
Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h. relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
ISIN: | LU0323357649 |
WKN: | A0M67Q |
Kategorie: | Mischfonds ausgewogen Welt |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.04.2008 |
Fondswährung: | CHF |
Fondsvolumen (22.06.2022): | 197,56 Mio |
TER p.a. (30.12.2021): | 1,88 % |
Vergleichsindex: |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,750 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, höchstens jedoch 2,5% des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens in der Abrechnungsperiode, insofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode den Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden übersteigt. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die erste Abrechnungsperiode beginnt am 1.4.2021 und endet erst am 31.12.2022 .Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (22.06.2022)
Morningstar*: |
|
ESG-Informationen
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,191 |
Umweltwertung (0-10): | 5,906 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,649 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,552 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 91,300 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(46 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 66,783 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 347,923 |
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 31.05.2022
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
|
---|---|
Standardabweichung (2 Jahre): | 9,42 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -6,00 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -9,67 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,28 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (31.05.2022) |
|
---|---|
USA | 50,12 % |
Deutschland | 12,70 % |
Schweiz | 6,97 % |
Frankreich | 4,12 % |
Großbritannien | 3,76 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (31.05.2022) |
|
---|---|
Aktien | 58,41 % |
Rohstoffe | 26,99 % |
Kasse | 7,41 % |
Zertifikate | 3,77 % |
Anleihen | 3,43 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.
Chancen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Monatlicher Kommentar
Der Wert des DJE Gold & Stabilitätsfonds gab im Mai in der Fondswährung Schweizer Franken um -2,41% nach und ging in Euro, aufgrund des gegenüber dem Euro abwertenden Schweizer Franken, um -2,69% zurück. Der Goldpreis entwickelte sich im Mai negativ: In US-Dollar notierte Gold mit 1.837,35 USD/Unze um -2,69% niedriger als im Vormonat. In Euro gerechnet fiel der Verlust mit -4,35% und 1.711,42 EUR/Unze aufgrund des abwertenden US-Dollars höher aus. Auf Euro-Basis näherte sich der Goldpreis damit der Marke von 1.700 EUR je Feinunze an – dem niedrigsten Stand seit Ende März. Gold erhielt im Mai Gegenwind von steigenden Anleiherenditen und damit fallenden Realzinsen, die wiederum zu Abflüssen bei den Gold-ETFs führten (53 Tonnen im Mai). Auf der anderen Seite wurde der Goldpreis weiter durch eine ganze Reihe von Risikofaktoren gestützt, darunter v.a. der Russland-Ukraine-Krieg, die weiterhin hohen Inflationszahlen (u.a. Deutschland +7,9% im Mai) und die volatilen, von hoher Unsicherheit gezeichneten Aktienmärkte. Trotz steigender Erwartungen der Zinswende der Europäischen Zentralbank EZB und weiterer Zinsschritte sowie einer noch strafferen Geldpolitik der US-Notenbank Fed, bleibt Gold in diesem Umfeld geopolitischer Risiken und hoher Inflationsraten als wertstabile Anlage gefragt. Der weltweite Aktienindex MSCI World (inkl. Dividenden) gab im Mai um -1,68% auf Euro-Basis nach. An den internationalen Aktienmärkten entwickelte sich im Berichtsmonat nur knapp ein Drittel der Sektoren positiv. Die besten Ergebnisse erzielten u.a. die Sektoren Energie und Versorger (beide übergewichtet im Fonds) sowie Finanzdienstleister (untergewichtet im Fonds). Auf der anderen Seite mussten verschiedene Sektoren Kursrückgänge hinnehmen, die höchsten Verluste verzeichneten u.a. die Sektoren Immobilien und Basiskonsumgüter (beide übergewichtet im Fonds) sowie Luxuskonsumgüter (untergewichtet im Fonds). Insgesamt wirkte sich die Sektorenpositionierung im Mai positiv auf die Fondspreisentwicklung relativ zum Weltaktienindex aus. Die höchsten Performance-Beiträge kamen auf der Aktienseite u. a. von dem Mineralölkonzern Total Energies (Frankreich), dem Pharmakonzern Pfizer und dem Spezialchemieunternehmen Albemarle (beide USA) sowie dem Bergbauunternehmen Anglo American (Großbritannien). Dagegen beeinträchtigten u.a. die Positionen bei den Schweizer Unternehmen Roche (Pharmazie), Nestlé (Nahrungsmittel) und Sika (Spezialchemie) sowie dem deutschen Kupferproduzenten Aurubis die Wertentwicklung des Fonds. Die Aktienquote blieb im Mai mit 58,41% (58,34% im Vormonat) nahezu stabil. Auch die Anleihenquote blieb mit 3,43% (3,46% im Vormonat) nahezu unverändert. Anleihen entwickelten sich im Mai mit +0,27% auf US-Dollar-Basis, gemessen am Barclays Global Aggregate Total Return Index positiv. Der Zertifikateanteil auf physisches Gold wurde auf 3,77% (5,79% im Vormonat) reduziert. Die Kassenquote lag zum Monatsende bei 7,41% (4,67% im Vormonat). Per Monatsende waren auf britische Pfund lautende Werte gegen den Euro teilweise währungsgesichert.