Fondsübersicht
Der Fonds erwirbt schwerpunktmäßig Anleihen in- und ausländischer Emittenten, Genussscheine, Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen. In- und ausländische Aktien dürfen in geringem Maße bis zu 20% beigemischt werden. Durch den Einsatz von Derivaten kann diese Quote taktisch um 10% erhöht werden. Insgesamt liegt der Investitionsschwerpunkt in der ausgewogenen Mischung der Wertpapiere mit dem Ziel, eine angemessenen Rendite zu erreichen. Im Vordergrund der Investments stehen qualitativ hochwertige Anleihen. Auf der Aktienseite werden die Einzeltitel nach quantitativen und qualitativen Kriterien analysiert.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 15.02.2022
Stammdaten
| ISIN: | LU0087412390 |
| WKN: | 974515 |
| Kategorie: | Mischfonds Schwerpunkt Renten Welt |
| VG/KVG: | DWS Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 3 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.07. - 30.06. |
| Auflagedatum: | 30.04.1998 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (22.06.2022): | 963,76 Mio EUR |
| Laufende Kosten p.a. (30.06.2020): | 1,40 % |
| Vergleichsindex: | 70% JPM Global Bond Index in EUR, 30% MSCI World Index in EUR |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 2,000 % |
| Kostenpauschale p.a.: | 1,35 % |
Ratings & Auszeichnungen (22.06.2022)
| Morningstar*: |
|
|
Auszeichnungen: Bester Vermögensverwalter 2022 Bester von 339 Fonds in der Kategorie "Defensiv" im Ranking von Wirtschaftswoche und MMD €uro Fund Award 2021 2. Platz über 1 Jahr in der Kategorie "Mischfonds überwiegend Anleihen" |
Keine ESG Informationen verfügbar
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
|
|---|---|
| Standardabweichung (1 Jahre): | 4,06 % |
| Tracking Error (1 Jahre): | 6,05 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -2,67 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -5,90 % |
| Sharpe Ratio (1 Jahre): | -0,65 |
| Korrelation (1 Jahre): | 0,23 |
| Beta (1 Jahre): | 0,28 |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | -9,31 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (29.04.2022) |
|
|---|---|
| USA | 26,50 % |
| Deutschland | 19,40 % |
| Sonstige Länder | 5,30 % |
| Italien | 5,30 % |
| Norwegen | 4,10 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (29.04.2022) |
|
|---|---|
| Anleihen | 60,10 % |
| Kasse | 26,30 % |
| Aktien | 13,60 % |
Investmentkonzept
Der Fonds nutzt aktiv das zyklische Wechselspiel zwischen den Assetklassen Anleihe und Aktie. Den Schwerpunkt bilden dabei internationale Rentenpapiere, Unternehmens- wie auch Staatsanleihen unterschiedlicher Währungen. Selektiv werden die Chancen an den Aktienmärkten genutzt. Dies ermöglicht es, in einem temporär schwachen Rentenumfeld zu diversifizieren und eine langfristige positive Entwicklung zu erreichen. Die Aufteilung zwischen Aktien, Renten und Kasse sowie die Analyse des Aktien- und Rentenmarktes basieren auf dem bewährten Investmentansatz der DJE Kapital AG, der FMM-Methode (weitere Infos zur FMM-Methode finden Sie unter www.dje.de). Die breite Streuung auf verschiedene Anlageklassen bildet die Grundlage für ein günstiges Chance/Risiko-Verhältnis.
Chancen
- Das mögliche Aktienengagement wird häufig ausgeschöpft um von steigenden Aktienmärkten zu profitieren
- Partizipation an einem ausgewogenen Portfolio aus Aktien, Renten und Fremdwährungen
- Unser professionelles Team nutzt Chancen bei volatilen Märkten
Risiken
- Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten sowie Währungsrisiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Kursrückgänge am Geld- und Kapitalmarkt bei steigenden Zinsen
Monatlicher Kommentar
Das Fondsmanagement steuerte die Aktienquote auch im Mai dynamisch. Aufgrund der überverkauften Marktsituation entscheid sich das Fondsmanagement gegen Monatsende, die Aktienquote inklusive Derivate auf 20,81% zu erhöhen (Vormonat 17,80%). Auf Sektorenebene erfolgten Positionsaufstockungen bei Versorger-Titeln und Energiewerten, während nicht-zyklische Konsumaktien reduziert wurden. Im Währungsbereich wurde das USD-Exposure weitgehend abgesichert, nachdem die EZB eine Zinswende in Aussicht gestellt hatte. Auf der Zinsseite wurden die Zinsabsicherungen bei italienischen und US-Staatsanleihen reduziert. Zugekauft wurden US-Staatsanleihen und supranationale Anleihen in USD mit kürzerer bis mittlerer Laufzeit. Reduziert wurden Anleihen im Immobiliensektor, der unter den steigenden Zinsen leidet, sowie aus dem Technologiesektor. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Anleihen im Fonds inklusive Derivate erhöhte sich durch die Teilauflösung der Zinsabsicherungen von 1,8 auf 3,0 Jahre. Das volatile Marktumfeld gepaart mit großen Unsicherheiten ging nicht spurlos am DWS Concept DJE Alpha Renten Global Fonds vorbei. Die Wertentwicklung im Mai lag bei -1,26%.
Druckoptimiertes Factsheet
Verkaufsunterlagen
Sonstige Dokumente
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen Personen oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die DWS Investment S.A., Vertriebsstellen sind die DWS Investment GmbH und die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.dws.de/footer/rechtliche-hinweise/ abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.