Fondsübersicht
Der DJE – Asien investiert in substanz- und wachstumsstarke Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Fondsmanagement fokussiert sich bei der Suche nach aussichtsreichen Titeln auf fundamental attraktiv bewertete Unternehmen. Zudem achtet das Fondsmanagement auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Shareholder Return). Der Fonds investiert frei von Index-Vorgaben und nutzt die langjährigen Erfahrungen und fundierten Kenntnisse des DJE-Research über die asiatischen Märkte, um eine positive Wertentwicklung zu generieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 01.07.2019 als Co-Manager
Stammdaten
| ISIN: | LU0374457033 |
| WKN: | A0Q5K1 |
| Kategorie: | Aktienfonds allgemein Asien/Pazifik (ex Japan) |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 01.08.2008 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (29.09.2022): | 123,83 Mio EUR |
| TER p.a. (30.12.2021): | 0,90 % |
| Vergleichsindex: | 100% MSCI Daily TR AC Far East Ex Japan |
Kosten
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 0,650 % |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,100 % |
Ratings & Auszeichnungen (29.09.2022)
| Morningstar*: |
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Auszeichnungen: AAA Ausgezeichnet mit der Bestnote AAA im Fondsmanager-Rating von Citywire |
ESG-Informationen
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,164 |
| Umweltwertung (0-10): | 5,337 |
| Soziale Wertung (0-10): | 5,145 |
| Governance-Wertung (0-10): | 4,758 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 18,130 % |
| Vergleichsgruppe: |
Equity Asia Pacific ex Japan
(684 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 78,465 % |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 122,411 |
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 31.08.2022
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
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|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 14,66 % |
| Tracking Error (2 Jahre): | 8,66 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -9,44 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -21,20 % |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,06 |
| Korrelation (2 Jahre): | 0,74 |
| Beta (2 Jahre): | 0,75 |
| Treynor Ratio (2 Jahre): | 1,22 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (31.08.2022) |
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|---|---|
| Kaiman Inseln | 21,75 % |
| Japan | 21,48 % |
| Hong Kong | 11,62 % |
| Bermuda | 9,87 % |
| China | 9,46 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (31.08.2022) |
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|---|---|
| Aktien | 97,58 % |
| Kasse | 2,42 % |
Investmentkonzept
Der Fokus des DJE – Asien liegt auf substanz- und wachstumsstarken Aktien sowie Unternehmen mit stabilen und aussichtsreichen Geschäftsmodellen aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Freihandelszone RCEP, die 2020 gegründet wurde, ist mit Blick auf ihren Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt die größte der Welt und dürfte zum dynamischen Wachstum der Region beitragen (siehe Schaubild). Der Investmentprozess kombiniert die fundamentale Top-down- (FMM-Methode) und Bottom-up-Analyse. Damit soll sichergestellt werden, dass sowohl Chancen als auch Risiken rechtzeitig identifiziert werden. Im Fonds werden Unternehmen mit attraktivem Gewinnwachstum bevorzugt. Zu den entscheidenden Investitionskriterien zählen anhaltendes Wachstum, die Stabilität der Unternehmensgewinne sowie die Innovationskraft und eine führende Position im Wettbewerb. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquoten in Regionen, Ländern, Sektoren oder Unternehmen des asiatischen Wirtschaftsraums aktiv und frei von Index-Vorgaben.
Chancen
- Die Voraussetzungen für die Expansion in vielen asiatischen Binnenwirtschaften, wie z.B. China, sind weiterhin gegeben
- Traditionell höhere Dividendenzahlungen ermöglichen die Nutzung des Zinseszinseffektes der reinvestierten Dividenden
- Ausgezeichnete demographische Entwicklungen ermöglichen ein langfristiges Wachstum der Anlageregion Asien
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
Monatlicher Kommentar
Im August entwickelten sich die asiatischen Aktienmärkte überwiegend freundlich. Der Inflationsdruck ist im asiatisch-pazifischen Raum geringer als in den USA und Europa, die Geldpolitik der Zentralbanken weniger aggressiv und die Geldmengenentwicklung günstiger. Auf der anderen Seite wirken sich zwei Faktoren belastend auf die Region aus: der geopolitische Konflikt zwischen China und Taiwan sowie die weiterhin schwelende Immobilienkrise in China. In diesem Marktumfeld konnte der Wert des DJE – Asien ein Plus von 0,27% verbuchen. Sein Vergleichsindex (100% MSCI Daily TR AC Far East Ex Japan) gewann um 0,64% ebenfalls hinzu. Auf Sektorenebene zeigte sich in der asiatischen Anlageregion ein gemischtes Bild. Relativ am besten, d.h. mit den höchsten Kursgewinnen, schnitten die Sektoren Energie (untergewichtet im Fonds) sowie Versorger und Luxuskonsumgüter (beide übergewichtet im Fonds) ab. Unterdurchschnittlich, also mit den größten Kursverlusten, beendeten die Sektoren Gesundheitswesen und Immobilien (beide übergewichtet im Fonds) sowie Technologie (untergewichtet im Fonds) den Monat. Insgesamt wirkte sich die Sektorengewichtung im August positiv auf die Fondspreisentwicklung gegenüber dem breiten asiatischen Aktienmarkt aus. Auf Einzeltitelebene kamen die stärksten Performancebeiträge u.a. aus den Positionen bei den chinesischen Unternehmen Kingboard Holdings (Chemie), Anta Sports (Sportartikel) und Great Eagle Holdings (Immobilien) sowie dem japanischen Unternehmen Shimano (Fahrradkomponenten und -zubehör). Auf der anderen Seite wurde die Fondsperformance durch verschiedene Einzelwerte belastet, darunter die japanischen Pharmaunternehmen Astellas und Takeda Pharmaceuticals sowie den chinesischen Infrastrukturunternehmen Zhejiang Expressway und Guangdong Investments. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement sein Engagement v.a. in den Sektoren Technologie, Finanzdienstleister, Haushaltswaren, Chemie und Reisen & Freizeit. Im Gegenzug wurde die Gewichtung der Sektoren Versicherungen und Gesundheitswesen reduziert. Auf Länderebene wurde v.a. die Gewichtung Japans und Südkoreas erhöht. Die Investitionsquote stieg auf 97,58% (90,81% im Vormonat). Per Monatsende waren auf Hongkong-Dollar lautende Werte teilweise währungsgesichert.