Markt & Meinung
Anleihen 2024: Zinssenkungen als Einstiegschance
Höhere Renditen rückten Anleihen letztes Jahr zurück auf den Radar von Anlegern. Nun steht womöglich eine Änderung des Zinsniveaus bevor. DJE-Kapitalmarktexperte Dr. Ulrich Kaffarnik erklärt, wie sich dies auf den Rentenmarkt auswirken könnte.
Kommt das Momentum zurück?
Aktien aus dem Segment der Hersteller von Elektrofahrzeugen (EV = electric vehicle) kamen zuletzt ebenso wie die meisten Firmen in der Batteriewertschöpfungskette stärker unter Druck: Im bisherigen Jahresverlauf 2024 gaben z. B. die Aktienkurse der beiden weltweit führenden EV-Produzenten nach.
DJE ist Fondsboutique des Jahres
Die DJE Kapital AG wurde dieses Jahr vom Finanzen Verlag mit dem Goldenen Bullen als „Fondsboutique des Jahres“ ausgezeichnet. Die "Goldenen Bullen", oft als die Oscars der deutschen Finanzbranche bezeichnet, werden dieses Jahr vom Finanzen Verlag, einer Marke der Börsenmedien AG in Kulmbach, bereits zum 31. Mal vergeben.
KI wird auch 2024 dominieren
Der DJE – Multi Asset & Trends strebt danach, die aussichtsreichsten Themen und Trends zu identifizieren, die die Welt und damit das Börsengeschehen von morgen bestimmen. Im Video spricht Fondsmanager Moritz Rehmann mit Florian Koch von Scope über die aktuelle Allokation und wo er momentan Potenzial sieht.
Renaissance für Dividendenstrategien?
Dividendenstrategien waren im Jahr 2023 nicht unter den Top-Performern unter den Anlagestrategien. So stieg der MSCI World High Dividend Yield Index, ein Index mit Aktiengesellschaften, die höhere Dividendenrenditen und -stabilität sowie Qualitätsattribute aufweisen, im letzten Jahr um etwa 10%.
Die Konjunktur, Zinssenkungen und die Aktienmärkte
Die Börse in 2024 wird voraussichtlich stark von Wahlen in verschiedenen Ländern, aber besonders von der US-Wahl beeinflusst werden. Das zweite große Thema ist, wann die erwarteten Zinssenkungen in den USA und Europa kommen werden und wie viele Schritte wir sehen werden. Aktuell werden fast 6 Zinsschritte eingepreist.
Zwei Szenarien für das Börsenjahr 2024
Das Börsenjahr 2023 ist voller Euphorie zu Ende gegangen, aber nun stehen wir vor der großen Frage, ob diese auch 2024 anhalten wird.
Was halten die Märkte 2024 für uns bereit?
Das Börsenjahr 2023 ist voller Euphorie zu Ende gegangen. Die meisten wichtigen Börsenindizes, darunter der S&P 500, der Nasdaq, der Stoxx Europe 600 und der japanische TOPIX haben das Jahr mit einem deutlichen Plus beendet. Das hätten die wenigsten Marktteilnehmer zu Beginn des Jahres 2023 erwartet.
Der Markt gewinnt an Breite jenseits der "Magnificent Seven"
Nicht wenige Marktteilnehmer erwarten für das Jahr 2024 – zum Teil rasche – Zinssenkungen seitens der Notenbanken. Diese Erwartungen dürften aus unserer Sicht zu optimistisch sein.
Zins-Optimismus trägt Aktien- und Rentenmärkte
Im Dezember setzte sich der positive Lauf der internationalen Aktien- und Rentenmärkte fort, wenn auch nicht ganz so lebhaft wie im Vormonat. Die Marktteilnehmer erwarteten Zinssenkungen vor dem Hintergrund sinkender Inflationsdaten. Die US-Notenbank stellte sie für 2024 in Aussicht.
Euphorie an den Börsen: Wird der Optimismus anhalten?
Die US-Notenbank hat seit ihrer letzten Sitzung für gute Stimmung an den Börsen gesorgt. Der Markt erwartet deutliche Zinssenkungen für 2024. Gleichzeitig ist ein sogenanntes “Soft-Landing” der US-Wirtschaft Marktkonsensus.
Sind die jüngsten Höchststände gerechtfertigt?
Eine beeindruckende Rallye liegt hinter uns und gleich mehrere der großen Indizes erreichten neue Allzeithochs.
Welche Rolle spielen Handelskonflikte und Protektionismus heute?
Am 16. Dezember 1773 drangen amerikanische Bürger in den Bostoner Hafen ein und warfen drei Ladungen Tee der britischen East India Company von den vor Anker liegenden Schiffen ins Hafenbecken. Die Aktion war ein Protest der Kolonialisten in Amerika gegen Zölle, Steuern und andere Maßnahmen, die von der Kolonialmacht Großbritannien eingeführt wurden.
DJE-Fonds schütten 92,4 Mio. Euro aus
Zum 20.12. schüttet DJE wieder Erträge an die Anlegerinnen und Anleger der ausschüttenden Fonds-Anteilsklassen (PA, XP) aus – insgesamt rund 92,4 Mio. Euro. Valuta-Tag ist der 22.12. Der Löwenanteil entfällt dabei auf die drei Dividendenfonds von DJE.
Umgang mit der Vorabpauschale bei DJE
Ab 2024 berechnen die Depotbanken wieder Vorabpauschalen – eine vorweggenommene Besteuerung zukünftiger Fondsgewinne, die 2018 eingeführt wurde. Dabei könnten Fondsanleger erstmals seit langem wieder Steuern abführen müssen, denn der Basiszins lag in den Jahren 2022 und 2023 bei 0 Prozent.
Potenzial am Anleihenmarkt
Die US-amerikanische Notenbank hat gestern - wie erwartet – in ihrer letzten Sitzung für das Jahr 2023 den Leitzins unverändert bei der Spanne von 5,25% bis 5,5% belassen.
Leitzinserwartungen zu optimistisch?
Mit Blick auf den aktuellen Monat Dezember und damit auch für den Rest des Geschäftsjahres 2023 sollte die positive Stimmung anhalten. Die aktuelle Jahresendrallye könnte sich daher fortsetzen, aber ob das auch im kommenden Jahr der Fall sein wird, bleibt abzuwarten.
Aktien- und Rentenmarktrallye
Rückläufige Zinsen und die erneut aufkommende Hoffnung über einen gemäßigten Kurswechsel der Fed trieben sowohl die Aktien- als auch die Rentenmärkte. Die Anleger schöpften immer mehr Zuversicht, dass die Zentralbanken am Ende ihres Zinserhöhungszyklus angelangt seien. Die Inflationsdaten fielen zu beiden Seiten des Atlantiks niedriger aus als erwartet.
Goldpreisrallye: welche Faktoren treiben den Preis?
Der Goldpreis hat diese Woche ein Allzeithoch von deutlich über 2.000 US-Dollar pro Feinunze erreicht. Für viele Anleger stellt sich daher die Frage: Geht die Rallye weiter, und ist eine Goldbeimischung für mein Portfolio sinnvoll?
Die Einführung der Aktienrente ist gestoppt – ein Desaster für Deutschland
Nach dem Karlsruher Richterspruch zum Umgang der Bundesregierung mit dem Klimafonds KTF hat die Bundesregierung ein 60 Milliarden Euro tiefes Loch in ihrem Haushalt. Diesem Loch fällt voraussichtlich auch ein Prestigeprojekt der FDP zum Opfer: die Aktienrente.