Fondsübersicht
Den Anlageschwerpunkt des Fonds bilden deutsche Aktien aus allen Segmenten. Überwiegend wird dabei in substanzstarke deutsche Standardwerte investiert. Ausgewählte Aktien kleinerer und mittlerer Unternehmen dienen zur Beimischung. Hierbei wird besonderen Wert auf einen intensiven Kontakt mit den Unternehmen gelegt. Darüber hinaus können bis zu 10% des Fondsvermögens außerhalb Deutschlands investiert werden. Der Fonds wird aktiv gemanagt und kann je nach Marktlage die Barreserven dynamisch steuern.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Stammdaten
| ISIN: | LU0087798301 |
| WKN: | 921807 |
| Kategorie: | Aktienfonds Standardwerte Deutschland |
| VG/KVG: | Union Bancaire Privee, UBP SA |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 6 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 6 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 25.05.1998 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (14.01.2022): | 26,72 Mio EUR |
| TER p.a. (30.06.2020): | 2,18 % |
| Vergleichsindex: | 100% DAX INDEX |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 3,000 % |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,500 % |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,100 % |
| Beratervergütung p.a.: | 1,10 % |
Ratings & Auszeichnungen (14.01.2022)
| Morningstar*: |
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Auszeichnungen: €uro Fund Award 2019 1. Platz über 20 Jahre in der Kategorie "Aktienfonds Deutschland" |
Keine ESG Informationen verfügbar
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
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|---|---|
| Standardabweichung (1 Jahre): | 10,76 % |
| Tracking Error (1 Jahre): | 19,28 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -6,70 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -6,34 % |
| Sharpe Ratio (1 Jahre): | 1,36 |
| Korrelation (1 Jahre): | 0,01 |
| Beta (1 Jahre): | -0,07 |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | -218,78 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.12.2021) |
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|---|---|
| Deutschland | 78,89 % |
| Österreich | 5,36 % |
| Luxemburg | 5,34 % |
| Irland | 3,56 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (30.12.2021) |
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|---|---|
| Aktien | 81,66 % |
| Anleihen | 11,49 % |
| Kasse | 6,85 % |
Investmentkonzept
Deutschland ist ein Land, das vieles zu bieten hat: Es ist nicht nur die mit Abstand größte Volkswirtschaft in der Europäischen Union (EU), sondern auch die viertgrößte der Welt. Obwohl in Deutschland im Jahr 2020 nur rund 1,1 Prozent der Weltbevölkerung lebten, lag der Anteil Deutschlands am weltweiten Warenexport laut Schätzungen der UNCTAD im selben Jahr bei 8,9 Prozent und beim Warenimport bei 6,6 Prozent. Deutschland gehört damit zu wichtigsten Export- und Importnationen der Welt. Das Wachstum Deutschlands wird auf Grundlage einer breit diversifizierten Basis generiert. Zudem genießt Deutschland dank seiner gut ausgebildeten Fachkräfte und der großen Anzahl kleiner und mittelgroßer Unternehmen mit hoher Innovationskraft eine führende Weltmarktstellung in den wichtigen Industrien, unter anderem Automobil, Chemie und Maschinenbau. Auch die hohe Sparquote der Verbraucher, die gesunde Immobilienpreisentwicklung, die hervorragende Infrastruktur und die erstklassige Lebensqualität eröffnet weiteres Potenzial. Der UBAM – Dr. Ehrhardt German Equity setzt auf die weitere Entwicklung und Dynamik deutscher Unternehmen. Das Fondsmanagement investiert dabei nicht nur in bekannte große Titel aus dem deutschen Aktienindex DAX, sondern darüber hinaus auch in mittelgroße und kleinere Unternehmen.
Chancen
- Aktives Management – vor stärkeren Börsenrückgängen können hohe Barreserven aufgebaut werden
- Erfahrener Fondsmanager mit einem auf fundamentaler, monetärer und markttechnischer Analyse beruhendem Ansatz (FMM), der sich seit über 45 Jahren bewährt hat
- Durch die Beimischung kleinerer und mittlerer Unternehmen kann der Anleger auch von dem Segment „Börsennebenwerten“ profitieren
Risiken
- Bonitätsrisiken der Emittenten
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Bisher bewährter Investmentansatz garantiert keinen künftigen Anlageerfolg
Monatlicher Kommentar
Im Dezember entwickelte sich der deutsche Aktienindex DAX mit einem Plus von 5,20% erfreulich und konnte damit seine Verluste aus dem Vormonat mehr als ausgleichen. Der Aktienmarkt profitierte saisonal von einer guten Entwicklung zum Jahresende hin, die auf den Kurseinbruch von Ende November an einsetzte. Davon konnten alle Sektoren profitieren, ausgenommen Automobile und Einzelhandel. In Deutschland stieg der ifo-Geschäftsklima-Index für die Industrie zum ersten Mal wieder seit Juni 2021, da die Auftragseingänge zulegten und sie die Erwartungen verbesserten. Der allgemeine ifo-Geschäftsklima-Index jedoch fiel zum sechsten Mal in Folge. In diesem Marktumfeld stieg der Wert des UBAM Dr. Ehrhardt German Equity um 2,94%. Die stärksten Fondsperformancebeiträge kamen im Dezember auf Aktienebene u.a. von dem Essener Energieversorger E.ON, dem Bonner Post- und Logistikunternehmen Deutsche Post und dem Hamburger Kupferproduzenten Aurubis. Auf der anderen Seite beeinträchtigten auf Einzeltitelebene vor allem das Mainzer Biotechnologieunternehmen BioNTech, der Hamburger Stromanbieter für erneuerbare Energien Encavis und der Wolfsburger Automobilkonzern Volkswagen die Fondspreisentwicklung. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement die Gewichtung verschiedener Sektoren, darunter Bauwesen & Materialien, Technologie, Energie, Grundstoffe und Industrie. Auf der anderen Seite reduzierte es sein Engagement v.a. in den Sektoren Gesundheitswesen und Haushaltswaren. Durch die Anpassungen stieg die Aktienquote des Fonds zum Monatsende von 74,71% auf 81,66%. Das Portfolio enthielt zum Monatsende einen Anleihenanteil von 11,49% (7,72% im Vormonat).
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Verkaufsunterlagen
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen Personen oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die Union Bancaire Privée, Vertriebsstellen sind die Union Bancaire Privée und die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.ubp.com/de/rechtlicher-hinweis abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.