Fondsübersicht
Der DWS Concept DJE Globale Aktien investiert in ein globales Anlageuniversum. Im Fokus des konzentrierten Portfolio von 50 - 70 Titeln steht die Suche nach attraktiv bewerteten und substanzstarken Unternehmen. Der unabhängig von Index-Vorgaben flexible agierende Fonds soll durch aktive Steuerung der Gewichtung von Ländern, Sektoren und Einzeltiteln möglichst hohe Ertrags- und Wachstumschancen erzielen. Ein ausgewogenes Chance-Risiko-Profil bei möglichst geringem Maximum Drawdown und vergleichsweise niedriger Volatilität wird dabei angestrebt. Dank seines strukturierten Investmentansatzes bietet der Fonds weltweite Opportunitäten bei ausgewogener Volatilität.
Verantwortlich seit 31.03.2014
Stammdaten
| ISIN: | DE0009777003 |
| WKN: | 977700 |
| Kategorie: | Aktienfonds Allgemein Welt |
| VG/KVG: | Deutsche Asset Management S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 03.07.1995 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (14.01.2021): | 427,82 Mio EUR |
| TER p.a. (31.12.2016): | 1,60 % |
| Vergleichsindex: | MSCI World EUR (PI) |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 5,00 % |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,65 % |
| All In Fee: | 1,65 % |
Ratings & Auszeichnungen (14.01.2021)
| Morningstar*: |
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Modellrechnung: Bei einem Anlagebetrag von 1.000 EUR über eine typische Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis am ersten Tag der Anlage durch den Ausgabeaufschlag in Höhe von 50 EUR (5,00%) vermindern. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde jährliche individuelle Depotkosten entstehen. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Risikokennzahlen |
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|---|---|
| Standardabweichung (1 Jahre): | 21,08 % |
| Tracking Error (1 Jahre): | 22,03 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -13,26 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -27,32 % |
| Sharpe Ratio (1 Jahre): | 0,96 |
| Korrelation (1 Jahre): | 0,45 |
| Beta (1 Jahre): | 0,48 |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | 42,55 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.12.2020) |
|
|---|---|
| USA | 41,30 % |
| Deutschland | 20,30 % |
| China | 8,20 % |
| Schweiz | 7,10 % |
| Hong Kong | 5,92 % |
| Frankreich | 5,70 % |
| Dänemark | 5,30 % |
| Kaiman Inseln | 3,40 % |
| Hongkong SAR | 2,40 % |
| Korea | 1,90 % |
| Großbritannien | 1,40 % |
| Taiwan | 1,30 % |
| Sonstige Länder | 0,50 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (14.01.2021) |
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|---|---|
| Aktien | 99,40 % |
| Kasse | 0,60 % |
Investmentkonzept
Der DWS Concept DJE Globale Aktien ist ein weltweit anlegender Aktienfonds, der unabhängig von Index-Vorgaben agiert. Die Anlagestrategie basiert auf einer Top-down Länder- und Sektoreneinschätzung, Bottom-up-Fundamentalanalysen und der Einzeltitelselektion von Dr. Jan Ehrhardt. Anlageschwerpunkt der Strategie sind attraktiv bewertete und substanzstarke Unternehmen, die sich aufgrund der Einschätzung aus fundamentaler, monetärer und markttechnischer Sicht (FMM-Methode) ergeben. Zur Absicherung von Währungs- und anderen Marktrisiken werden aktiv Derivate eingesetzt.
Chancen
- Die Titelauswahl beruht auf der fundamentalen, monetären und markttechnischen Analyse – dieser FMM-Ansatz hat sich seit über 45 Jahren bewährt
- Keine regionalen Beschränkungen – der Schwerpunkt kann auf jene Regionen gelegt werden, deren Kapitalmarktentwicklung zurzeit vielversprechend sind
- Partizipation an der internationalen Aktienmarktentwicklung
Risiken
- Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Die FMM-Methode garantiert keinen Anlageerfolg
- Wechselkursrisiken
Monatlicher Kommentar
Im Dezember setzte sich die Erleichterungs-Rallye aus dem Vormonat – wenn auch verhaltener – fort. Corona war auch im letzten Monat des Jahres bestimmend, und zwar im Negativen wie im Positiven. In Europa verhängten viele Regierungen verschärfte Lockdown-Maßnahmen, auf der anderen Seite wurden mehrere Covid-19-Impfstoffe zugelassen, und die Impfungen begannen in Großbritannien. Zusätzlichen Rückenwind erhielten die Aktienmärkte von den Zentralbanken, die ihre Anleihenkaufprogramme erhöhten und verlängerten (EZB) bzw. solange fortsetzen wollen, bis Beschäftigung und Inflation anspringen (Fed). In Europa und China deuteten die Frühindikatoren und Konjunkturdaten auf eine Belebung der Wirtschaft hin, in den USA dagegen gingen die Indikatoren leicht zurück. In diesem Marktumfeld stieg der DWS Concept DJE Globale Aktien um 1,15%. Sein Vergleichsindex, MSCI World EUR (PI), steigerte sich auf Euro-Basis ebenfalls um 1,15%. Im Dezember entwickelten sich zwei Drittel aller Sektoren des weltweiten Aktienmarktes positiv. Die höchsten Kursgewinne konnten im Dezember die Sektoren Grundstoffe, Automobile und Medien verbuchen. Darüber hinaus entwickelten sich u.a. auch die Sektoren Finanzdienstleister, Technologie, Banken, Haushaltswaren und Öl & Gas erfreulich. Auf der anderen Seite mussten die Sektoren Einzelhandel, Bauwesen & Materialien, Immobilien, Versorger und Telekomunikation im Dezember leichte Verluste hinnehmen. Der Fonds konnte im Dezember vor allem von den Performancebeiträgen aus dem Grundstoffsektor profitieren. Besonders erfreulich entwickelten sich auf Einzeltitelebene der südkoreanische Batterien-Hersteller Samsung SDI, der Berliner Online-Versandhändler Zalando und der dänische Windkraftanlagenhersteller Vestas Wind Systems. Auf der anderen Seite kamen negative Impulse aus dem Sektor Telekommunikation. Auf Einzeltitelebene enttäuschten v.a. die chinesische IT-Firmengruppe Alibaba und der US-Pharmakonzern Pfizer. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement sein Engagement v.a. in den Sektoren nichtzyklische Konsumgüter, Telekommunikation, Grundstoffe, Finanzdienstleister und Gesundheitswesen. Im Gegenzug baute es Positionen v.a. in den Sektoren Einzelhandel, Technologie und Versicherungen ab. Auf Länderebene wurden v.a. die Aktiengewichtungen der USA und Chinas erhöht. Auf der anderen Seite wurden v.a. deutsche Positionen reduziert. Die Aktienquote stieg auf 99,10% (98,91% im Vormonat). Es bestanden phasenweise Währungsabsicherungen.
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Verkaufsunterlagen
Sonstige Dokumente
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
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