Key information
DJE - Umwelt & Werte is a global equity fund that places particular emphasis on the sustainability factors of environment, social issues and good corporate governance (ESG) when selecting stocks. Companies are considered as acting responsibly if they contribute to achieving the Paris climate targets (environment) or have a positive impact on society through products, processes or special commitment, or companies that do not have a negative impact on society or whose positive impact justifies the negative impact (social). The fund management pursues a best-in-class approach. The fund aims to achieve an appropriate increase in value, taking into account the investment and sustainability risks. The sub-fund is a product in accordance with Art. 8 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosure requirements in the financial services sector. Further fund information pursuant to Article 10 of the aforementioned Regulation can be found on DJE's website under the heading Company/Responsible Investing.
Responsible manager since 12/11/2021
Key information
| ISIN: | LU2262057305 |
| WKN: | A2QHT5 |
| Category: | Global ESG-Focused Equity Fund (Art. 8 OVO) |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fund Manager: | DJE Kapital AG |
| Risk Category: | 6 |
| This sub-fund/fund promotes ESG features in accordance with Article 8 of the Disclosure Regulation (EU Nr. 2019/2088). | |
| Type of Share: | distribution |
| Financial Year: | 01.01. - 31.12. |
| Launch Date: | 04/01/2021 |
| Fund currency: | EUR |
| Fund Size (01/12/2021): | 19,33 Mio EUR |
| Reference Index: | |
Fees
| Management Fee p.a.: | 0,650 % |
| Custodian Fee p.a.: | 0,060 % |
Top Country Allocation (30/11/2021) |
|
|---|---|
| Germany | 20,31 % |
| United States | 15,67 % |
| Switzerland | 11,33 % |
| France | 10,52 % |
| Denmark | 8,95 % |
Asset Allocation (30/11/2021) |
|
|---|---|
| Stocks | 94,63 % |
| Cash | 5,37 % |
Investment approach
In the face of climate change, 195 countries are pursuing the goal of limiting global warming to "well below" two degrees Celsius compared to the pre-industrial era, according to the Paris Climate Change Agreement of 2015. International and national efforts - in Germany, for example, the energy turnaround - to reduce CO2 emissions are influencing economies around the globe and opening up opportunities in many sectors and thematic areas, such as energy generation through wind and solar power or through green hydrogen, energy storage, the automotive industry (keyword e-mobility), infrastructure, technology, the agricultural sector or chemicals. DJE works with MSCI ESG Research, a leading international provider of environmental, social and governance (ESG) analysis. The investment universe is screened on the basis of these filters. The fund management of DJE - Umwelt & Werte analyses the closer selection qualitatively and invests in what it considers to be the most promising stocks from an ESG point of view. The focus is on companies that have a positive impact on society and the environment. Companies are excluded if their business practices violate the United Nations' guidelines on human and labour rights or environmental protection, if they promote corruption or if they generate more than 5% of their sales through weapons, gambling, nuclear energy, coal from power plants or genetically modified seeds, for example.
Chances
- Participation in international equity market development
- Special focus on responsibly operating companies
- No regional restrictions - the focus can be placed on those regions whose capital market development is currently promising
- Stock selection is based on fundamental, monetary and market analysis - this FMM approach has proven itself for over 45 years
Risks
- Share prices can fluctuate relatively strongly due to market conditions
- The unit value can fall at any time below the purchase price at which the client acquired the unit
- The FMM method does not guarantee investment success
- Country and creditworthiness risks of the issuers
- No guarantee that responsibly operating companies will outperform the market as a whole
Monthly Commentary
In October the international stock markets were able to compensate the losses of previous month and performed well because of the positive quarterly balance sheets in the USA and Europe. In the USA, around three quarters of companies exceeded expectations, in Europe it was over two thirds. Additionally the prospect of an expected robust economy with normalizing inflation in the coming year brightened the mood on the markets. This was complemented by the expectation that the US Federal Reserve would only cautiously tighten the liquidity tap, while the European Central Bank would maintain its expansionary monetary policy. These factors were more important than concerns about continued supply bottlenecks and rising commodity prices. In October all sectors of the global equity market except telecommunication performed positively. The highest gains were recorded by the automotive sector. In addition several other sectors also ended the month with very good results, including financial services, technology, energy, consumer goods & services, banks and utilities. In October DJE - Umwelt & Werte benefited primarily from its positions in the two US technology companies Microsoft (hardware and software, cloud computing) and Intuit (standard application software) as well as the Hamburg-based copper producer Aurubis. Particularly disappointing were the results of the Dortmund-based provider of charging solutions for electric vehicles Compleo Charging Solutions, the US online payment service PayPal and the Mainz-based biotech company BioNTec. The equity allocation remained stable at 97% (97% previous month). At the end of the month prices denominated in Australian and US dollars as well as Swiss francs and British pounds were partially currency hedged.
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Prospectus & Reports
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen Personen oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
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Verwaltungsgesellschaft der Fonds ist die DJE Investment S.A., Vertriebsstelle ist die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.dje.de/zusammenfassung-der-anlegerrechte abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.