Fondsübersicht
Der Fonds erwirbt schwerpunktmäßig Anleihen in- und ausländischer Emittenten, Genussscheine, Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen. In- und ausländische Aktien dürfen in geringem Maße bis zu 20% beigemischt werden. Durch den Einsatz von Derivaten kann diese Quote taktisch um 10% erhöht werden. Insgesamt liegt der Investitionsschwerpunkt in der ausgewogenen Mischung der Wertpapiere mit dem Ziel, eine angemessenen Rendite zu erreichen. Im Vordergrund der Investments stehen qualitativ hochwertige Anleihen. Auf der Aktienseite werden die Einzeltitel nach quantitativen und qualitativen Kriterien analysiert.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 15.02.2022 als Co-Manager
Stammdaten
| ISIN: | LU0087412390 |
| WKN: | 974515 |
| Kategorie: | Mischfonds Schwerpunkt Renten Welt |
| VG/KVG: | DWS Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 3 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.07. - 30.06. |
| Auflagedatum: | 30.04.1998 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (29.09.2022): | 944,72 Mio EUR |
| Laufende Kosten p.a. (30.06.2020): | 1,40 % |
| Vergleichsindex: | 70% JPM Global Bond Index in EUR, 30% MSCI World Index in EUR |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 2,000 % |
| Kostenpauschale p.a.: | 1,35 % |
Ratings & Auszeichnungen (29.09.2022)
| Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Bester Vermögensverwalter 2022 Bester von 339 Fonds in der Kategorie "Defensiv" im Ranking von Wirtschaftswoche und MMD €uro Fund Award 2021 2. Platz über 1 Jahr in der Kategorie "Mischfonds überwiegend Anleihen" |
Keine ESG Informationen verfügbar
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
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|---|---|
| Standardabweichung (1 Jahre): | 4,95 % |
| Tracking Error (1 Jahre): | 7,37 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -3,27 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -6,99 % |
| Sharpe Ratio (1 Jahre): | -0,85 |
| Korrelation (1 Jahre): | 0,18 |
| Beta (1 Jahre): | 0,27 |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | -15,73 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (31.08.2022) |
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|---|---|
| USA | 35,20 % |
| Deutschland | 22,50 % |
| Sonstige Länder | 8,30 % |
| Norwegen | 6,40 % |
| Italien | 5,00 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (31.08.2022) |
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|---|---|
| Anleihen | 69,70 % |
| Aktien | 15,30 % |
| Kasse | 10,80 % |
| Fonds | 0,30 % |
Investmentkonzept
Der Fonds nutzt aktiv das zyklische Wechselspiel zwischen den Assetklassen Anleihe und Aktie. Den Schwerpunkt bilden dabei internationale Rentenpapiere, Unternehmens- wie auch Staatsanleihen unterschiedlicher Währungen. Selektiv werden die Chancen an den Aktienmärkten genutzt. Dies ermöglicht es, in einem temporär schwachen Rentenumfeld zu diversifizieren und eine langfristige positive Entwicklung zu erreichen. Die Aufteilung zwischen Aktien, Renten und Kasse sowie die Analyse des Aktien- und Rentenmarktes basieren auf dem bewährten Investmentansatz der DJE Kapital AG, der FMM-Methode (weitere Infos zur FMM-Methode finden Sie unter www.dje.de). Die breite Streuung auf verschiedene Anlageklassen bildet die Grundlage für ein günstiges Chance/Risiko-Verhältnis.
Chancen
- Das mögliche Aktienengagement wird häufig ausgeschöpft um von steigenden Aktienmärkten zu profitieren
- Partizipation an einem ausgewogenen Portfolio aus Aktien, Renten und Fremdwährungen
- Unser professionelles Team nutzt Chancen bei volatilen Märkten
Risiken
- Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten sowie Währungsrisiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Kursrückgänge am Geld- und Kapitalmarkt bei steigenden Zinsen
Monatlicher Kommentar
Bedingt durch den volatilen und schwachen Aktienmarktverlauf steuerte das Fondsmanagement die Aktienquote inclusive Derivate wiederum sehr aktiv. Im Monatsverlauf wurde die Netto-Aktienquote stufenweise auf 12,96% (Vormonat 25,98%) reduziert. Auf Sektorenebene erfolgten Positionsaufstockungen bei Versorgern und Werten aus der Öl- und Gasbranche, während der Gesundheitssektor reduziert wurde. Die Goldquote im Fonds ist angehoben worden. Im Währungsbereich wurde das USD-Exposure dynamisch gesteuert. Gegen Monatsende war der US-Dollar wieder zur Hälfte gesichert. Auf der Zinsseite wurden die Absicherungen frühzeitig verstärkt, um das Portfolio gegen Kursverluste aufgrund steigender Renditen zu schützen. Es wurde eine kurze EUR-Anleihe eines Versorgers am Primärmarkt gezeichnet. Außerdem wurden USD-Anleihen kurzer und mittlerer Laufzeit aus dem Technologiesektor gezeichnet bzw. am Sekundärmarkt gekauft. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Anleihen im Fonds inklusive Derivate lag bei 1,06 Jahren und damit deutlich kürzer als noch im Vormonat. Das schwierige Marktumfeld belastete den DWS Concept DJE Alpha Renten Global Fonds nur leicht. Die Wertentwicklung im August lag bei -0,54%.
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Verkaufsunterlagen
Sonstige Dokumente
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen Personen oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
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Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die DWS Investment S.A., Vertriebsstellen sind die DWS Investment GmbH und die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.dws.de/footer/rechtliche-hinweise/ abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.