
Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h. relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
ISIN: | LU0344733745 |
WKN: | A0NC62 |
Kategorie: | Mischfonds ausgewogen Welt |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 3 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.04.2008 |
Fondswährung: | CHF |
Fondsvolumen (07.12.2023): | 190,77 Mio |
TER p.a. (30.12.2022): | 1,27 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 1,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,050 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
Ratings & Auszeichnungen (07.12.2023)
Morningstar*: |
|
Auszeichnungen: AA Ausgezeichnet mit der Note AA im Fondsmanager-Rating von Citywire |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 6,935 |
Umweltwertung (0-10): | 6,090 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,356 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,810 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 15,910 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(44 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 61,833 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 273,152 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 30.11.2023
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (07.12.2023) |
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---|---|
Standardabweichung (2 Jahre): | 7,78 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -5,23 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -6,18 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0,75 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.11.2023) |
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USA | 64,57 % |
Deutschland | 8,31 % |
Frankreich | 3,84 % |
Schweiz | 3,18 % |
Großbritannien | 2,96 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (30.11.2023) |
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Anleihen | 34,36 % |
Aktien | 33,88 % |
Rohstoffe | 29,42 % |
Kasse | 2,34 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.

Chancen
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
Risiken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Monatlicher Kommentar
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds stieg im Oktober um0,75% in der Fondswährung Schweizer Franken. Auf Euro-Basis kam der Fonds um 1,37% voran. Der Goldpreis stieg im Monatsverlauf um 7,32% auf 1.983,88 USD/Feinunze. Auf Eurobasis legte der Goldpreis um 7,29% auf 1.875,97 EUR zu. Aufgrund des Nahostkonflikts und seines Eskalationspotenzials war Gold als sicherer Hafen stark nachgefragt. Erstmals seit längerer Zeit gab es auch wieder größere Käufe seitens der ETF-Anleger. Gold-ETFs verzeichneten den stärksten Tageszufluss seit Januar 2022. Im letzten Monat trotzte Gold nicht nur dem Anstieg der 10-jährigen US-Anleiherenditen, die ein Niveau von knapp 5% erreichten, sondern auch den stärker als erwarteten US-BIP-Daten für das dritte Quartal. Bislang hat der Nahostkonflikt die nachteiligen Auswirkungen höherer Zinsen gedämpft, und wir rechnen damit, dass die Nachrichtenlage vorerst weiter der bestimmende Faktor für Gold sein wird. Der weltweite Aktienmarkt entwickelte sich im Oktober negativ. Der Aktienindex MSCI World gab auf Euro-Basis um -2,80% nach. Die MSCI-Subsektoren entwickelten sich ebenfalls überwiegend negativ. Relativ am besten - d.h. mit den höchsten Kursgewinnen – schnitt nur der Sektor Versorger (untergewichtet im Fonds) ab. Die höchsten Kursverluste verzeichneten die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüte und Industrie (im Fonds jeweils untergewichtet) sowie Energie (übergewichtet im Fonds). Insgesamt wirkte sich im Oktober die Sektorpositionierung des Fonds neutral auf die Fondspreisentwicklung relativ zum Weltaktienindex aus. Auf Einzeltitelebene kamen die höchsten Performance-Beiträge vom dänischen Pharmakonzern Novo Nordisk, vom deutsch-amerikanischen Industriekonzern Linde sowie vom südafrikanischen Goldbergbauunternehmen Gold Fields. Dagegen entwickelten sich u.a. die Schweizer Unternehmen Lonza (Chemie/Pharma) und SIG Group (Verpackung) sowie das kanadische Bergbauunternehmen Nutrien negativ. Das Fondsmanagement reduzierte die Aktienquote des Fonds von 33,51% auf 30,25%. Weltweite Anleihen entwickelten sich im Oktober negativ, da die Renditen hochwertiger Anleihen vor allem in den USA anstiegen. Der weltweite Anleihenindex Barclays Global Aggregate Total Return Index gab auf US-Dollar-Basis um -1,20% nach. Die Anleihenquote des Fonds ging gegenüber dem Vormonat von 34,13% auf 32,73% zurück. Die Cashquote des Fonds stieg dagegen von 3,40% auf 7,12%.
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