Fondsübersicht
Der DJE – Multi Asset & Trends ist ein offensiv ausgerichteter und weltweit anlegender Multi-Asset-Fonds. Das konzentrierte Portfolio mit ca. 50 bis 70 Einzelaktien und zwischen 20 bis 40 Anleihen wird unabhängig von Benchmark-Vorgaben gemanagt. Das Fondsmanagement verfolgt einen themenorientierten Ansatz, um von aktuellen und langwelligen Trends zu profitieren, darunter digitales Leben, Demographie und Gesundheit und grüne Technologien. Generell stehen substanzstarke Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumschancen bei gleichzeitig attraktiver Bewertung im Fokus der Strategie. Zusätzliche Diversifikation wird durch die Investition in Gold von bis zu 10% des Portfolios angestrebt. Unter Ausnutzung weltweiter Opportunitäten bietet der Fonds die Möglichkeit auf Erwirtschaftung einer attraktiven Wertentwicklung.
Verantwortlich seit 23.01.2017
Stammdaten
ISIN: | LU0159549145 |
WKN: | 164317 |
Kategorie: | Mischfonds EUR flexibel - Global |
Mindestaktienquote: | 51% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 30% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 27.01.2003 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (25.07.2024): | 294,58 Mio EUR |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,86 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 4,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,600 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,060 % |
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (25.07.2024)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Scope Award 2023 Bester Fonds in der Kategorie "Mischfonds Global Flexibel" in der Schweiz |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 6,953 |
Umweltwertung (0-10): | 6,196 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,306 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,774 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 27,170 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset EUR Agg - Global
(449 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 88,052 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 111,801 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.06.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (25.07.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 8,30 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -5,14 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -4,20 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,33 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.06.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
Aktienportfolio | Portfolio ohne Aktien | ||
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ALPHABET INC-CL C | 3.02% | INVESCO PHYSICAL GOLD ETC | 6.70% |
APPLE INC | 2.41% | UNITED MEXICAN STATES (4.875%) | 2.32% |
MICROSOFT CORP | 2.22% | BUONI POLIENNALI DEL TES (4.20%) | 1.68% |
ALLIANZ SE-REG | 2.11% | NORWEGIAN GOVERNMENT (1.75%) ( | 1.32% |
AMAZON.COM INC | 2.10% | US TREASURY (4.875%) | 1.25% |
HANNOVER RUECKVERSICHERU-REG | 1.58% | US TREASURY N/B | 0.91% |
TOKIO MARINE HOLDINGS INC | 1.48% | MSCI INC (4.00%) | 0.85% |
NOVO NORDISK A/S-B | 1.45% | US TREASURY (3.50%) | 0.83% |
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR | 1.42% | SOFTBANK GROUP CORP (2.8750%) | 0.80% |
BROADCOM LTD | 1.34% |
Stand: 28.06.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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USA | 42,25 % |
Deutschland | 12,61 % |
Japan | 9,36 % |
Großbritannien | 4,66 % |
Frankreich | 4,42 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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Aktien | 69,01 % |
Anleihen | 22,39 % |
Zertifikate | 7,39 % |
Kasse | 1,21 % |
Investmentkonzept
Die Auswahl der Einzeltitel für den DJE – Multi Asset & Trends folgt einem konsequenten Bottom-up-Ansatz. Die Basis dafür bilden fundamentale Faktoren wie Marktpositionierung, Bilanz- und Gewinnpotenzial, Bewertung, Managementqualität und Nachhaltigkeitskriterien. Das Fondsmanagement allokiert die Anlageklassen flexibel und gewichtet die Einzeltitel, Sektoren und Länder je nach erwarteter Marktsituation mit dem Ziel, das Portfolio-Risiko zu streuen und die sich bietenden Chancen zu nutzen. Gold ist eine weitere, mit Aktien und Anleihen gering korrelierte Portfoliokomponente, die für zusätzliche Stabilität sorgen soll, wobei eine Quote von bis zu 10% des Portfolios möglich ist. Mit dem offensiven Chance-Risiko-Profil und einer breiten Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg strebt der Fonds eine attraktive Wertentwicklung, aber auch vergleichsweise niedrige Volatilität an.
Chancen
- Die Cashquote (bis zu 49%) kann flexibel eingesetzt werden, um schwierige Marktphasen möglichst abfedern zu können.
- Aktien ermöglichen die Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktienmärkte unabhängig von Vergleichsindexvorgaben.
