Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h., relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
ISIN: | LU0344733745 |
WKN: | A0NC62 |
Kategorie: | Mischfonds CHF ausgewogen |
Mindestaktienquote: | 25% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 15% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 3 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.04.2008 |
Fondswährung: | CHF |
Fondsvolumen (24.04.2024): | 199,86 Mio |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,27 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Verwaltungsvergütung p.a.: | 0,650 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
Ratings & Auszeichnungen (24.04.2024)
Morningstar*: |
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Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,144 |
Umweltwertung (0-10): | 6,163 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,450 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,885 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 25,580 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(43 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 61,947 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 184,684 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.03.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (24.04.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 7,70 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -5,00 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -4,11 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0,23 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.03.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
Aktienportfolio | Portfolio ohne Aktien | ||
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NOVO NORDISK A/S-B | 1.94% | Goldbarren | 30.26% |
VISA INC-CLASS A SHARES | 1.72% | US TREASURY (3.50%) | 2.20% |
HOLCIM LTD | 1.65% | BUONI POLIENNALI DEL TES (4.40%) | 1.54% |
JPMORGAN CHASE & CO | 1.51% | FORTUM OYJ (2.1250%) | 1.46% |
AMAZON.COM INC | 1.45% | META PLATFORMS INC (3.50%) | 1.36% |
NVIDIA CORP | 1.45% | MARS INC (3.20%) | 1.35% |
DEUTSCHE BOERSE AG | 1.38% | ANGLO AMERICAN CAPITAL (4.75%) | 1.05% |
LINDE PLC | 1.31% | NESTLE HOLDINGS INC (4.00%) | 1.03% |
MICROSOFT CORP | 1.29% | MCDONALD'S CORP (4.125%) | 1.03% |
NOVARTIS AG-REG | 1.27% | US TREASURY(2.125%) | 1.01% |
Stand: 28.03.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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USA | 64,71 % |
Deutschland | 7,81 % |
Frankreich | 3,08 % |
Großbritannien | 3,07 % |
Schweiz | 2,92 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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Aktien | 38,71 % |
Rohstoffe | 30,26 % |
Anleihen | 30,05 % |
Kasse | 0,98 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.
Chancen
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
Risiken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage in Gold
- die ihre Aktienanlage auf physische Edelmetallinvestments sowie defensive Value-Investitionen ausrichten wollen
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- die keine erhöhten Wertschwankungen und temporäre Verluste akzeptieren
Monatlicher Kommentar
Im März legte der DJE Gold & Stabilitätsfonds um 6,69% in der Fondswährung Schweizer Franken zu. Auf Euro-Basis stieg der Fonds um 4,45% aufgrund des gegenüber dem Euro abwertenden Schweizer Franken. Die Feinunze verteuerte sich im März um 9,08% auf 2.229,87 USD bzw. um 9,02% auf 2.061,47 EUR. Einschließlich dieser Entwicklung legte Gold im ersten Quartal 2024 um 8,1% in USD bzw. um 10,3% in EUR zu und erreichte ein neues Rekordhoch. Positiv wirkte sich die anhaltende Nachfrage seitens der Zentralbanken aus, vor allem aus China, wo die People's Bank of China (PBOC) ihre Goldkäufe weiter ausweitete. Auch die Schmucknachfrage zog seit Anfang des Jahres in China wieder an, was auch daran liegen dürfte, dass Anlage-Alternativen wie der chinesische Aktien- und Immobilienmarkt weiterhin nicht besonders attraktiv für Investitionen erscheinen. Unterstützend für Gold waren ferner auch Äußerungen von Mitgliedern der US-Notenbank, dass für das laufende Jahr nach wie vor drei Leitzinssenkungen wahrscheinlich seien. Auch wenn der Zeitpunkt und das Ausmaß der Zinssenkungen noch ungewiss sind, haben sich, historisch gesehen, niedrige Zinsen als positiv für die Goldpreisentwicklung erwiesen. Die Goldquote stieg leicht von 29,90% auf 30,26%. Der weltweite Aktienindex MSCI World (inklusive Dividenden) stieg im März um 3,22%. Alle Subsektoren des Index entwickelten sich im März positiv. Die stärksten Zuwächse kamen aus den Sektoren Energie und Baustoffe & Materialien (beide im Fonds übergewichtet) sowie Versorger (untergewichtet im Fonds). Damit wirkte sich die Sektorallokation positiv auf die Fondspreisentwicklung gegenüber dem Weltaktienindex aus. Das Fondsmanagement erhöhte die Aktienquote von 37,92% auf 38,71%. Auf der Anleihenseite konnte der Fonds vor allem von den gesunkenen Risikoaufschlägen hochwertiger Unternehmensanleihen profitieren, während sich hochwertige Staatsanleihen überwiegend seitwärts entwickelten. Die Anleihenquote des Fonds blieb mit 30,05% (Vormonat: 30,71%) nahezu unverändert. Die Liquidität sank von 1,47% auf 0,98%.