Fondsübersicht
Der Fonds erwirbt schwerpunktmäßig Anleihen in- und ausländischer Emittenten, Genussscheine, Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen. In- und ausländische Aktien dürfen in geringem Maße bis zu 20% beigemischt werden. Durch den Einsatz von Derivaten kann diese Quote taktisch um 10% erhöht werden. Insgesamt liegt der Investitionsschwerpunkt in der ausgewogenen Mischung der Wertpapiere mit dem Ziel, eine angemessenen Rendite zu erreichen. Im Vordergrund der Investments stehen qualitativ hochwertige Anleihen. Auf der Aktienseite werden die Einzeltitel nach quantitativen und qualitativen Kriterien analysiert.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 15.02.2022 als Co-Manager
Stammdaten
| ISIN: | LU0087412390 |
| WKN: | 974515 |
| Kategorie: | Mischfonds EUR defensiv - Global |
| Mindestaktienquote: | - |
| Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | - |
| VG/KVG: | DWS Investment S.A. |
| Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 2 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.07. - 30.06. |
| Auflagedatum: | 30.04.1998 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (12.09.2024): | 619,20 Mio EUR |
| Laufende Kosten p.a. (30.06.2020): | 1,40 % |
| Vergleichsindex: | - |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 2,000 % |
| Kostenpauschale p.a.: | 1,35 % |
| Beratervergütung p.a.: | 0,40 % |
Ratings & Auszeichnungen (12.09.2024)
| Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Bester Vermögensverwalter 2023 Rang 2 von 326 Fonds in der Kategorie "Defensiv" im Ranking von Wirtschaftswoche und MMD |
Keine ESG Informationen verfügbar
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (12.09.2024) |
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|---|---|
| Standardabweichung (1 Jahre): | 3,70 % |
| Tracking Error (1 Jahre): | - |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -1,59 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -2,52 % |
| Sharpe Ratio (1 Jahre): | 1,55 |
| Korrelation (1 Jahre): | - |
| Beta (1 Jahre): | - |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 31.07.2024
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (31.07.2024) |
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|---|---|
| USA | 29,70 % |
| Deutschland | 20,70 % |
| Italien | 15,30 % |
| Sonstige Länder | 10,70 % |
| Japan | 5,70 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (31.07.2024) |
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|---|---|
| Anleihen | 75,60 % |
| Aktien | 17,50 % |
| Kasse | 4,80 % |
Investmentkonzept
Der Fonds nutzt aktiv das zyklische Wechselspiel zwischen den Assetklassen Anleihe und Aktie. Den Schwerpunkt bilden dabei internationale Rentenpapiere, Unternehmens- wie auch Staatsanleihen unterschiedlicher Währungen. Selektiv werden die Chancen an den Aktienmärkten genutzt. Dies ermöglicht es, in einem temporär schwachen Rentenumfeld zu diversifizieren und eine langfristige positive Entwicklung zu erreichen. Die Aufteilung zwischen Aktien, Renten und Kasse sowie die Analyse des Aktien- und Rentenmarktes basieren auf dem bewährten Investmentansatz der DJE Kapital AG, der FMM-Methode (weitere Infos zur FMM-Methode finden Sie unter www.dje.de). Die breite Streuung auf verschiedene Anlageklassen bildet die Grundlage für ein günstiges Chance-Risiko-Verhältnis.
Chancen
- Das mögliche Aktienengagement wird häufig ausgeschöpft um von steigenden Aktienmärkten zu profitieren
- Partizipation an einem ausgewogenen Portfolio aus Aktien, Renten und Fremdwährungen
- Unser professionelles Team nutzt Chancen bei volatilen Märkten
Risiken
- Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten sowie Währungsrisiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Kursrückgänge am Geld- und Kapitalmarkt bei steigenden Zinsen
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- zur Risikoreduzierung durch die breite Anlagediversifikation
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die einen sicheren Ertrag anstreben
Monatlicher Kommentar
Die Duration im Bondportfolio wurde mittels Zinsderivaten flexibel gesteuert und zuletzt leicht verkürzt. Per Monatsultimo lag die modifizierte Duration inkl. Derivate bei 4,69 Prozent (nach 5,18 Prozent Ende Juli). Die Kassenquote belief sich auf 8,51%. Im Anleihen-Teil des Fonds wurde das polnische Staatsanleihen Exposure, lautend auf Zloty, leicht reduziert. Auch die Aktienquote wurde derivativ angepasst, um Abwärtsrisiken zu minimieren und um positives Momentum zu nutzen. Zuletzt betrug der Aktienanteil 21,25%, nach 17,9%, per Ende Juli (Exposure inkl. Derivate). Titel von Unternehmen aus den Branchen Banken und Versicherungen wurden reduziert. Dagegen sind Aktien aus dem Bereichen Technologie, Konsumgüter und japanische Werte punktuell aufgebaut worden. Die bereits bestehende US-Dollar-Absicherung wurde im Monatsverlauf weiter verstärkt. Gold ist derzeit mit ca. 2,2% im Fonds allokiert. Der DWS Concept DJE Alpha Renten Global konnte das dynamische Marktumfeld sehr gut nutzen und mit einer Monats-Performance von 1,81% abschließen.
Verkaufsunterlagen und sonstige Dokumente
Die aufsichtsrechtlich und regulatorisch vorgeschriebenen Dokumente für diesen Fonds erhalten Sie auf der Website der Kapitalanlagegesellschaft unter folgendem Link: DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC | DWS