Fondsübersicht
Der Investitionsschwerpunkt des DJE – Mittelstand & Innovation liegt auf wachstumsstarken und innovationskräftigen Unternehmen aus Deutschland, Österreich und der Schweiz. Der aktive Mix aus strukturellen, zyklischen und potentiellen Wachstumstiteln führt zu einem strukturiertem und ausgewogenen Growth-Ansatz. Mit 50 – 80 Einzelaktien bietet der Fonds eine konzentrierte Anlagestrategie auf Basis einer hochwertigen Titelselektion mit Fokus auf die Fundamentaldaten der Unternehmen. Der DJE – Mittelstand & Innovation ist ein von einem Mittelständler gemanagter Aktienfonds, der in Mittelstand (Hidden Champions) investiert und neben einem attraktiven Chance-Risiko-Profil eine innovative Kapitalanlage bietet.
Verantwortlich seit 01.01.2019
Stammdaten
| ISIN: | LU1227570055 |
| WKN: | A14SK0 |
| Kategorie: | Aktienfonds (Small-, Mid Cap) DE, AT, CH |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 6 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 03.08.2015 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (03.12.2021): | 244,12 Mio EUR |
| TER p.a. (30.12.2020): | 1,99 % |
| Vergleichsindex: | 30% MDAX Performance Index, 30% SDAX Performance Index, 30% SMIM Preis Index, 10% AUSTRIAN TRADED ATX Index |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,650 % |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,090 % |
|
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 6% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (03.12.2021)
| Morningstar*: |
|
|
Auszeichnungen: Refinitiv Lipper Fund Award 2021 Rang 1 in Deutschland, Österreich und der Schweiz in der Kategorie "Equity Europe Small & Mid Cap" über 5 Jahre €uro Fund Award 2019 3. Platz über 3 Jahre in der Kategorie "Aktien Europa Nebenwerte" €uro Fund Award 2018 1. Platz über 1 Jahr in der Kategorie "Aktien Europa Nebenwerte" €uro-ECO-Rating 2021 Note A |
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen |
|
|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 21,28 % |
| Tracking Error (2 Jahre): | 10,36 % |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -12,83 % |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -11,18 % |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 1,13 |
| Korrelation (2 Jahre): | 0,82 |
| Beta (2 Jahre): | 0,80 |
| Treynor Ratio (2 Jahre): | 30,24 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.11.2021) |
|
|---|---|
| Deutschland | 64,09 % |
| Schweiz | 16,36 % |
| Österreich | 6,03 % |
| Niederlande | 3,91 % |
| Schweden | 3,82 % |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (30.11.2021) |
|
|---|---|
| Aktien | 99,55 % |
| Kasse | 0,45 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des in den Regionen Deutschland, Österreich und Schweiz investierenden Aktienfonds liegt auf wachstumsstarken und innovationskräftigen Unternehmen (Hidden Champions). Hinsichtlich der Marktkapitalisierung fokussiert sich der Fonds auf kleine und mittelgroße Unternehmen. Verfolgt wird ein aktiver Bottom-up-Ansatz, der sich im Wesentlichen auf die Fundamentaldaten der Unternehmen konzentriert. Im Fonds werden Aktien mit hohem Gewinnwachstum bevorzugt, wobei vor allem anhaltendes Wachstum und Stabilität der Unternehmensgewinne entscheidende Investmentkriterien sind. Ein ausgewogenes Chance-Risiko-Profil mit geringem Maximum Drawdown und niedriger Volatilität werden dabei angestrebt.
Chancen
- Mit über 1.500 Unternehmen ist der deutschsprachige Raum die Kernregion der Hidden Champions („unbekannten Weltmarktführer“).
- Die D-A-CH Region ist ausgestattet mit: stabiler Binnenkonjunktur, Exportstärke (Diversifizierung), hoher Rechtssicherheit.
Risiken
- Bei der Anlage in Aktienfonds wie den DJE – Mittelstand & Innovation sind folglich Kursverluste möglich. Ausführliche Risikohinweise sind im Verkaufsprospekt aufgeführt.
- Aktien weisen auf lange Sicht ein überdurchschnittliches Renditepotential auf. Ihre Kurse können markt- und einzelwertbedingt schwanken.
- Neben den Marktpreisrisiken (Aktien-, Zins- und Währungsrisiken) gibt es Länder- und Bonitätsrisiken z.B. eine Rückkehr Europas in die Rezession.
Monatlicher Kommentar
Der europäische Aktienmarkt entwickelte sich im Oktober erfreulich und konnte die Verluste aus dem Vormonat wieder wettmachen. Positive Quartalszahlen berichteten rund zwei Drittel der Unternehmen, die im breiten europäischen Aktienindex Stoxx Europe 600 gelistet sind. Das und die Aussicht auf eine voraussichtlich robuste Konjunktur mit einer sich normalisierenden Inflation im kommenden Jahr hellte die Stimmung der Investoren auf. Hinzu kam die Erwartung, dass die US-Notenbank den Liquiditätshahn nur behutsam drosseln wird, während die Europäische Zentralbank ihre expansive Geldpolitik beibehält. Diese Faktoren überwogen die Sorgen um weiterhin bestehende Lieferengpässe und steigende Rohstoffpreise. In diesem Marktumfeld stieg der Wert des DJE – Mittelstand & Innovation um 1,12%. Sein Vergleichsindex, 30% MDAX Performance Index, 30% SDAX Performance Index, 30% SMIM Preis Index, 10% AUSTRIAN TRADED ATX Index, konnte 2,93% hinzugewinnen. Der Fonds konnte im Oktober auf Sektorenebene v.a. von seinem Engagement in den Branchen Versorger, Immobilien, Industrie und Gesundheitswesen profitieren. Auf Einzeltitelebene kamen die besten Ergebnisse von dem IT-Dienstleister und Softwareentwickler für die Finanz- und Versicherungsbranche sowie den Industriesektor GFT Technologies (Stuttgart), dem Wind- und Solarparkentwickler Energiekontor (Bremen) und dem Immobilienunternehmen Deutsche Industrie REIT (Potsdam). Auf der anderen Seite wurde die Fondspreisentwicklung v.a. durch die Sektoren Telekommunikation, Luxuskonsumgüter und Finanzdienstleister beeinträchtigt. Unter den Einzeltiteln enttäuschten v.a. die beiden Softwareunternehmen TeamViewer (Fernwartung/Göppingen) und Exasol (Datenbankmanagement/Nürnberg) sowie der Onlinehändler Global Fashion Group (Bekleidung/Luxemburg). Im Monatsverlauf reduzierte das Fondsmanagement sein Engagement v.a. im Einzelhandels- und im Immobiliensektor. Andererseits erhöhte es die Gewichtung der Sektoren Finanzdienstleister und Industrie. Auf Länderebene wurde v.a. die Gewichtung der Schweiz ausgebaut. Die Aktienquote lag zum Monatsende bei 98,02% (98,42% im Vormonat).
Druckoptimiertes Factsheet
Verkaufsunterlagen
Sonstige Dokumente
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen Personen oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Verwaltungsgesellschaft der Fonds ist die DJE Investment S.A., Vertriebsstelle ist die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.dje.de/zusammenfassung-der-anlegerrechte abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.