Fondsübersicht
Der DJE – Asien investiert in substanz- und wachstumsstarke Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Fondsmanagement fokussiert sich bei der Suche nach aussichtsreichen Titeln auf fundamental attraktiv bewertete Unternehmen. Zudem achtet das Fondsmanagement auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Shareholder Return). Der Fonds investiert frei von Index-Vorgaben und nutzt die langjährigen Erfahrungen und fundierten Kenntnisse des DJE-Research über die asiatischen Märkte, um eine positive Wertentwicklung zu generieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 01.07.2019 als Co-Manager
Stammdaten
| ISIN: | LU0374457033 |
| WKN: | A0Q5K1 |
| Kategorie: | Aktienfonds allgemein Asien/Pazifik (ex Japan) |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 01.08.2008 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (26.05.2023): | 144,32 Mio EUR |
| TER p.a. (30.12.2022): | 0,93 % |
| Vergleichsindex: | 100% MSCI Daily TR AC Far East Ex Japan |
Kosten
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 0,650 % |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,100 % |
Ratings & Auszeichnungen (26.05.2023)
| Morningstar*: |
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Auszeichnungen: AAA Ausgezeichnet mit der Bestnote AAA im Fondsmanager-Rating von Citywire |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 6,977 |
| Umweltwertung (0-10): | 5,583 |
| Soziale Wertung (0-10): | 5,428 |
| Governance-Wertung (0-10): | 5,064 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 27,910 % |
| Vergleichsgruppe: |
Equity Asia Pacific ex Japan
(695 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 81,671 % |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 143,738 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.04.2023
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
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|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 13,11 % |
| Tracking Error (2 Jahre): | 9,86 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -8,92 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -18,76 % |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0,96 |
| Korrelation (2 Jahre): | 0,68 |
| Beta (2 Jahre): | 0,62 |
| Treynor Ratio (2 Jahre): | -20,15 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (28.04.2023) |
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|---|---|
| Japan | 21,92 % |
| Kaiman Inseln | 20,94 % |
| China | 14,05 % |
| Hong Kong | 10,00 % |
| Bermuda | 7,28 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (28.04.2023) |
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|---|---|
| Aktien | 98,17 % |
| Kasse | 1,83 % |
Investmentkonzept
Der Fokus des DJE – Asien liegt auf substanz- und wachstumsstarken Aktien sowie Unternehmen mit stabilen und aussichtsreichen Geschäftsmodellen aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Freihandelszone RCEP, die 2020 gegründet wurde, ist mit Blick auf ihren Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt die größte der Welt und dürfte zum dynamischen Wachstum der Region beitragen (siehe Schaubild). Der Investmentprozess kombiniert die fundamentale Top-down- (FMM-Methode) und Bottom-up-Analyse. Damit soll sichergestellt werden, dass sowohl Chancen als auch Risiken rechtzeitig identifiziert werden. Im Fonds werden Unternehmen mit attraktivem Gewinnwachstum bevorzugt. Zu den entscheidenden Investitionskriterien zählen anhaltendes Wachstum, die Stabilität der Unternehmensgewinne sowie die Innovationskraft und eine führende Position im Wettbewerb. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquoten in Regionen, Ländern, Sektoren oder Unternehmen des asiatischen Wirtschaftsraums aktiv und frei von Index-Vorgaben.
Chancen
- Die Voraussetzungen für die Expansion in vielen asiatischen Binnenwirtschaften, wie z.B. China, sind weiterhin gegeben
- Traditionell höhere Dividendenzahlungen ermöglichen die Nutzung des Zinseszinseffektes der reinvestierten Dividenden
- Ausgezeichnete demographische Entwicklungen ermöglichen ein langfristiges Wachstum der Anlageregion Asien
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
Monatlicher Kommentar
Im April entwickelten sich die asiatischen Aktienmärkte unterschiedlich. Während Indien, Japan und Südkorea sich in lokaler Währung positiv entwickelten, gaben die Märkte in Thailand, China und Taiwan in lokaler Währung nach. In China fiel zudem der Caixin-Einkaufsmanagerindex für das produzierende Gewerbe unerwartet. Der Frühindikator sank leicht von 50,0 auf 49,5 Punkte. Die Auftragseingänge und Exporte gingen zurück. Der DJE – Asien gab vor diesem Markthintergrund -1,89% nach. Sein Vergleichsindex (100% MSCI Daily TR AC Far East Ex Japan) verlor -4,57%. Relativ am besten schnitten die Sektoren Energie (im Fonds untergewichtet) sowie Gesundheit und Finanzdienstleistungen (beide im Fonds untergewichtet) ab. Die größten Kursverluste erlitten die Sektoren Kommunikationsdienstleistungen (im Fonds übergewichtet), zyklische Konsumgüter (im Fonds untergewichtet) sowie Technologie (im Fonds untergewichtet). Insgesamt wirkte sich damit die Sektorengewichtung im Fonds gegenüber dem Vergleichsindex im April positiv aus. Auf Einzeltitelebene kamen die höchsten Performancebeiträge von den chinesischen Unternehmen CK Hutchison Holdings (Konglomerat) und PICC Property & Casualty Company (Versicherung) sowie dem indischen Finanzkonglomerat Housing Development Finance Corporation. Nachteilig wirkten sich hingegen unter anderem die Positionen des Sportartikelherstellers Anta Sports Products und der IT-Gruppe Alibaba Group (beide China) und dem Batterien-Hersteller Samsung SDI (Südkorea) aus. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement die Übergewichtung der Sektoren Industriegüter & Dienstleistungen, Versicherungen und Immobilien. Außerdem wurde die Untergewichtung im Öl & Gas- sowie im Automobilsektor verringert. Im Gegenzug wurde das Untergewicht in den Sektoren Konsumgüter & Service, Technologie und Banken erhöht. Auf Länderebene erhöhte sich der Anteil Japans und Hongkongs. Der Anteil chinesischer und koreanischer Werte ging dagegen zurück. Die Aktienquote blieb trotz der Anpassungen mit 98,17% (Vormonat: 98,15%) nahezu unverändert. Entsprechend ging die Liquidität des Fonds auf 1,83% zurück.