Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h. relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
| ISIN: | LU0323357649 |
| WKN: | A0M67Q |
| Kategorie: | Mischfonds ausgewogen Welt |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 4 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 01.04.2008 |
| Fondswährung: | CHF |
| Fondsvolumen (26.01.2022): | 190,19 Mio |
| TER p.a. (30.12.2020): | 2,07 % |
| Vergleichsindex: | |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,750 % |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
|
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, höchstens jedoch 2,5% des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens in der Abrechnungsperiode, insofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode den Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden übersteigt. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die erste Abrechnungsperiode beginnt am 1.4.2021 und endet erst am 31.12.2022 .Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (26.01.2022)
| Morningstar*: |
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ESG-Informationen
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,716 |
| Umweltwertung (0-10): | 6,415 |
| Soziale Wertung (0-10): | 5,416 |
| Governance-Wertung (0-10): | 5,432 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 77,360 % |
| Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(53 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 70,541 % |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 338,078 |
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
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|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 11,39 % |
| Tracking Error (1 Jahre): | - |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -7,16 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -5,55 % |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,51 |
| Korrelation (1 Jahre): | - |
| Beta (1 Jahre): | - |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.12.2021) |
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|---|---|
| USA | 43,70 % |
| Deutschland | 13,83 % |
| Schweiz | 13,66 % |
| Frankreich | 6,44 % |
| Großbritannien | 4,19 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (30.12.2021) |
|
|---|---|
| Aktien | 68,70 % |
| Rohstoffe | 26,41 % |
| Kasse | 2,91 % |
| Anleihen | 1,37 % |
| Zertifikate | 0,62 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.
Chancen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Monatlicher Kommentar
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds stieg im Dezember in der Fondswährung Schweizer Franken um 3,21%, und gewann in Euro, aufgrund des gegenüber dem Euro aufwertenden Schweizer Franken, +3,84% hinzu. Der Goldpreis stieg in US-Dollar um +3,08% und auf 1.829,20 USD/Unze. In Euro gerechnet notierte Gold mit 1.608,82 EUR/Unze aufgrund des abwertenden US-Dollars um +2,80% höher als im Vormonat. Trotz seines Endspurts im Dezember beendete der Goldpreis das Jahr 2021 insgesamt mit einem Minus von -3,6% auf US-Dollar-Basis. Diese Entwicklung erstaunt, denn Gold gilt allgemein als Inflationsschutz und die Teuerungsraten haben in den USA und in Europa seit Mitte 2021 deutlich angezogen: Sie liegen aktuell in den USA bei rund 7% und in Deutschland bei über 5% gegenüber dem Vorjahr. Für die negative Entwicklung des Goldpreises sorgte zum einen, dass viele Anleger, die sich 2020 aus Sorge um die Auswirkungen der Corona-Pandemie mit Gold eingedeckt hatten, sich 2021 aufgrund der erfolgreichen Impfstoffentwicklung wieder dem Aktienmarkt zuwendeten. Die von Bloomberg erfassten Gold-ETFs 2021 verzeichneten – erstmals seit einigen Jahren wieder – Abflüsse in Höhe von 287 Tonnen. Zum anderen belastete auch der Kurswechsel der US-Notenbank Fed den Goldpreis: Die Drosselung der expansiven Geldpolitik der Fed im Jahresverlauf (d.h. die Rückführung des in der Coronakrise implementierten Anleihekaufprogramms) und die Erwartung von bis zu drei US-Zinsschritten 2022 bieten der Goldpreisentwicklung Gegenwind. Steigende Anleiherenditen sind generell negativ für Gold. Längerfristig spricht für Gold aber weiterhin, dass die Realzinsen wohl auf absehbare Zeit negativ bleiben und daher die ETF-Käufe auch wieder anziehen werden. Ferner dürften auch die Goldkäufe der Schwellenländer mittelfristig wieder besser ausfallen. Der weltweite Aktienindex MSCI World (inkl. Dividenden) stieg im Dezember um +3,67% auf Euro-Basis. Im Dezember entwickelten sich die Sektoren des weltweiten Aktienmarktes überwiegend positiv. Relativ am besten, d.h. mit den höchsten Kursgewinnen schnitten u.a. die Sektoren Basiskonsumgüter, Versorger und Immobilien ab (jeweils übergewichtet im Fonds). Dagegen beendete der Sektor zyklische Konsumgüter (untergewichtet im Fonds) den Monat mit negativem Ergebnis. Insgesamt wirkte sich die Sektorenpositionierung des Fonds im Dezember positiv auf die Fondspreisentwicklung relativ zum Weltaktienindex aus. Die höchsten Performance-Beiträge kamen im Dezember auf der Aktienseite u.a. aus den Positionen bei Pfizer (Pharmazie/USA), Total (Mineralöl/Frankreich), Nestlé (Nahrungsmittel/Schweiz), Nutrien (Düngemittel/Kanada) und Roche (Pharma/Schweiz). Dagegen beeinträchtigten v.a. die Positionen bei den Einzelaktien Salesforce (Software), Amazon (Online-Versandhandel) und Albemarle (Spezialchemie/alle drei USA) sowie Vestas Wind Systems (Windkraftanlagen/Dänemark) die Fondsperformance. Die Aktienquote blieb mit 68,70% nach 67,98% ebenso wie die Anleihenquote mit 1,37% nach 1,45% nahezu stabil. Anleihen entwickelten sich im Dezember mit -0,36% auf USD-Basis, gemessen am Barclays Global Aggregate Total Return Index negativ. Der Zertifikatanteil auf physisches Gold lag bei 0,66% (0,62% im Vormonat). Die Kassenquote betrug 2,91% (1,38% im Vormonat). Per Monatsende waren auf US-Dollar lautende Positionen teilweise währungsgesichert.
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Verkaufsunterlagen
Sonstige Dokumente
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
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Verwaltungsgesellschaft der Fonds ist die DJE Investment S.A., Vertriebsstelle ist die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.dje.de/zusammenfassung-der-anlegerrechte abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.