Fondsübersicht
Der Fonds investiert breit diversifiziert und flexibel in unterschiedliche Anlageklassen, darunter Aktien, Staatsanleihen, hochwertige und höher verzinsliche Unternehmensanleihen, Anleihen aus Schwellenländern, Rohstoff- und Edelmetallanlagen sowie Derivate wie Optionen oder Futures. Der Fonds hat die Möglichkeit, sowohl in Einzeltitel als auch in Zielfonds anzulegen. Dabei verfolgt der Fonds eine ausgewogene Anlagestrategie und strebt, gemäß dem Absolute-Return-Gedanken, nach einer möglichst schwankungsarmen, positiven Wertentwicklung in jeder Marktphase.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Stammdaten
| ISIN: | LU0165251629 |
| WKN: | 257547 |
| Kategorie: | Mischfonds Flexibel Welt |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 4 |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 24.06.2003 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (01.03.2021): | 14,29 Mio EUR |
| TER p.a. (30.12.2019): | 1,94 % |
| Vergleichsindex: | 50% MSCI World, 50% REX Performance Index |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 5,00 % |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,47 % |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,05 % |
| Beratervergütung p.a.: | 0,30 % |
Ratings & Auszeichnungen (01.03.2021)
| Morningstar*: |
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Modellrechnung: Bei einem Anlagebetrag von 1.000 EUR über eine typische Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis am ersten Tag der Anlage durch den Ausgabeaufschlag in Höhe von 50 EUR (5,00%) vermindern. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde jährliche individuelle Depotkosten entstehen. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Risikokennzahlen |
|
|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 9,40 % |
| Tracking Error (2 Jahre): | 6,45 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -5,97 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -10,61 % |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,32 |
| Korrelation (2 Jahre): | 0,62 |
| Beta (2 Jahre): | 0,73 |
| Treynor Ratio (2 Jahre): | 4,09 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (26.02.2021) |
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|---|---|
| Deutschland | 22,34 % |
| USA | 17,89 % |
| Luxemburg | 10,68 % |
| Kaiman Inseln | 6,74 % |
| Großbritannien | 6,40 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (26.02.2021) |
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|---|---|
| Aktien | 47,20 % |
| Anleihen | 29,04 % |
| Fonds | 9,95 % |
| Kasse | 9,94 % |
| Zertifikate | 3,87 % |
Investmentkonzept
Um eine möglichst positive und schwankungsarme Wertentwicklung zu erzielen, steuert das Fondsmanagement die Auswahl und Gewichtung der Anlageklassen je nach erwarteter Marktlage aktiv auf Basis der hauseigenen FMM-Methode (nach fundamentalen, monetären und markttechnischen Gesichtspunkten). Etwaige Risiken sollen möglichst früh identifiziert und vermieden werden. Zudem versucht das Fondsmanagement, hohe Korrelationen zwischen den einzelnen Anlageklassen zu vermeiden. Ebenso sollen vorhandene Ertragsquellen wie Aktienkursgewinne, Dividenden, Zinserträge, Optionsprämien und Währungsgewinne bestmöglich genutzt werden. Dabei gibt es keine Automatismen, sondern das Fondsmanagement steuert das Portfolio aktiv und unabhängig von einem Vergleichsindex durch die Auswahl von Einzeltiteln sowie den aktiven Einsatz von Währungen sowie Futures und Indexoptionen. Auf diese Weise kann der Fonds prozyklisch positioniert werden, um einem starken Trend zu folgen – oder antizyklisch, wenn sich die Vorzeichen aus Sicht des Fondsmanagement ändern.
Chancen
- Ausgewogenes Portfolio aus Aktien, Renten und Fremdwährungen
- Weltweit von den Kapitalmärkten profitieren
- Aktives Management ermöglicht flexible Zusammenstellung der Aktien- und Rentenquote
Risiken
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch Auslandsanteil im Portfolio
Monatlicher Kommentar
Die nach wie vor hohen Corona-Neuinfektionszahlen in Deutschland und in Europa zu Jahresbeginn waren Auslöser für die Regierungen die Bevölkerung weiterhin im Lockdown-Zustand zu belassen. Die Nachrichtenlage schickte die weltweiten Aktienmärkte nach anfänglich sehr freundlichen Kursen auf eine Berg- und Talfahrt, die zum Monatsende im negativen Terrain endete. Der deutsche Aktienmarkt verlor 2,08% und der weltweite Aktienindex -1,05% (in US-Dollar). Der US-Dollar zog gegenüber dem Euro um 1,25% an. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg um 16 Basispunkte und lag letztendlich bei 1,07%. Ebenso verlor die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen und stieg von -0.57% auf -0,52%. Die Rendite 10-jähriger italienischer Staatsanleihen weitet sich von 0,54% auf 0,64% aus. Die Wertentwicklung von Unternehmensanleihen aller Ratingklassen in den USA und Deutschland war leicht negativ. Der Anteilspreis des Teilfonds DJE-Multi Asset wies im Januar eine Wertentwicklung von 0,72% auf. Zu der positiven Performance trug die Aktienkomponente rund zwei Drittel und die verzinslichen Wertpapiere ca. ein Drittel bei. Die im Fonds enthaltenen Gold-ETCs wirkten sich dagegen negativ aus. Bei den Einzelaktien steuerten der chinesische Interanbieter Baidu und der US-amerikanische Pharma- und Konsumgüterkonzern Johnson & Johnson am meisten zur Wertentwicklung bei. Außerdem kam von den vom DJE – Multi Asset gehaltenen Kaufoptionen auf den japanischen Nikkei Index ein besonders guter Beitrag. Überdurchschnittlich negativ liefen dagegen die Titel der Münchener Rück und des französischen Kosmetikherstellers L’Oréal. Zum Monatsende betrug der Aktienanteil des Fonds 63,1% und die Rentenquote 29,5%. Die Duration des DJE-Multi Asset beläuft sich auf 2,82 Jahre.
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Sonstige Dokumente
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
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