
Fondsübersicht
Der Fonds investiert breit diversifiziert und flexibel in unterschiedliche Anlageklassen, darunter Aktien, Staatsanleihen, hochwertige und höher verzinsliche Unternehmensanleihen, Anleihen aus Schwellenländern, Rohstoff- und Edelmetallanlagen sowie Derivate wie Optionen oder Futures. Der Fonds hat die Möglichkeit, sowohl in Einzeltitel als auch in Zielfonds anzulegen. Dabei verfolgt der Fonds eine ausgewogene Anlagestrategie und strebt, gemäß dem Absolute-Return-Gedanken, nach einer möglichst schwankungsarmen, positiven Wertentwicklung in jeder Marktphase.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Stammdaten
ISIN: | LU0165251629 |
WKN: | 257547 |
Kategorie: | Mischfonds Flexibel Welt |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 24.06.2003 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (22.06.2022): | 15,23 Mio EUR |
TER p.a. (30.12.2021): | 2,06 % |
Vergleichsindex: | 50% MSCI World, 50% REX Performance Index |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,470 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,050 % |
Beratervergütung p.a.: | 0,30 % |
Ratings & Auszeichnungen (22.06.2022)
Morningstar*: |
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ESG-Informationen
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,099 |
Umweltwertung (0-10): | 5,695 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,946 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,596 |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 85,112 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 113,168 |
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 31.05.2022
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 6,67 % |
Tracking Error (2 Jahre): | 5,62 % |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -4,16 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -10,06 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,63 |
Korrelation (2 Jahre): | 0,45 |
Beta (2 Jahre): | 0,63 |
Treynor Ratio (2 Jahre): | 6,65 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (31.05.2022) |
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USA | 24,10 % |
Deutschland | 23,66 % |
Frankreich | 7,29 % |
Luxemburg | 5,05 % |
Schweiz | 3,90 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (31.05.2022) |
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Anleihen | 47,64 % |
Aktien | 34,48 % |
Kasse | 11,86 % |
Fonds | 5,05 % |
Zertifikate | 0,98 % |
Investmentkonzept
Um eine möglichst positive und schwankungsarme Wertentwicklung zu erzielen, steuert das Fondsmanagement die Auswahl und Gewichtung der Anlageklassen je nach erwarteter Marktlage aktiv auf Basis der hauseigenen FMM-Methode (nach fundamentalen, monetären und markttechnischen Gesichtspunkten). Etwaige Risiken sollen möglichst früh identifiziert und vermieden werden. Zudem versucht das Fondsmanagement, hohe Korrelationen zwischen den einzelnen Anlageklassen zu vermeiden. Ebenso sollen vorhandene Ertragsquellen wie Aktienkursgewinne, Dividenden, Zinserträge, Optionsprämien und Währungsgewinne bestmöglich genutzt werden. Dabei gibt es keine Automatismen, sondern das Fondsmanagement steuert das Portfolio aktiv und unabhängig von einem Vergleichsindex durch die Auswahl von Einzeltiteln sowie den aktiven Einsatz von Währungen sowie Futures und Indexoptionen. Auf diese Weise kann der Fonds prozyklisch positioniert werden, um einem starken Trend zu folgen – oder antizyklisch, wenn sich die Vorzeichen aus Sicht des Fondsmanagement ändern.
Chancen
- Ausgewogenes Portfolio aus Aktien, Renten und Fremdwährungen
- Weltweit von den Kapitalmärkten profitieren
- Aktives Management ermöglicht flexible Zusammenstellung der Aktien- und Rentenquote
Risiken
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch Auslandsanteil im Portfolio
Monatlicher Kommentar
Im Mai gingen die Aktienkurse zunächst weiter zurück, drehten jedoch im Monatsverlauf und konnten einen Teil der Verluste wieder aufholen. Positiver Ausreißer dabei war der deutsche Aktienindex DAX, der den Mai mit einem Plus von 2,06% beenden konnte. Der breite europäische Index Stoxx Europe 600 gab um -1,56% nach. Der US-amerikanische Index S&P 500 verlor in Euro gerechnet -1,70%. Der Richtungswechsel an den Aktienmärkten ging einher mit einer sich verändernden Bewertung der Risiken seitens der Marktteilnehmer. Standen zuerst vor allem die Inflationsrisiken im Mittelpunkt, erlangten im Monatsverlauf zunehmende Wachstumssorgen erhöhte Aufmerksamkeit. Mit den stärker in den Fokus rückenden Wachstumsrisiken stieg die Hoffnung der Marktteilnehmer auf eine weniger aggressive Erhöhung der US-Leitzinsen in den kommenden Monaten. Auch wenn die Wachstumsrisiken die Inflationsrisiken im Mai überlagerten, letztere blieben weiterhin präsent. In Europa verstärkte sich der Inflationsdruck weiter mit einer Teuerung von 8,1% gegenüber dem Vorjahresmonat. In den USA hingegen ging die Teuerung leicht von 8,5% (März) auf 8,3% (April) jeweils gegenüber dem Vorjahresmonat zurück. Die Rentenmärkte in den USA und in Europa reagierten unterschiedlich auf die Zinserwartungen. US-Staatsanleihen schnitten im Mai besser ab, da man mit weniger aggressiven Zinserhöhungen rechnete. Ihre europäischen Pendants dagegen gaben nach vor dem Hintergrund der weiter steigenden Inflation und mehreren zu erwartenden Zinserhöhungen seitens der EZB. Gold gab ebenfalls nach. Der Preis für eine Feinunze fiel um -2,69% auf 1.837,35 US-Dollar. Der Anteilspreis des DJE - Multi Asset gab im Mai um -0,93% nach. Die negativen Einflüsse waren dabei auf der Aktien- etwas höher als auf der Rentenseite. Bei den Aktien kamen die größten negativen Beiträge aus den Branchen Finanzen, Konsumgüter und Gesundheit. Die Kontribution von Energietiteln war dagegen deutlich positiv.