DJE - Mittelstand & Innovation PA (EUR)

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ISIN:
LU1227570055
Stand:
16.09.2019
Rücknahmepreis:
139,96 EUR
Ausgabepreis:
146,96 EUR

Monatlicher Kommentar

Im August ging der Wert des DJE – Mittelstand & Innovation um -2,18% zurück. Sein Vergleichsindex (30% MDAX Performance Index, 30% SDAX Performance Index, 30% SMIM Preis Index, 10% AUSTRIAN TRADED ATX Index) verlor -1,61%. Auf der einen Seite beeinträchtigten die Sektoren Erdöl & Gas, Technologie (hier war der Fonds deutlich übergewichtet), Gesundheitswesen (höhere Gewichtung im Fonds) und Grundstoffe (im Fonds untergewichtet) die Wertentwicklung des Fonds. Besonders enttäuschende Ergebnisse lieferten das Hamburger Biotechnologieunternehmen Evotec, das Koblenzer Softwareunternehmen Compugroup Medical und das Züricher Vermögensverwaltungsunternehmen GAM. Auf der anderen Seite konnte der Fonds im August vor allem von seinem Engagement im leicht übergewichteten Sektor Versorger sowie der Aktienauswahl in den leicht untergewichteten Branchen Immobilien und Telekommunikation profitieren. Weitere positive Impulse brachte auch die Aktienauswahl im stark untergewichteten Sektor Industrie. Auf Einzeltitelebene kamen die stärksten Beiträge zur Wertentwicklung von dem Berliner Lebensmittel-Onlinehändler HelloFresh, dem Windkraftunternehmen PNE aus Cuxhaven und dem Hamburger Solar- und Windkraftanlagenbetreiber Encavis. Im Monatsverlauf reduzierte das Fondsmanagement sein Engagement vor allem in den Sektoren Technologie und Gesundheitswesen. Im Gegenzug erhöhte es die Gewichtung der Sektoren Immobilien, Haushaltswaren und Medien. Auf Länderebene erhöhte es den Anteil deutscher Werte im Portfolio. Im Gegenzug reduzierte es sein Engagement v.a. in der Schweiz. Durch die Anpassungen sank die Aktienquote leicht von 97,19% im Vormonat auf 96,93%.

Rechtliche Hinweise:

Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

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