
Fondsübersicht
Das Fondsvermögen wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere, wie zum Beispiel in Genuss- oder Partizipationsscheinen und Optionsscheinen auf Wertpapiere, sowie in Anleihen, Wandel- und Optionsanleihen und sonstigen festverzinslichen Wertpapieren (einschließlich Zerobonds) und sonstige zulässige Vermögenswerte angelegt.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Stammdaten
ISIN: | LU0124662932 |
WKN: | 625797 |
Kategorie: | Mischfonds |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | thesaurierend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 06.04.2001 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (05.06.2023): | 107,99 Mio EUR |
TER p.a. (30.12.2022): | 1,17 % |
Vergleichsindex: | 75% MSCI World, 25% REX 1 year Performance Index |
Kosten
Verwaltungsvergütung p.a.: | 0,950 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,060 % |
Ratings & Auszeichnungen (05.06.2023)
Morningstar*: |
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Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 6,924 |
Umweltwertung (0-10): | 5,871 |
Soziale Wertung (0-10): | 6,005 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,774 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 20,720 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset EUR Flex - Global
(1395 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 91,637 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 284,604 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 31.05.2023
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 6,15 % |
Tracking Error (2 Jahre): | 10,63 % |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -4,09 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -10,19 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0,59 |
Korrelation (2 Jahre): | 0,15 |
Beta (2 Jahre): | 0,21 |
Treynor Ratio (2 Jahre): | -17,53 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (31.05.2023) |
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USA | 46,08 % |
Deutschland | 21,48 % |
Dänemark | 4,32 % |
Bermuda | 3,48 % |
Irland | 2,94 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (31.05.2023) |
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Aktien | 57,60 % |
Anleihen | 32,67 % |
Kasse | 8,66 % |
Zertifikate | 1,07 % |
Investmentkonzept
Der DJE - Concept wird mit einem benchmarkunabhängigen Anlagekonzept gesteuert, in welchem das Chance-Risiko-Verhältnis optimiert wird. Grundlage ist die von Dr. Jens Ehrhardt entwickelte und seit über 45 Jahren bewährte dreidimensionale FMM-Methode. Dabei werden nicht nur (F)undamentale Faktoren wie mikro- und makroökonomische Kennzahlen für Unternehmen und Volkswirtschaften berücksichtigt, sondern auch (M)onetäre und (M)arkttechnische Aspekte, die bei anderen Fondsmanagern oft weniger Beachtung finden. Dabei spielen fundamentale Faktoren bei der langfristig strategischen Ausrichtung des Portfolios eine gewichtigere Rolle als z.B. die markttechnischen Faktoren, die insbesondere bei der kurzfristigen, taktischen Aufstellung von Bedeutung sind. In normalen Marktphasen orientiert sich der FMM-Fonds an den laufenden Trends. In Extremsituationen (beispielsweise eine euphorische Stimmungslage) kann den wichtigen Trendeinflussfaktoren eine antizyklische Anlagestrategie entgegengestellt werden.
Chancen
- Effiziente Mixtur aus Aktien und Anleihen mit strategischer Risikostreuung
- Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktien- und Anleihenmärkte - der Fonds ist nicht auf eine Region oder ein Land fixiert
- Erfahrener Fondsmanager mit einem auf fundamentaler, monetärer und markttechnischer Analyse beruhendem Ansatz (FMM), der sich seit über 45 Jahren bewährt hat
Risiken
- Aktien bergen Risiko stärkerer Kursrückgänge
- Währungsrisiken durch Auslandsanteil im Portfolio
- Länder-, Bonitäts- und Liquiditätsrisiken der Emittenten
- Preisrisiken von Anleihen bei steigenden Zinsen
Monatlicher Kommentar
Im Vergleich zum turbulenten Vormonat (Bankenbeben) war es im April ruhig. Die Stimmung an den Märkten wurde allenfalls in Erwartung weiterer Zinsanhebungen seitens der Zentralbanken belastet, jedoch auch nicht allzu sehr: Die Mehrheit der Marktteilnehmer rechnete ohnehin damit, dass die US-Notenbank und die EZB ihre Leitzinsen bei ihren Sitzungen Anfang Mai angesichts der weiterhin hohen Inflation um je 25 Basispunkte erhöhen würden. Hinzu kamen Sorgen darüber, das Staatsdefizit der USA könne die gesetzlich vorgegebene Schuldenobergrenze übersteigen, falls sich Republikaner und Demokraten nicht darauf einigen können, die Obergrenze zu erhöhen. Diese Diskussion belastete den US-Dollar. Die Rentenmärkte verliefen trotz dieser Debatte ruhig. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ging moderat von 3,47% auf 3,42% zurück. Die Rendite ihrer deutschen Pendants stieg dagegen leicht von 2,29% auf 2,31%. Der Preis für die Feinunze Gold stieg um 1,05% auf 1.990 US-Dollar. In diesem Marktumfeld stieg der DJE – Concept um 0,94%. Sein Vergleichsindex (75% MSCI World, 25% REX 1 year Performance Index) kam um 0,11% voran. An den weltweiten Aktienmärkten zeigten Versicherungen, Reisen & Freizeit, Basiskonsumgüter (mit zuletzt auch stärkerer Preissetzungsmacht) und das Gesundheitswesen gute Ergebnisse. Rohstoffe, Automobile, zyklischer Konsum und Industriewerte haben sich dagegen schlechter entwickelt. Der Fonds konnte vor allem von seinem Engagement in den Branchen Versorger, Gesundheitswesen und Versicherungen profitieren. Dagegen belastete v.a. der Sektor Telekommunikation die Wertentwicklung des Fonds. Auf Einzeltitelebene kamen die stärksten Ergebnisse von den deutschen Versorgern RWE und E.ON sowie vom dänischen Pharma-Konzern Novo Nordisk. Auf der anderen Seite wurde die Fondsperformance belastet u.a. durch die Hongkonger Immobiliengesellschaft Hon Kwok Land Investment, das US-Technologie-Unternehmen Palo Alto Networks und den US-amerikanischen Finanzdienstleister MSCI. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement die Gewichtung der Sektoren Versorger, Gesundheitswesen und Versicherung. Dagegen wurden die Sektoren Technologie und Energie reduziert. Durch die Anpassungen stieg die Aktienquote von 56,24% auf 62,13%. Die Anleihenquote ging von 35,45% auf 31,59% zurück. Die Liquidität des Fonds betrug zum Monatsende 5,22% (Vormonat: 8,31%).