- Flexible Beimischung von Anleihen (bis zu 50%) und anderen Wertpapieren wie Zertifikaten auf Edelmetalle (bis zu 10% Gold) möglich.
- Offensiver, themenorientierter, weltweiter Multi-Asset-Fonds mit laufender Anpassung seines Portfolios an die erwartete Marktlage.
Risiken
- Anleihen unterliegen bei steigenden Zinsen Preisrisiken sowie außerdem Länderrisiken und den Bonitäts- und Liquiditätsrisiken ihrer Emittenten.
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio.
- Eine Anlage in Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen.
- Aktienkurse können markt-, währungs- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken.
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- zur Risikoreduzierung durch die breite Anlagediversifikation
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
Monatlicher Kommentar
Die internationalen Aktienmärkte entwickelten sich im Juni uneinheitlich. Schwach zeigten sich die Börsen in Deutschland und Europa. Der deutsche Aktienindex DAX verlor -1,42%, und der breite europäische Aktienindex Stoxx Europe 500 büßte -1,30% ein. Stark präsentierte sich dagegen der breite US-Aktienindex S&P 500, der um 4,73% zulegen konnte. Der Hongkonger Hang-Seng-Index schloss den Monat wiederum mit einem leichten Minus von -0,65% ab. Insgesamt kamen weltweite Aktien, gemessen am MSCI World, um 3,18% voran – alle Index-Angaben auf Euro-Basis. Die US-Notenbank behielt wie angekündigt ihr Leitzinsniveau bei. Allerdings sank die US-Inflation moderat und die Kernrate ohne Nahrung und Energie noch etwas stärker, sodass die Erwartungen des Marktes auf eine Leitzinssenkung im laufenden Jahr bestehen blieben. Dies unterstützte die US-Börsen. Die Europäische Zentralbank senkte wie erwartet die Leitzinsen, allerdings war dieser Schritt bereits weitgehend in den Kursen enthalten. Was die europäischen Börsen jedoch belastete, waren die Europa-Wahl und die in der Folge angekündigten vorgezogenen Neuwahlen in Frankreich. In der Folge gab es einen massiven Ausverkauf französischer Aktien und Staatsanleihen. An den Rentenmärkten konnten vor allem deutsche Staatsanleihen von der Zinssenkung der EZB profitieren. Die Renditen 10-jähriger Papiere sanken um 16 Basispunkte auf 2,50%, während die ihrer US-amerikanischen Pendants um nur 10 Basispunkte auf 4,40%. Gold trat im Juni auf der Stelle. Die Feinunze gab um -0.02% auf 2.326,75 US-Dollar nach. In diesem Marktumfeld stieg der DJE – Multi Asset & Trends um 2,46%. Am weltweiten Aktienmarkt erbrachte die Hälfte der Subsektoren positive Ergebnisse. Die besten Sektoren waren Technologie, zyklische Konsumwerte und das Gesundheitswesen, während vor allem Rohstoffwerte, Konsumgüter & Dienstleistungen und Versorger enttäuschten. Der Fonds konnte vor allem von seinem Engagement in den Sektoren Technologie, Telekommunikation und Gesundheitswesen profitieren, während die Sektoren Konsumgüter & Dienstleistungen, Automobile und Nahrungsmittel & Getränke die Wertentwicklung am stärksten belasteten. Auf Einzeltitelebene kamen die stärksten Ergebnisse von Crowdstrike Holdings, einem Anbieter von IT-Sicherheitslösungen, dem Halbleiterhersteller Broadcom und der Cloud-Plattform Servicenow (alle USA). Enttäuschend entwickelten sich dagegen u.a. der US-amerikanische Sportartikelkonzern Nike, der japanische Kosmetikhersteller Shiseido und die panasiatische Versicherungsgruppe AIA mit Sitz in Hongkong. Das Fondsmanagement erhöhte im Monatsverlauf vor allem die Gewichtung des Sektors Technologie und baute auch u.a. die Sektoren Gesundheitswesen und Konsumgüter & Dienstleistungen aus. Im Gegenzug reduzierte es u.a. die Sektoren Finanzdienstleister und Industrie. Durch die Anpassungen stieg die Aktienquote von 67,39% auf 69,01%. Die Anleihenquote ging von 23,57% auf 22,39% zurück. Die Edelmetallquote blieb mit 7,39% (Vormonat: 7,59%) stabil, und die Liquidität verringerte sich von 1,44% auf 1,21%.