DJE Lux - DJE Multi Flex

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Mindestanlagesumme: 3.000.000 EUR
ISIN:
LU0346993305
Stand:
24.02.2020
Rücknahmepreis:
175,82 EUR
Ausgabepreis:
186,37 EUR

Monatlicher Kommentar der Verwaltungsgesellschaft

Der Januar begann erfreulich für die Aktienmärkte. Dafür sorgten unter anderem das „Phase eins“-Handelsabkommen zwischen den USA und China, ein starker Start der Bilanzsaison in den USA, bessere Industrieproduktionszahlen aus China und gestiegene Einkaufsmanagerindizes für die Industrie in Deutschland und im Euroraum. Dann jedoch nahm der Ausbruch des Corona-Virus den Börsen den Wind aus den Segeln. In der Folge fielen die Preise für Öl und Industriemetalle, wie z.B. Kupfer, deutlich. Gold war dagegen als sicherer Hafen gefragt. Auch Staatsanleihen konnten Kursgewinne verbuchen. Die Rendite zehnjähriger deutscher Staatsanleihen fiel von -0,18% auf -0,45%, und die Rendite ihrer US-amerikanischen Pendants ging um 40 Basispunkte auf 1,52% zurück. Vor diesem Markthintergrund erreichte der Wert des DJE Lux – DJE Multi Flex im Januar eine Wertsteigerung von 0,50%. Sein Vergleichsindex MSCI World stieg um 0,69% auf Euro-Basis. Die erfreulichsten Performancebeiträge erzielten im Berichtsmonat das Zertifikat auf physisches Gold, gefolgt von einem ETF der in globale Infrastrukturwerte investiert ist. Erfreulich entwickelte sich auch ein aktiv gemanagter Zielfonds mit Fokus auf mittelgroße und kleinere US-amerikanische Unternehmen. Auf der anderen Seite gaben nach dem Ausbruch des neuen Corona-Virus in China die Kurse der Zielfonds, die in Asien investieren, spürbar nach und beeinträchtigten die Wertentwicklung des Fonds. Darüber hinaus belasteten auch die Schwäche des Zielfonds, der in qualitativ hochwertige japanische Unternehmen investiert, und des EuroStoxx-ETF das Gesamtergebnis. Im Monatsverlauf wurden weder nennenswerte Zukäufe noch Verkäufe getätigt. Die Investitionsquote blieb mit 91,11% (90,80% im Vormonat) nahezu stabil. Der Anteil an Zertifikaten blieb mit 7,27% (6,98% im Vormonat) ebenso nahezu unverändert. Die Kassenquote ging von 2,22% auf 1,62% etwas zurück. Per Ende Januar waren keine Terminkontrakte zu Investitionszwecken vorhanden.

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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