25 % |
| Maximum Drawdown (1 year): | -6,97 % |
| Sharpe Ratio (1 years): | 1,86 |
| Correlation (1 years): | 0,47 |
| Beta (1 years): | 0,73 |
| Treynor Ratio (1 years): | 29,93 |
Top Country Allocation (29/10/2021) |
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|---|---|
| United States | 39,30 % |
| Germany | 18,80 % |
| Other Countries | 9,40 % |
| Denmark | 6,70 % |
| France | 6,50 % |
Asset Allocation (29/10/2021) |
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|---|---|
| Stocks | 99,50 % |
| Cash | 0,50 % |
Investment approach
The DWS Concept DJE Globale Aktien is a global equity fund that operates independently of index guidelines. The investment strategy is based on a top-down country and sector assessment, bottom-up fundamental analyses and the individual stock selection by Dr. Jan Ehrhardt. The investment focus of the strategy is on attractively valued and substantial companies, which result from the assessment from a fundamental, monetary and market perspective (FMM method). Derivatives are actively used to hedge currency and other market risks.
Chances
- The security selection is based on a fundamental, monetary and market-technical analysis – this FMM approach has a proven track record of over 45 years
- No regional restrictions – the focus can be on any region where the performance of the capital markets is promising
- Participation in the performance of the international equity markets
Risks
- Issuer country and credit risks
- Equity prices may exhibit relatively strong fluctuations depending on market conditions
- The FMM method does not guarantee investment success
Monthly Commentary
In October the international stock markets were able to compensate the losses of previous month and performed well because of the positive quarterly balance sheets in the USA and Europe. Additionally the prospect of an expected robust economy with normalizing inflation in the coming year brightened the mood on the markets. This was complemented by the expectation that the US Federal Reserve would only cautiously tighten the liquidity tap, while the European Central Bank would maintain its expansionary monetary policy. These factors were more important than concerns about continued supply bottlenecks and rising commodity prices, In this market environment the price of the DWS Concept DJE Globale Aktien rose 2.79%. Its benchmark index, the MSCI World, rose 2.79% in euro terms. In October all sectors of the global equity market except telecommunication performed positively. The highest price gains were recorded by the automotive sector. In addition, several other sectors ended the month with very strong results, including financial services, technology, energy, consumer goods & services, banks and utilities. The fund benefited a lot from the performance contributions of the technology sector in October. Viewing individual stocks the US holding Alphabet (Google's parent company), the US investment firm BlackRock and the Danish pharmaceutical company Novo Nordisk performed particularly well. On the other hand, negative impulses came from the telecommunication sector. Particularly disappointing was the performance of the shares of the US online payment service PayPal, the US technology company Meta and the Hamburg-based fashion platform About You. During the month the fund management reduced in particular the sectors telecommunication and financial services. Increased were the sectors food & beverages. There were no currency hedges in the fund at the end of the month.
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Fund reporting
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen Personen oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
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Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die DWS Investment GmbH, Vertriebsstellen sind die DWS Investment GmbH und die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.dws.de/footer/rechtliche-hinweise/ abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.