Als ausgewogener Mischfonds ist der DJE – Zins & Dividende in den Anlageklassen Aktien und Anleihen gleichermaßen zu Hause und mischt sie unabhängig von Indexvorgaben. Er zielt gemäß dem Absolute-Return-Gedanken auf eine nachhaltig positive Wertentwicklung in möglichst jeder Marktphase.
Ein Fonds, vier Renditequellen
Die Idee hinter dem DJE – Zins & Dividende ist so einfach wie überzeugend: Statt sich auf eine einzige Ertragsquelle zu verlassen, kombiniert der Fonds gleich vier – laufende Zinserträge und Dividenden für regelmäßigen Ertrag sowie mögliche Kursgewinne aus Anleihen und Aktien. Als ausgewogener, global anlegender Mischfonds investiert er zu jeder Zeit mindestens 50 Prozent seines Vermögens in Anleihen, während der Aktienanteil zwischen 25 und maximal 50 Prozent variieren kann. Diese flexible Gewichtung erlaubt es dem Fondsmanagement, das Portfolio aktiv an unterschiedliche Marktphasen anzupassen, ohne von starren Quoten oder einer Benchmark abhängig zu sein.
Auf der Anleihenseite legt der Fonds den Schwerpunkt auf hochwertige Staats- und Unternehmensanleihen, überwiegend mit Investment-Grade-Rating. Auf der Aktienseite steht die Auswahl von Unternehmen mit regelmäßigen Dividendenzahlungen im Vordergrund. Ziel ist eine überdurchschnittliche Dividendenrendite relativ zum Gesamtmarkt; ausgewählte Wachstumswerte können ergänzen. Entscheidend ist dabei nicht allein die Höhe der Ausschüttung: Maßgeblicher Prüfstein ist die Rendite aus dem freien Cashflow der Portfoliounternehmen – dem Kapital, das nach Abzug aller Ausgaben, Steuern und Investitionen bleibt. Nur so gelten Dividenden als nachhaltig finanziert.