Fondsübersicht
Den Anlageschwerpunkt des Fonds bilden deutsche Aktien aus allen Segmenten. Überwiegend wird dabei in substanzstarke deutsche Standardwerte investiert. Ausgewählte Aktien kleinerer und mittlerer Unternehmen dienen zur Beimischung. Hierbei wird besonderen Wert auf einen intensiven Kontakt mit den Unternehmen gelegt. Darüber hinaus können bis zu 10% des Fondsvermögens außerhalb Deutschlands investiert werden. Der Fonds wird aktiv gemanagt und kann je nach Marktlage die Barreserven dynamisch steuern.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Stammdaten
| ISIN: | LU0087798301 |
| WKN: | 921807 |
| Kategorie: | Aktienfonds Standardwerte Deutschland |
| VG/KVG: | Union Bancaire Privee, UBP SA |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 6 |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 25.05.1998 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (04.05.2021): | 25,53 Mio EUR |
| TER p.a. (30.06.2020): | 2,18 % |
| Vergleichsindex: | 100% DAX INDEX |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 3,00 % |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,50 % |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,10 % |
| Beratervergütung p.a.: | 1,10 % |
Ratings & Auszeichnungen (04.05.2021)
| Morningstar*: |
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Modellrechnung: Bei einem Anlagebetrag von 1.000 EUR über eine typische Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis am ersten Tag der Anlage durch den Ausgabeaufschlag in Höhe von 50 EUR (5,00%) vermindern. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde jährliche individuelle Depotkosten entstehen. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Risikokennzahlen |
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|---|---|
| Standardabweichung (1 Jahre): | 13,88 % |
| Tracking Error (1 Jahre): | 25,39 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -8,50 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -7,07 % |
| Sharpe Ratio (1 Jahre): | 1,94 |
| Korrelation (1 Jahre): | 0,01 |
| Beta (1 Jahre): | 0,06 |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | 468,42 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.04.2021) |
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|---|---|
| Deutschland | 84,32 % |
| Österreich | 6,39 % |
| Irland | 2,46 % |
| Luxemburg | 2,19 % |
| Niederlande | 1,95 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (30.04.2021) |
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|---|---|
| Aktien | 96,90 % |
| Kasse | 3,10 % |
Investmentkonzept
Deutschland ist ein Land, das vieles zu bieten hat: Es ist nicht nur die mit Abstand größte Volkswirtschaft in der Europäischen Union (EU), sondern auch die viertgrößte der Welt. Obwohl in Deutschland im Jahr 2020 nur rund 1,1 Prozent der Weltbevölkerung lebten, lag der Anteil Deutschlands am weltweiten Warenexport laut Schätzungen der UNCTAD im selben Jahr bei 8,9 Prozent und beim Warenimport bei 6,6 Prozent. Deutschland gehört damit zu wichtigsten Export- und Importnationen der Welt. Das Wachstum Deutschlands wird auf Grundlage einer breit diversifizierten Basis generiert. Zudem genießt Deutschland dank seiner gut ausgebildeten Fachkräfte und der großen Anzahl kleiner und mittelgroßer Unternehmen mit hoher Innovationskraft eine führende Weltmarktstellung in den wichtigen Industrien, unter anderem Automobil, Chemie und Maschinenbau. Auch die hohe Sparquote der Verbraucher, die gesunde Immobilienpreisentwicklung, die hervorragende Infrastruktur und die erstklassige Lebensqualität eröffnet weiteres Potenzial. Der UBAM – Dr. Ehrhardt German Equity setzt auf die weitere Entwicklung und Dynamik deutscher Unternehmen. Das Fondsmanagement investiert dabei nicht nur in bekannte große Titel aus dem deutschen Aktienindex DAX, sondern darüber hinaus auch in mittelgroße und kleinere Unternehmen.
Chancen
- Aktives Management – vor stärkeren Börsenrückgängen können hohe Barreserven aufgebaut werden
- Erfahrener Fondsmanager mit einem auf fundamentaler, monetärer und markttechnischer Analyse beruhendem Ansatz (FMM), der sich seit über 45 Jahren bewährt hat
- Durch die Beimischung kleinerer und mittlerer Unternehmen kann der Anleger auch von dem Segment „Börsennebenwerten“ profitieren
Risiken
- Bonitätsrisiken der Emittenten
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Bisher bewährter Investmentansatz garantiert keinen künftigen Anlageerfolg
Monatlicher Kommentar
Im März legte der deutsche Aktienindex DAX um 8,86% zu und notierte zum ersten Mal über 15.000 Punkten. Gute Konjunkturindikatoren spiegelten die Zuversicht wider, mit den fortschreitenden Impferfolgen in China und in den USA die Corona-bedingten Einschränkungen bald hinter sich lassen zu können, und gaben dem Aktienmarkt in Deutschland und darüber hinaus Rückenwind. Der deutsche ifo-Geschäftsklima-Index sprang von 92,4 auf 96,6 Punkte, und der Einkaufsmanagerindex für die deutsche Industrie kletterte von 60,7 auf 66,6 Punkte, auch wenn die deutsche Industrieproduktion im März um -2,5% gegenüber dem Vormonat zurückging. In diesem Marktumfeld stieg der Wert des UBAM Dr. Ehrhardt German Equity um 3,37%. Die stärksten Fondsperformancebeiträge auf Aktienebene kamen u.a. von dem Essener Energieversorger E.ON, der Deutschen Telekom aus Bonn und dem Münchner Automobil- und Motorradhersteller BMW. Auf der anderen Seite beeinträchtigten auf Einzeltitelebene vor allem das Göppinger Technologieunternehmen TeamViewer, der österreichische Softwarekonzern Fabasoft und der Werkstoffhersteller Covestro mit Sitz in Leverkusen die Wertentwicklung. Im Monatsverlauf reduzierte das Fondsmanagement die Gewichtung verschiedener Sektoren, darunter Gesundheitswesen, Immobilien, Einzelhandel und Technologie. Auf der anderen Seite erhöhte es sein Engagement in den Sektoren Chemie, Finanzdienstleister, Telekommunikation, Versorger und Versicherungen. Durch die Anpassungen betrug die Aktienquote des Fonds zum Monatsende 98,78% (68,66% im Vormonat). Die im Portfolio gehaltenen Bonds wurden im Monatsverlauf alle verkauft, sodass die Anleihenquote zum Monatsende bei 0% (18,62% im Vormonat) lag.
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Verkaufsunterlagen
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
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