Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h., relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
ISIN: | LU0344733745 |
WKN: | A0NC62 |
Kategorie: | Mischfonds CHF ausgewogen |
Mindestaktienquote: | 25% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 15% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 3 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.04.2008 |
Fondswährung: | CHF |
Fondsvolumen (25.07.2024): | 194,76 Mio |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,27 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Verwaltungsvergütung p.a.: | 0,650 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
Ratings & Auszeichnungen (25.07.2024)
Morningstar*: |
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Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,214 |
Umweltwertung (0-10): | 6,039 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,499 |
Governance-Wertung (0-10): | 6,080 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 35,000 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(40 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 63,592 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 199,780 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.06.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (25.07.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 7,00 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -4,31 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -3,80 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,58 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.06.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
Aktienportfolio | Portfolio ohne Aktien | ||
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VISA INC-CLASS A SHARES | 1.63% | Goldbarren | 28.84% |
HOLCIM LTD | 1.61% | US TREASURY (3.50%) | 2.20% |
NOVO NORDISK A/S-B | 1.53% | BUONI POLIENNALI DEL TES (4.40%) | 1.46% |
ELI LILLY & CO | 1.44% | FORTUM OYJ (2.1250%) | 1.45% |
NOVARTIS AG-REG | 1.40% | META PLATFORMS INC (3.50%) | 1.36% |
DEUTSCHE BOERSE AG | 1.39% | MARS INC (3.20%) | 1.34% |
ALPHABET INC-CL C | 1.33% | ANGLO AMERICAN CAPITAL (4.75%) | 1.04% |
AMAZON.COM INC | 1.32% | ANGLO AMERICAN CAPITAL (2.625%) | 1.01% |
LINDE PLC | 1.22% | MCDONALD'S CORP (4.125%) | 1.01% |
VERIZON COMMUNICATIONS INC | 1.20% | REPUBLIC OF INDONESIA (2.1500%) | 0.98% |
Stand: 28.06.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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USA | 61,00 % |
Deutschland | 8,18 % |
Großbritannien | 4,57 % |
Schweiz | 3,49 % |
Dänemark | 3,05 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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Aktien | 41,27 % |
Rohstoffe | 28,84 % |
Anleihen | 28,82 % |
Kasse | 1,08 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.
Chancen
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
Risiken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage in Gold
- die ihre Aktienanlage auf physische Edelmetallinvestments sowie defensive Value-Investitionen ausrichten wollen
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- die keine erhöhten Wertschwankungen und temporäre Verluste akzeptieren
Monatlicher Kommentar
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds stieg im Juni in der Fondswährung Schweizer Franken um 0,54%. Auf Euro-Basis legte der Fonds um 2,23% zu aufgrund des gegenüber dem Euro aufwertenden Schweizer Frankens. Der Goldpreis kam im Juni auf US-Dollar-Basis nicht voran, sondern gab leicht um -0,2% auf 2.326,75 USD/Feinunze nach. Auf Euro-Basis verteuerte sich das Edelmetall um 1,08% auf 2.170,78 Euro/Feinunze aufgrund des aufwertenden US-Dollars. Über das erste Halbjahr hinweg konnte Gold um 12,8% (USD) bzw. 16,2% (EUR) aufgrund des aufwertenden US-Dollars zulegen. Wichtigster Einflussfaktor in den ersten sechs Monaten des Jahres dürften die anhaltenden Käufe der Zentralbanken, vor allem der People’s Bank of China (PBOC) gewesen sein. Laut einer jüngsten Umfrage des World Gold Councils planen die meisten Zentralbanken auch in den nächsten 12 Monaten ihre Goldreserven weiter aufzustocken. Positive Signale kamen im Juni auch von einem weiteren wichtigen Goldnachfragetreiber, den Gold-ETFs. Nachdem die von Bloomberg erfassten ETF-Goldbestände seit Monaten anhaltende Abflüsse zu verzeichnen hatten, konnte man im Juni die ersten monatlichen Zuflüsse seit Mai 2023 beobachten. Eine Kombination aus einer gemäßigteren US-Notenbank, steigenden ETF-Zuflüssen und anhaltenden Zentralbankkäufen (besonders in China) sollte den Goldpreis auch im zweiten Halbjahr 2024 positiv unterstützen. Der weltweite Aktienindex MSCI World (inklusive Dividenden) stieg im Juni um 3,25%. Rund die Hälfte der MSCI-Subsektoren entwickelte sich positiv. Relativ am besten - d.h. mit den höchstens Kursgewinnen - schnitten die Sektoren Technologie (untergewichtet im Fonds), Kommunikation (übergewichtet im Fonds) und Nicht-Basiskonsumgüter (untergewichtet im Fonds). Relativ am schlechtesten - d.h. mit dem höchsten Kursverlust - schnitten die Sektoren Baustoffe (übergewichtet im Fonds), Versorger (übergewichtet im Fonds) und Industrie (untergewichtet im Fonds) ab. Insgesamt wirkte sich im Juni die Sektorpositionierung des Fonds negativ auf die Fondspreisentwicklung relativ zum Weltaktienindex aus. Auf der Aktienseite kamen die höchsten Performance-Beiträge unter anderem aus den Positionen von den US-amerikanischen Unternehmen Nvidia (Technologie), Adobe (Software) und Eli Lilly (Pharma). Negativ wirkten sich dagegen u.a. die Positionen von den beiden französischen Unternehmen TotalEnergies (Energie- und Erdölunternehmen) und L´Oreal (Kosmetikhersteller) sowie vom amerikanischen Zahlungsdienstleister Visa aus. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement die Aktienquote von 39,52% auf 41,27%. Anleihen entwickelten sich, gemessen am Barclays Global Aggregate TR Index moderat positiv mit einem Plus von 0,14% auf US-Dollar-Basis. Das Fondsmanagement senkte die Anleihenquote des Fonds von 29,52% auf 28,82%, und auch die Rohstoffquote ging leicht von 29,12% auf 28,84% zurück. Die Liquidität verringerte sich von 1,84% auf 1,08%.