Fondsübersicht
Der DJE - Renten Global investiert weltweit in Anleihen. Neben dem internationalen Zinsgefälle können Währungsschwankungen genutzt werden. Das breite Anlageuniversum bietet die Möglichkeit flexibel auf Marktbewegungen zu reagieren. Es wird Wert auf eine ausgewogene Mischung an Anleihen mit dem Ziel eine angemessene Rendite zu erreichen gelegt. Dabei wird sowohl eine aktive Steuerung der Investitionsquote in Unternehmensanleihen als auch der Laufzeiten durchgeführt. Fremdwährungsanleihen werden je nach Marktlage abgesichert.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 01.04.2014
Stammdaten
| ISIN: | LU0159549574 |
| WKN: | 164319 |
| Kategorie: | Rentenfonds allgemein Welt |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 3 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 27.01.2003 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (16.09.2021): | 123,10 Mio EUR |
| TER p.a. (30.12.2020): | 1,42 % |
| Vergleichsindex: | 65% BofA Merrill Lynch 3-5 Year AA Euro 30% JPM GBI Global Unhedged in EUR 5% REX 1 Jahr Performance |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 2,00 % |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,05 % |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,10 % |
|
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 3% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (16.09.2021)
| Morningstar*: |
|
|
Auszeichnungen: €uro Fund Award 2018 3. Platz über 1 Jahr in der Kategorie "Rentenfonds weltweit" |
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Modellrechnung: Bei einem Anlagebetrag von 1.000 EUR über eine typische Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis am ersten Tag der Anlage durch den Ausgabeaufschlag in Höhe von 50 EUR (5,00%) vermindern. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde jährliche individuelle Depotkosten entstehen. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Risikokennzahlen |
|
|---|---|
| Standardabweichung (1 Jahre): | 2,43 % |
| Tracking Error (1 Jahre): | 1,93 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -1,58 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -1,92 % |
| Sharpe Ratio (1 Jahre): | -0,09 |
| Korrelation (1 Jahre): | 0,38 |
| Beta (1 Jahre): | 0,83 |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | -0,27 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (31.08.2021) |
|
|---|---|
| USA | 30,22 % |
| Deutschland | 23,34 % |
| Italien | 13,27 % |
| China | 4,30 % |
| Luxemburg | 2,88 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (31.08.2021) |
|
|---|---|
| Anleihen | 92,45 % |
| Kasse | 5,32 % |
| Fonds | 2,24 % |
Investmentkonzept
Der bewährte Investmentansatz der DJE Kapital AG findet sowohl in der Analyse des Rentenmarktes als auch bei der Auswahl der Anleiheninvestments Anwendung. Die Auswahl wird nach einer fundamentalen Beurteilung der wesentlichen Einflussfaktoren auf die Zahlungsfähigkeit des Schuldners sowie die hierzu im Verhältnis stehende Ertragsbewertung getroffen, um das optimale Chance/Risiko-Verhältnis für den Anleger zu gewährleisten. Es wird dabei die Zusammensetzung von Staatsanleihen, Pfandbriefen und Unternehmensanleihen bestimmt. Bei dem Segment Unternehmensanleihen wird nicht nur auf die aktuelle Qualität des Unternehmens sondern auch auf die zukünftige Unternehmensstrategie geachtet.
Chancen
- Aktives Zins- und Risikomanagement
- Breite Streuung auf Länder, Branchen, Emittenten und Bonitäten
- Partizipation an den weltweiten Anleihenmärkten
Risiken
- Bonitäts- und Liquiditätsrisiken der Emittenten
- Länder- und Währungsrisiken der Emittenten
- Kursrückgänge am Geld- und Kapitalmarkt bei steigenden Zinsen
Monatlicher Kommentar
Die deutlich aufkeimenden Inflationsdaten dies- und jenseits des Atlantiks befeuerten die Erwartungen der Investoren, dass die US-amerikanische Notenbank Fed bei ihrer Tagung Ende August in Jackson Hole einen Strategiewechsel bekannt geben würde. Dies führte zu fallenden Bondkursen und damit zu einem Anstieg der Bondrenditen in den USA und der Eurozone. Allerdings gab die Fed schließlich lediglich die geplante Abkehr von der ultralockeren Geldpolitik bekannt, ohne dabei einen konkreten Zeitplan für die Reduzierung der Anleihenkäufe zu nennen. Gegen Ende August gingen die Anleihenrenditen daher wieder leicht zurück. Auf Monatssicht stieg die Rendite der 10- jährigen US-Treasuries um 9 Basispunkte auf 1,31% und die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe um 8 Basispunkte auf -0,38%. Ihre italienischen Pendants rentierten mit 0,71% um 9 Basispunkte höher als im Vormonat. Die Renditen von Unternehmensanleihen guter Bonität stiegen in Europa um 7 Basispunkte auf 0,23% und jenseits des Atlantiks um 6 Basispunkte auf 1,99%. Hochverzinsliche Unternehmensanleihen dagegen entwickelten sich im August erfreulicher: Deren Renditen engten sich in Europa um 6 Basispunkte auf 2,93% und in den USA um 1 Basispunkt auf 3,87% leicht ein. In diesem Marktumfeld konnte der Wert des DJE – Renten Global um 0,27% moderat hinzugewinnen. Sein Vergleichsindex, 65% BofA Merrill Lynch 3-5 Year AA Euro 30% JPM GBI Global Unhedged in EUR 5% REX 1 Jahr Performance, gab um -0,21% leicht nach. Die Fondspreisentwicklung profitierte im August v.a. vom Einsatz von Absicherungsinstrumenten (gegen Zins- und Währungsrisiken) nach gut gelaufenen Phasen während des Monats. Dagegen wirkten sich die auf breiter gestiegenen Kapitalmarktzinsen und die US-Dollar-Schwäche negativ auf die Fondspreisentwicklung aus. Die Anleihenquote des Fonds stieg von 87,80% auf 92,45%. Der Anteil öffentlich-rechtlicher Papiere erhöhte sich auf 45,85% (40,34% im Vormonat). Die modifizierte Duration blieb mit 3,76% (3,76% im Vormonat) stabil. Per Monatsende war der Euro gegenüber dem US-Dollar teilweise währungsgesichert.
Druckoptimiertes Factsheet
Verkaufsunterlagen
Sonstige Dokumente
Rechtliche Hinweise:
Quelle für alle Angaben sowie verantwortlich für den Inhalt und die Erstellung ist die DJE Kapital AG, sofern nicht anders ausgewiesen.
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen Personen oder in den USA ansässigen USPersonen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Verwaltungsgesellschaft der Fonds ist die DJE Investment S.A., Vertriebsstelle ist die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter Zusammenfassung der Anlegerrechte abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben